
公司运营情况 - 公司运营超100个运营点,含约30个自有运营点和多个战略运营合作伙伴[121] 管理层讨论和指引 - 公司预计通过有机增长和收购互补业务实现业务增长[123][124] - 全球经济和贸易环境不确定,或对公司业务和财务结果产生负面影响[125] - 公司运营结果受季节性趋势影响,难以准确预测和估计其影响[132] - 公司未来财务业绩可能受收购产生的无形资产摊销、或有对价公允价值变动损益影响,难以预测[145] - 公司未来财务业绩可能受无形资产摊销、或有对价公允价值变动损益影响,难以预测[160] 收入和利润(同比环比) - 2025年第一季度运输业务收入20.2386亿美元,2024年同期为17.3441亿美元[134] - 2025年第一季度增值服务收入1.1621亿美元,2024年同期为1.1118亿美元[134] - 2025年第一季度运输业务调整后毛利润5.1423亿美元,2024年同期为4.7368亿美元[134] - 2025年第一季度增值服务调整后毛利润6752万美元,2024年同期为5753万美元[134] - 2025年第一季度运输业务调整后毛利率为25.4%,2024年同期为27.3%[134] - 2025年第一季度增值服务调整后毛利率为58.1%,2024年同期为51.7%[134] - 截至2025年3月31日的三个月,运输收入为2.024亿美元,较2024年同期的1.734亿美元增加2900万美元,增幅16.7%[135] - 截至2025年3月31日的三个月,运输调整后毛利为5140万美元,2024年同期为4740万美元,运输净利率从27.3%降至25.4%[135] - 截至2025年3月31日的三个月,增值服务收入为1160万美元,2024年同期为1110万美元;调整后毛利为680万美元,2024年同期为580万美元,调整后毛利率从51.7%增至58.1%[136] - 2025年第一季度GAAP毛利为5454.3万美元,2024年同期为4875.1万美元;调整后毛利为5817.5万美元,2024年同期为5312.1万美元;GAAP毛利率从26.4%降至25.5%,调整后毛利率从28.8%降至27.2%[137] - 2025年第一季度归属于公司的净收入为254.1万美元,2024年同期净亏损70.3万美元;EBITDA为806.1万美元,2024年同期为362.7万美元;调整后EBITDA为939.8万美元,2024年同期为520.8万美元[138][146] - 截至2025年3月31日的九个月,运输收入为6.463亿美元,较2024年同期的5.592亿美元增加8710万美元,增幅15.6%[150] - 截至2025年3月31日的九个月,增值服务收入为3580万美元,较2024年同期的3720万美元有所下降[151] - 截至2025年3月31日的九个月,调整后运输毛利润为1.586亿美元,2024年同期为1.558亿美元;运输业务调整后毛利率从27.9%降至24.5%[150] - 截至2025年3月31日的九个月,调整后增值服务毛利润为2040万美元,2024年同期为2020万美元;增值服务调整后毛利率从54.2%升至57.0%[151] - 截至2025年3月31日的九个月,GAAP毛利润为1.682亿美元,2024年同期为1.650亿美元;GAAP毛利率从27.7%降至24.7%[152] - 2025年3月31日结束的九个月,公司净收入为1238.4万美元,2024年同期为290.4万美元;调整后EBITDA为3086.6万美元,2024年同期为1715.8万美元;调整后EBITDA占调整后毛利的比例为17.2%,2024年同期为12.6%[160] 成本和费用(同比环比) - 截至2025年3月31日的三个月,运营合伙人佣金降至1930万美元,较2024年同期减少80万美元,降幅4.1%;占调整后毛利的比例从37.8%降至33.1%[140] - 截至2025年3月31日的三个月,人员成本增至2050万美元,较2024年同期增加110万美元,增幅5.3%;占调整后毛利的比例从36.6%降至35.2%[141] - 截至2025年3月31日的三个月,销售、一般和行政费用降至970万美元,较2024年同期减少30万美元,降幅2.6%;占调整后毛利的比例从18.8%降至16.7%[142] - 截至2025年3月31日的三个月,折旧和摊销成本增至490万美元,较2024年同期增加40万美元,增幅8.7%;占调整后毛利的比例维持在8.5%[143] - 截至2025年3月31日的九个月,运营合伙人佣金降至5730万美元,较2024年同期减少1240万美元,降幅17.7%;占调整后毛利润的比例从39.6%降至32.0%[155] - 截至2025年3月31日的九个月,人员成本增至5960万美元,较2024年同期增加80万美元,增幅1.4%;占调整后毛利润的比例从33.4%降至33.3%[156] - 截至2025年3月31日的九个月,SG&A费用增至3090万美元,较2024年同期增加90万美元,增幅3.0%;占调整后毛利润的比例从17.0%升至17.3%[157] - 截至2025年3月31日的九个月,折旧和摊销成本增至1480万美元,较2024年同期增加140万美元,增幅10.0%;占调整后毛利润的比例从7.6%升至8.3%[158] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日,公司拥有1900万美元无限制现金,可使用循环信贷安排作为营运资金[162] - 2025年3月31日结束的九个月,经营活动提供的净现金为1020万美元,2024年同期为1600万美元,同比减少580万美元[163] - 2025年3月31日结束的九个月,投资活动使用的净现金为2980万美元,2024年同期为890万美元;收购支付现金2570万美元,2024年同期为200万美元;购买物业、技术和设备支付现金420万美元,2024年同期为720万美元;出售物业、技术和设备所得款项为10万美元,2024年同期为20万美元[164] - 2025年3月31日结束的九个月,融资活动提供的净现金为1390万美元,2024年同期使用的净现金为830万美元[166] - 公司于2022年8月5日签订2亿美元循环信贷安排,2023年9月27日修订,分为1.5亿美元和5000万美元两部分,有7500万美元增额功能,2027年8月5日到期[167] - 截至2025年3月31日,循环信贷安排未偿还借款为1500万美元,公司遵守相关契约[170] - 若外汇汇率上下波动1.0%,公司2025年3月31日结束的九个月净收入将变动约2万美元[171] - 循环信贷安排每100万美元未偿还借款,公司将产生约6万美元利息费用;利率每增加1.0%,每100万美元借款利息费用将增加约1万美元[172] 其他重要内容 - 公司净收入增加主要得益于运营合伙人佣金减少,部分被租赁终止成本和所得税费用增加所抵消[159]