各条业务线收入占比情况 - 2025年和2024年第一季度，品牌服务业务收入占比分别约为35.3%和38.2%[90] - 2025年和2024年第一季度，体验服务业务收入占比分别约为38.2%和35.7%[91] - 2025年和2024年第一季度，零售商服务业务收入占比分别约为26.5%和26.1%[92] 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度较2024年同期，收入减少3960万美元，降幅4.6%，降至8.218亿美元[95] - 2025年第一季度较2024年同期，持续经营业务的经营亏损减少1530万美元，降至1460万美元[95] - 2025年第一季度较2024年同期，持续经营业务的净亏损增加600万美元，增至5610万美元[95] - 2025年第一季度较2024年同期，调整后净收入减少2530万美元，降幅274.5%，降至1610万美元[95] - 2025年第一季度较2024年同期，持续经营业务调整后EBITDA减少1250万美元，降幅17.6%，降至5820万美元[95] - 2025年第一季度总营收8.22亿美元，较2024年同期的8.61亿美元减少3960万美元，降幅4.6%[117][119] - 2025年第一季度持续经营业务运营亏损1460万美元，较2024年同期的2990万美元减少1530万美元，降幅51.2%[117][126] - 2025年第一季度持续经营业务净亏损5610万美元，高于2024年同期的5010万美元，主要因营收减少，部分被内部重组活动费用降低抵消[117][132] - 2025年第一季度调整后净亏损1610万美元，而2024年同期调整后净利润为920万美元，主要因营收减少，部分被销售、一般和行政费用降低抵消[117][133] - 2025年第一季度持续经营业务调整后EBITDA为5820万美元，低于2024年同期的7060万美元，降幅17.6%，主要因各业务板块营收减少和成本变化[117][133] - 2025年第一季度调整后净收入为 - 1610.2万美元，2024年同期为923万美元[137] - 2025年第一季度持续经营业务净亏损为5613万美元，2024年同期为5013.3万美元[137] - 2025年第一季度持续经营业务调整后EBITDA为5818.1万美元，2024年同期为7063.9万美元[144] - 2024年第一季度已终止经营业务调整后EBITDA为811.9万美元，已终止经营业务净收入为4701.8万美元[145] - 2025年第一季度品牌服务部门调整后EBITDA为2794.5万美元，2024年同期为3433.4万美元[146] - 2025年第一季度体验服务部门调整后EBITDA为1206.9万美元，2024年同期为1669.2万美元[146] - 2025年第一季度零售商服务部门调整后EBITDA为1816.7万美元，2024年同期为1961.3万美元[146] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度营收成本占比87.9%，高于2024年同期的87.3%，主要因IT费用增加，部分被薪酬费用降低抵消[117][123] - 2025年第一季度销售、一般和行政费用占比7.9%，低于2024年同期的10.3%，主要因内部重组活动成本减少2280万美元[117][124] - 2025年第一季度折旧和摊销费用为5040万美元，高于2024年同期的4970万美元，主要因物业和设备折旧增加190万美元，部分被无形资产减值导致的摊销减少140万美元抵消[117][125] - 2025年第一季度利息净支出为3440万美元，较2024年同期的3580万美元减少140万美元，降幅3.9%，主要因债务余额降低，部分被票据回购收益减少和衍生品公允价值调整增加抵消[117][130] - 2025年第一季度所得税费用为710万美元，而2024年同期为所得税收益1590万美元，主要因税前亏损减少和新增利息费用限制结转估值备抵[117][131] - 2025年第一季度持续经营业务股权薪酬为 - 152.4万美元，2024年同期为39万美元[137] - 2025年第一季度持续经营业务重组费用为93.1万美元，2024年无此项费用[137] - 2025年第一季度持续经营业务无形资产摊销为4291.5万美元，2024年同期为4427.7万美元[137] 持续经营业务净现金情况 - 2025年和2024年第一季度持续经营业务净现金使用分别为8.39亿美元和894万美元[150] - 2025年第一季度持续经营业务经营活动净现金使用3963万美元，主要因净亏损5610万美元及应收账款增加[150][151] - 2024年第一季度持续经营业务经营活动净现金使用938万美元，主要因净亏损5010万美元[150][151] - 2025年第一季度持续经营业务投资活动净现金使用1843万美元，主要用于购买1510万美元的财产设备和330万美元的非合并附属公司投资[150][152] - 2024年第一季度持续经营业务投资活动净现金流入6946万美元，主要因8740万美元的资产剥离所得和1540万美元的财产设备购买[150][152] - 2025年第一季度持续经营业务融资活动净现金使用2214万美元，主要用于1820万美元的票据回购和330万美元的定期贷款本金偿还[150][153] - 2024年第一季度持续经营业务融资活动净现金使用6688万美元，主要用于4790万美元的定期贷款回购和330万美元的定期贷款本金偿还[150][154] 其他财务数据 - 2025年3月31日和2024年3月31日，公司拥有的财产和设备分别占总资产的比例均低于1%[105] - 公司有最高5亿美元的循环信贷额度和11亿美元的定期贷款信贷额度[155] - 2020年10月28日，公司发行7.75亿美元本金的6.5%优先担保票据，2028年到期[169] - 2025年第一季度公司自愿回购2000万美元本金的票据，确认180万美元的回购收益[170][171] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，外国子公司持有的现金及现金等价物分别为6750万美元和6500万美元，外国分行持有的现金及现金等价物分别为2520万美元和1850万美元[180] - 截至2025年3月31日，公司为加拿大未汇出收益记录了约60万美元的递延预提税负债[181] - 截至2025年3月31日，公司有总名义本金为7亿美元的利率区间合约，以管理可变利率信贷安排的利率变动风险，合约到期日为2026年、2027年和2028年4月5日[195] - 截至2025年3月31日，公司利率上限和区间合约的总公允价值代表80万美元的净负债[195] 管理层讨论和指引 - 公司主要的流动性来源是服务现金收入、循环信贷安排借款和其他债务，主要现金用途是运营费用、营运资金、技术平台投资、债务偿还和A类普通股回购[107] 会计准则影响评估 - 2023年12月，FASB发布的ASU 2023 - 09将于2025财年年报生效，公司正在评估其对合并财务报表及相关披露的影响[186][187] - 2024年11月和2025年1月，FASB发布的ASU 2024 - 03和ASU 2025 - 01将于2026财年和2027财年的中期报告生效，公司正在评估其影响[188] 风险因素及应对 - 假设各国汇率相对美元不利变动10%，2025年第一季度公司合并税前亏损将减少约80万美元[192] - 假设加权平均利率在0.75%的下限基础上变动1/8个百分点，2025年第一季度公司的利息净支出将增加30万美元[196] 债券相关条款 - 若持有人有效投标不少于90%的债券本金总额，发行人有权按向每个持有人提供的价格赎回任何剩余债券[176] - 公司多数契约条款在债券获得穆迪和标普投资级评级且无违约事件发生时将暂停执行[177]