财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总投资收入为1.1923002亿美元，2024年同期为2760.247万美元[13] - 2025年第一季度总费用为5249.058万美元，2024年同期为2840.056万美元[13] - 2025年第一季度净投资收入为7648.421万美元，2024年同期亏损7.9809万美元[13] - 2025年第一季度净实现和未实现收益亏损为亏损3.4064万美元，2024年同期为盈利59.962万美元[13] - 2025年第一季度运营导致的净资产净增加为7614.357万美元，2024年同期为51.9811万美元[13] - 2025年第一季度每股基本和摊薄净投资收入为0.34美元，2024年同期为亏损0.01美元[13] - 2025年第一季度运营导致的每股基本和摊薄净资产净增加为0.33美元，2024年同期为0.08美元[13] - 2025年3月31日普通股加权平均流通股数为2282.0386万股，2024年同期为621.4941万股[13] - 2025年3月31日公司净资产为3.01018004亿美元，2024年同期为8451.8767万美元[15][17] - 2025年第一季度向股东分配投资收入净额为775.8931万美元，2024年同期为155.3736万美元[16][17] - 2025年3月31日运营活动产生的净资产净增加额为7614357美元，2024年同期为519811美元[20] - 2025年3月31日投资未实现（增值）折旧净变化为34064美元，2024年同期为 - 599620美元[20] - 2025年3月31日购买投资金额为 - 20601132美元，2024年同期为0美元[20] - 2025年3月31日运营活动提供（使用）的净现金为 - 7264322美元，2024年同期为2103079美元[20] - 2025年3月31日融资活动提供（使用）的净现金为 - 1746345美元，2024年同期为 - 1554420美元[20] - 2025年3月31日现金及现金等价物净增加（减少）额为 - 9010667美元，2024年同期为548659美元[20] - 2025年3月31日现金及现金等价物期初金额为23932406美元，2024年同期为32611635美元[20] - 2025年3月31日现金及现金等价物期末金额为14921739美元，2024年同期为33160294美元[20] - 2025年应计递延融资成本为725867美元，2024年同期为0美元[20] - 2025年支付的消费税为115357美元，2024年同期为30568美元[20] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，现金及现金等价物分别为1490万美元和2390万美元[56] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司记录的预付利息储备分别为213,269美元和37,752美元[77] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，应计消费税分别为0美元和88,709美元[79] - 2025年第一季度，公司确定上一财年多支付联邦消费税预提负债26,648美元[80] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，递延发行成本均为49,998美元[84] - 2025年第一季度发行成本计入资本为0美元，2024年全年为1,214,375美元[85] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司应付发行成本分别为0美元和989,645美元[85] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，贷款组合收购累计交易费用均为6,053,043美元[86] - 2025年第一季度和2024年第一季度，贷款组合收购交易费用分别为0美元和2,106,050美元[87] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，贷款组合收购应付交易费用分别为0美元和2,945,125美元[87] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，递延融资成本应付分别为114,548美元和47,881美元[88] - 2025年和2024年3月31日止三个月，公司管理费用分别为1260875美元和246131美元[132] - 2025年和2024年3月31日止三个月，公司基于收入的激励费用分别为1916277美元和0美元[133] - 2025年和2024年3月31日止三个月，公司资本收益激励费用分别为 - 6813美元和119924美元[134] - 2025年和2024年3月31日止三个月，顾问根据费用限制协议分别免除公司运营费用316000美元和0美元[138] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司与关联方的共同投资分别为245658531美元和272816695美元[138] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司未使用的延迟提取贷款承诺分别为12785714美元和1250000美元[151] - 2025年3月和2024年3月，公司宣布的季度股息分别为每股0.34美元和0.25美元[155] - 2025年第一季度，公司运营带来的净资产净增加为761.4357万美元，每股净资产净增加0.33美元；2024年同期分别为51.9811万美元和0.08美元[163] - 2025年和2024年税收年度，公司因永久性账面与税收差异重新分类金额，额外实缴资本分别减少12.0003万美元和1.0676万美元，可分配收益（累计亏损）分别增加12.0003万美元和1.0676万美元[173] - 2025年税收年度，公司向股东分配的普通收入为1862.5335万美元；2024年为981.9273万美元[173] - 截至2025年3月31日，公司净短期资本损失结转额为21.0767万美元，净长期资本损失结转额为7.4483万美元[169] - 截至2025年3月31日，公司投资和现金等价物的税收成本为3.07394719亿美元，未实现增值128.6665万美元，未实现减值449.6904万美元，净未实现减值321.0239万美元[174] - 2025年第一季度末，公司每股净资产为13.19美元，净资产为3.01018004亿美元；2024年同期分别为13.60美元和8451.8767万美元[176] - 2025年第一季度，公司基于市值的总回报率为 - 4.97%，基于净资产价值的总回报率为2.90%；2024年同期分别为16.82%和1.33%[176] - 2025年第一季度总投资收入为1192.3万美元，2024年同期为276.02万美元[13] - 2025年第一季度总费用为524.91万美元，2024年同期为284.01万美元[13] - 2025年第一季度净投资收入为764.84万美元，2024年同期亏损7.98万美元[13] - 2025年第一季度净实现和未实现损益为亏损3.41万美元，2024年同期收益59.96万美元[13] - 2025年第一季度每股基本和摊薄净投资收入为0.34美元，2024年同期亏损0.01美元[13] - 2025年3月31日普通股总净资产为3010.18万美元，2024年同期为845.19万美元[15][16][17] - 2025年第一季度经营活动净现金使用为726.43万美元，2024年同期提供210.31万美元[20] - 2025年第一季度融资活动净现金使用为174.63万美元，2024年同期为155.44万美元[20] - 2025年第一季度现金及现金等价物净减少901.07万美元，2024年同期增加54.87万美元[20] - 2025年第一季度支付消费税11.54万美元，2024年同期为3.06万美元[20] 各条业务线数据关键指标变化 - 美国第一留置权优先担保债务中，大麻行业总金额为210,854美元，占比70.2%[23] - 美国第一留置权优先担保债务总计240,063美元，占比80.0%[23] - 美国优先担保票据中，金融与保险行业总金额为27,163美元，占比9.1%[23] - 美国优先担保票据总计34,686美元，占比11.6%[23] - 美国公司债务投资总计274,749美元，占比91.6%[23] - 加拿大第一留置权优先担保债务总计12,911美元，占比4.3%[23] - 总债务投资为287,660美元，占比95.9%[23] - 房地产及租赁行业总计1,436美元，占比0.5%[23] - 零售贸易行业总计3,299美元，占比1.1%[23] - 大麻行业高级担保票据中，RTCP, LLC金额为22,000美元，占比7.3%[23] - 2024年5月20日收购Workbox Holdings Inc. A - 1优先股358,950股，成本500，占净资产0.2%[24] - 2024年5月20日收购Workbox Holdings Inc. A - 3认股权证791,258份，成本97，价值75，占净资产0.0%[24] - 2024年5月20日收购Workbox Holdings Inc. A - 4认股权证1,191,769份，成本146，价值113，占净资产0.0%[24] - 2024年11月4日收购Tulip.io Inc.认股权证64,776份，价值为 - ，占净资产0.0%[24] - 总股权投资成本743，价值688，占净资产0.2%[24] - 总投资成本288,403美元，价值289,264美元，占比96.1%[24] - 截至2025年3月31日，公司投资组合本金余额为2.91133531亿美元，其中第一留置权优先担保债务占比87.9%，优先担保票据占比12.1%[94] - 截至2024年12月31日，公司投资组合本金余额为2.77417394亿美元，其中第一留置权优先担保贷款占比87.3%，优先担保票据占比12.7%[94] - 截至2025年3月31日，固定利率贷款本金余额为6913.9797万美元，浮动利率贷款（SOFR）为1685.2192万美元，浮动利率贷款（Prime）为2.05141542亿美元[95] - 截至2024年12月31日，固定利率贷款本金余额为5681.9862万美元，浮动利率贷款（SOFR）为1554.3708万美元，浮动利率贷款（Prime）为2.05053824亿美元[95] - 截至2025年3月31日，公司投资组合按行业划分，大麻行业摊销成本占比79.2%，金融和保险业占比10.3%[97] - 截至2024年12月31日，公司投资组合按行业划分，大麻行业摊销成本占比76.6%，金融和保险业占比11.3%[97] - 截至2025年3月31日，公司投资组合按地理区域划分，中西部摊销成本占比31.0%，西部占比30.5%[99] - 截至2024年12月31日，公司投资组合按地理区域划分，中西部摊销成本占比32.4%，西部占比31.6%[101] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，三家投资组合公司分别占公司投资组合公允价值的42.9%和45.1%[107] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司最大的投资组合公司分别占投资组合总公允价值的17.9%和18.9%[107] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司投资组合主要为一级抵押优先担保贷款和优先担保票据，公允价值分别为2.89262741亿美元和2.75241398亿美元[114][117][118] - 2025年3月31日，一级抵押优先担保贷款、优先担保票据、优先股和认股权证的公允价值分别为2.53722547亿美元、3485.2194万美元、50万美元和18.8万美元；2024年12月31日分别为2.39860206亿美元、3465.6192万美元、50万美元和22.5万美元[117][118] - 2025年3月31日，一级抵押优先担保贷款和优先担保票据的折现率加权平均分别为12.70%和11.57%；2024年12月31日分别为13.4%和11.5%[1