财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总营收为7.76亿美元，较2024年第一季度的7.174亿美元增长8.2%；净亏损为3770万美元，而2024年为1240万美元；调整后EBITDA为1.039亿美元，较2024年同期的9750万美元增长6.6%[99] - 2025年第一季度运营费用为7.141亿美元，2024年为6.414亿美元；运营收入为6190万美元，2024年为7600万美元[107] - 2025年第一季度利息净支出为6220万美元，占营收的8.0%；2024年为4730万美元，占营收的6.6%[107][113] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流为600万美元，2024年为4070万美元，减少3470万美元[117] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为7640万美元，较2024年同期的8310万美元减少670万美元[118] - 2025年第一季度融资活动提供的净现金为3020万美元，较2024年同期的3170万美元减少150万美元[119] - 2025年3月31日净营运资金约为5.052亿美元，高于2024年12月31日的4.95亿美元[120] - 2025年第一季度调整后EBITDA为1.039亿美元，2024年同期为9750万美元[127] - 2025年第一季度交易和整合成本为2470万美元，2024年同期为1740万美元[127] - 2025年第一季度诉讼和解及其他诉讼成本为270万美元，2024年同期为 - 120万美元[127] 各条业务线表现 - 2025年第一季度，患者服务收入占总营收的97.8%，其他服务收入占2.2%；2024年这两个比例分别为98.3%和1.7%[102] - 2025年第一季度，合并财务报表中，私人保险支付方占患者服务收入的53.6%，政府支付方占41.7%，自付方占2.6%，其他支付方占2.1%；2024年相应比例分别为51.2%、43.0%、2.8%和3.0%[103] - 2025年第一季度，骨科和疼痛管理手术占手术总量的40.5%，眼科占21.9%，胃肠科占24.3%，普通外科占2.2%，其他占11.1%；2024年相应比例分别为40.0%、23.5%、22.1%、2.3%和12.1%[105] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为2.293亿美元，循环信贷协议下借款额度为3.889亿美元[100] - 截止2025年3月31日的12个月，信贷协议EBITDA为5.887亿美元[131] - 截止2025年3月31日的12个月，经营活动产生的现金流量为2.654亿美元[131] 公司业务布局 - 截至2025年3月31日，公司拥有或运营164个外科手术设施，包括145个手术中心和19家外科医院，分布在30个州，其中83个设施拥有多数股权，118个设施纳入财务报告合并范围[98] - 2025年第一季度，公司以4400万美元现金收购了4个外科手术设施的控股权和1个医生诊所[99] 管理层讨论和指引 - 公司面临利率变化带来的市场风险，通过多种方式管理利率风险，预计2025年利率变化对净收益和现金流无重大影响[132][133] - 基于当前运营水平，公司认为运营现金流、可用现金、循环信贷额度和资本市场渠道能满足短长期流动性需求[124]