收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净亏损595.9万美元，较2024年同期的659.4万美元收窄9.6%[31] - 基本每股亏损从28.22美元大幅收窄至3美元[31] - 公司在2025年3月31日止的三个月内净亏损600万美元，运营现金流出250万美元[51] - 2025年第一季度净亏损595.9万美元，每股亏损3.00美元[179] - 2025年第一季度收入为17.1万美元，同比增长800%[222] - 2025年第一季度毛亏损为1万美元，较2024年同期的46万美元改善98%[222] - 2025年第一季度运营亏损为540万美元，同比增长2%[222] - 2025年第一季度净亏损为595.9万美元，较2024年同期的659.4万美元减少10%[222] - 公司2025年第一季度收入同比增长0.2百万美元，增幅达800%，主要来自Vegan Silk技术平台产品（包括b-silk产品）的销售增长[226] 成本和费用（同比环比） - 研发费用同比增长124%至92.5万美元，占营收比重高达540%[31] - 股票补偿费用激增2075%至213.1万美元[34] - 2025年第一季度股权激励总费用为213.1万美元，其中研发部门127万美元，行政部门199.5万美元[160] - 2025年第一季度RSU归属费用为190万美元，未来待确认费用为440万美元，预计在1年内摊销[159] - 公司修正了2024年3月31日止三个月的费用分类错误，将0.2百万美元从研发费用重新分类为一般及行政费用[223] - 费用分类错误对公司的总运营费用、净亏损或每股净亏损均无影响[223] 现金流 - 经营活动现金流净流出246.7万美元，较2024年同期改善45.7%[34] - 现金及现金等价物从2024年底的351.2万美元骤降至2025年3月的98.4万美元，降幅达72%[28] - 截至2025年3月31日，公司累计赤字达4.678亿美元，净营运资本为负220万美元，现金及等价物仅100万美元[51] 债务和融资 - 长期债务维持在1310万美元高位，较2024年底仅微降0.7%[28] - 公司于2025年4月21日完成1:20的反向股票分割，每20股合并为1股[46][47] - 反向股票分割后，每股面值保持0.0001美元不变，股东权益总额无净影响[49] - 递延交易成本（与Triton融资相关）在2025年3月31日为20万美元[72] - 公司获得1000万美元融资承诺，需在2025年8月13日前完成[176] - 赞助商同意支付IRS消费税负债的75%，最高不超过600万美元[176] - 公司以每股10美元的价格发行25万股普通股认股权证，有效期5年[177] - 公司与Triton签订150万美元普通股购买协议，可发行492,842股[198] - 2025年3月31日向Triton发行342,842股普通股，预计融资130万美元[199] - 公司目前欠缴约280万美元的消费税责任[200] - 赞助方将提供或组织1000万美元的融资，计划于2025年8月13日前完成[201] - 赞助方将支付IRS每笔应付款项的75%，总额至少600万美元[201] - 公司交换了25万股普通股的认股权证，行权价为每股10美元[203] - 如果公司普通股收盘价连续10个交易日达到或超过17美元，公司有权强制行使认股权证[204] - 高级担保票据经2023年修订后本金降至1,180万美元，利率从国债利率+6%上调至固定12%，到期日延至2027年12月31日[122] - 2024年末修订后高级担保票据未偿还本金1,200万美元，有效利率8.3%，账面价值1,320万美元[124] - 截至2025年3月31日，修订后高级票据的总未偿还余额为1200万美元，有效利率为8.3%[125] - 2025年第一季度修订后高级票据的利息支出为30万美元，与2024年同期持平[126] - 修订后高级票据的到期本金还款总额为1196万美元，未摊销债务溢价为114万美元，合计账面价值为1310万美元[128] 业务表现 - 2025年第一季度单一客户贡献了总收入的88%，2024年同期为94%[69] - 公司依赖单一供应商生产b-silk材料，供应链中断可能影响商业化能力[69] - 公司目前依赖单一制造合作伙伴Laurus Bio生产b-silk产品[208] 股权和股票 - 流通普通股数量增长20.2%至206.18万股[33] - 公司于2025年4月21日完成1:20的反向股票分割[189] - 公司因股价低于1美元收到纳斯达克警告，后通过反向分割恢复合规[196] - 公司目前未满足纳斯达克5000万美元市值和1500万美元公众持股市值要求[197] - 加权平均流通股从2024年的23.37万股增至2025年的198.56万股[179] - 截至2025年3月31日，公司普通股授权5亿股，已发行206.1779万股，较2024年底增加34.6987万股[154] - 预留用于未来发行的普通股总计126.2719万股，包括88.1007万份权证和34.826万份股票期权/RSU[155] - 截至2025年3月31日，公司未行使期权总量为306,403股，未归属限制性股票单位(RSUs)为41,857股[156] - 服务型股票期权未归属数量为136,702份，剩余未确认股权激励费用为110万美元，预计在2.6年内摊销[157] - 绩效型股票期权未归属数量为3,404份，未确认补偿成本金额不重大[158] 其他财务数据 - 公司2025年第一季度总资产为876万美元，较2024年底的1223万美元下降28.4%[28] - 应收账款增长14.1%至99.3万美元，库存下降9.8%至158.8万美元[28] - 2025年3月31日预付费用及其他流动资产总额为1,502千美元，较2024年末2,593千美元下降42%[110] - 公司确认2025年3月31日员工保留税收抵免(ERC)资产为50万美元，较2024年末120万美元下降58%[110] - 2025年3月31日应付消费税负债280万美元，公司正以每月4万美元分72期偿还[115] - 2025年3月31日应计费用及其他流动负债总额3,632千美元，其中专业服务费用占比73%达2,639千美元[113] - 非流动预付费用中包含2022年10月支付给Gingko Bioworks的300万美元技术服务预付款[112] - 公司2025年第一季度实际税率为0%，未计提所得税准备金[162] - 截至2025年3月31日，公司在2022年技术开发协议(TDA)下剩余信用额度为320万美元[169] - 公司因SPAC赎回欠缴280万美元消费税，已向IRS提交分期付款计划[175] - 2025年4月21日完成反向股票分割以恢复纳斯达克最低股价要求，并于5月7日确认重新合规[171] 公允价值计量 - 可转换票据在2023年10月、2024年2月、6月和7月发行，采用公允价值选项计量，初始公允价值基于隐含贴现率确定[74] - 2025年3月31日，公司Level 3负债的公允价值总额为827,000美元，包括公共认股权证负债83,000美元和关联方私人认股权证负债744,000美元[89] - 长期债务（非流动部分）在2025年3月31日的公允价值为13,100,000美元，归类为Level 2[89] - 2024年12月31日至2025年3月31日，公共认股权证负债从267,000美元下降至83,000美元，降幅达68.9%[89] - 关联方私人认股权证负债从2024年12月31日的133,000美元激增至2025年3月31日的744,000美元，增幅达459%[89] - 2025年2月14日，公司将250,000份私人认股权证转换为行权价为10美元的普通股认股权证（Sponsor Warrants）[95] - 2025年3月31日，Sponsor Warrants的公允价值采用蒙特卡洛模型计算，关键输入参数包括股价6.15美元、行权价10美元、波动率79%[97] - 公共认股权证在2025年3月31日的估值参数显示：股价6.15美元、行权价230美元、剩余期限4.4年、波动率80%[93] - 公司使用Black-Scholes模型计算Triton权证公允价值，假设波动率为84%，无风险利率4.4%[152] - 2025年第一季度公共配股权负债公允价值从267千美元下降至83千美元，变动额为-184千美元[98] - 关联方私募配股权负债2025年第一季度余额从133千美元增至744千美元，主要因2月14日权证交换导致1,816千美元增值[99] - 2024年第一季度可转换票据余额从15,604千美元增至20,274千美元，新增发行3,457千美元及公允价值变动1,213千美元[101] 认股权证 - 私人认股权证（Private Warrants）总数为1,843份，涉及A/B/E三个系列，行权价格从63.36美元至1,284.95美元不等[133] - 公共认股权证（Public Warrants）包含479,163份公开配售权证和250,000份私募配售权证，行权价格为每股230美元[134][144] - 2025年2月14日，公司将私募配售权证转换为新的"赞助商权证"，行权价格降至每股10美元，可立即行使[144] - Triton认股权证允许购买15万股普通股，行权价格为10美元，公允价值为310万美元[150][151] 会计准则和披露 - 公司收入确认政策为商品控制权转移时点确认，2025年3月31日和2024年12月31日合同资产和递延收入均为零[86] - 2023年12月发布的ASU 2023-09要求从2025年起增强所得税披露，公司正在评估该准则对财务报表的影响[87] - 公司作为新兴成长企业，选择延长过渡期以推迟采用新会计准则[60] - 长期资产未在2025年第一季度计提减值[73]