收入和利润（同比环比） - 2025年和2024年第一季度，公司营收分别为675.9万美元和784.1万美元，同比下降13.8%[13] - 2025年和2024年第一季度，公司净亏损分别为583.2万美元和1224.7万美元，亏损幅度收窄52.4%[13] - 2025年和2024年第一季度，公司每股净亏损分别为0.26美元和70.83美元[13] - 2025年和2024年第一季度，公司收入分别为675.9万美元和784.1万美元，收入按确认方法、产品和服务类型、地理区域进行了细分[55] - 2025年和2024年3月31日止三个月，净亏损分别为583.2万美元和1224.7万美元，基本和摊薄后每股净亏损分别为 - 0.26美元和 - 70.83美元[128] - 2025年第一季度硬件收入3829美元，软件收入1952美元，服务收入978美元，总收入6759美元；2024年同期硬件收入5195美元，软件收入1961美元，服务收入685美元，总收入7841美元[138] - 2025年第一季度总销售成本3553美元，毛利润3206美元；2024年同期总销售成本5139美元，毛利润2702美元[138] - 2025年第一季度总运营费用8590美元，运营亏损5384美元；2024年同期总运营费用14091美元，运营亏损11389美元[138] - 2025年第一季度税前亏损5830美元，所得税费用2美元，净亏损5832美元；2024年同期税前亏损12252美元，所得税收益5美元，净亏损12247美元[138] - 2025年和2024年第一季度，产品收入分别占公司总收入的57%和66%[176] - 2025年和2024年第一季度，软件应用收入分别占公司总收入的29%和25%[178] - 2025年和2024年第一季度，服务收入分别占公司总收入的14%和9%[180] - 2025年和2024年第一季度，公司预订量分别为833.9万美元和890.3万美元[184] - 2025年和2024年截至3月31日的三个月，公司活跃软件许可证年化合同价值（ACV）分别约为1160万美元和1060万美元[192] - 2025年和2024年截至3月31日的过去十二个月，公司对年化合同价值至少5万美元客户的净美元收入留存率（NDRR）分别为97%和112%[192] - 2025年和2024年截至3月31日的三个月，公司GAAP净亏损分别为5832美元和12247美元[197] - 2025年和2024年截至3月31日的三个月，公司调整后EBITDA分别为 - 4354美元和 - 4214美元[197] 成本和费用（同比环比） - 2024年3月31日止三个月，公司为2024年12月完成的首次公开募股产生了30万美元的发行成本[47] - 2025年和2024年第一季度，合并运营报表记录的利息费用分别比合同利息要求少0美元和90万美元[66] - 2025年第一季度，公司将3.05万美元的债务折扣和发行成本资本化[65] - 2025年和2024年3月31日止三个月，公司的股票薪酬费用分别为973美元和7253美元，截至2025年3月31日，未确认的股票薪酬成本约1700万美元，预计在2.1年内直线确认[120] 各地区表现 - 2025年第一季度，中国市场国际销售额为100万美元，2024年同期为30万美元[55] - 公司平台已在美国约13000个公立学区中的超3500个实施，K - 12平台在按学生入学人数排名前100的美国K - 12公立学区中部署率超80%，CTE解决方案在服务的公立学区中部署率约73%，在美国社区和技术学院中部署率约2%[163] - 公司K - 12市场的总潜在市场（TAM）在美国约为214亿美元、欧洲中东和非洲地区（EMEA）约为290亿美元、亚太地区（APAC）约为56亿美元；CTE市场的TAM在美国约为62亿美元、EMEA约为54亿美元、APAC约为8亿美元，全球总体TAM超680亿美元[165][166] 管理层讨论和指引 - 公司自成立以来一直存在经营亏损和经营活动现金流量为负的情况，未来持续经营能力存在不确定性[26] - 公司主要通过向私人投资者发行普通股和临时可赎回优先股、2024年12月首次公开募股以及债务融资来为运营提供资金[26] - 公司预计2025年12月31日止年度的有效税率为 - 0.20%，因2025年第一季度亏损且预计全年亏损[123] - 2023年公司财务报告内部控制存在五个重大缺陷，涉及职责分离、信息技术一般控制、账户对账和截止等方面[169][170] - 公司预计未来九个月为补救控制缺陷将额外产生约40万美元成本，此前已产生约20万美元成本[172] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年12月6日完成首次公开募股，发行220万股普通股，每股5美元，扣除承销折扣、佣金和发行费用后，净收益750万美元；400万股优先股转换为1870万股普通股[31] - 公司于2025年1月1日采用ASU 2023 - 09，对合并财务报表或披露无重大影响[50] - 公司正在评估采用ASU 2024 - 01和ASU 2024 - 03对合并财务报表或披露的影响，预计无重大影响[51][52] - 公司作为新兴成长型公司，选择使用《JOBS法案》规定的延长过渡期采用会计准则[33][53] - 2025年4月10日，与高级有担保可转换票据融资相关，欠Fiza的所有款项将于2027年12月31日或高级有担保可转换票据无未偿债务之日起到期[84] - 2024年3月公司新增500万美元可转换债务，年利率20%，于2024年12月6日IPO时转换为1176471股普通股[85] - 2023年1月公司签署400万美元和250万美元定期贷款协议，利率分别为13%和34%，250万美元贷款于2024年9月还清[87] - 2024年7月公司与供应商达成330万美元SAFE协议，IPO时换为650029股普通股[90] - IPO时公司向承销商发行107813股普通股认股权证，行使价7.5美元，2029年12月到期，发行时公允价值0.2百万美元[95] - 2025年2月26日公司签订110万美元和90万美元定期贷款协议，利率18%，4月10日提前还清[89] - 2025年2月13日公司授予724646个受限股票单位，公允价值1290万美元；3月31日授予620934个受限股票单位，公允价值460万美元[110] - 2024年3月31日止三个月，未行使股票期权的公允价值估计假设中，无股息收益率，预期期限5.0 - 6.1年，无风险利率1.0% - 4.1%，预期波动率54.9% - 65.1%[114] - 2025年1月1日至3月31日，未行使期权数量均为5,984,204份，行权价格为3.04美元，3月31日剩余合约期限7.75年，总内在价值3084.0661万美元[118] - 2019年2月，公司与科威特投资局签订500万美元的贷款担保协议，2024年1月该贷款终止[129][130] - 截至2025年3月31日，公司有1230万美元的采购义务未履行[133] - 2025年3月31日止三个月无单个客户收入占比超10%，2024年有两个客户分别占13%和11%；2025年3月31日无单个客户应收账款占比超10%，2024年12月31日有一个客户占比约10%[134][135] - 2025年4月10日，公司与机构投资者签订证券购买协议，出售本金为13978495美元的高级有担保可转换票据，融资于4月11日完成，融资前总收益为1300万美元，满足条件可额外发行本金7526882美元的票据，额外总收益700万美元[140][141] - 可转换票据发行时原始发行折扣为7.0%，年利率为6.0%，2027年4月11日到期，以公司几乎所有资产包括知识产权作为第一优先担保权益[143] - 自融资完成90天后每月偿还投资者665643美元本金及应计未付利息，可选择现金或普通股支付[149] - 2025年4月11日，公司用可转换票据融资所得款项全额偿还与Itria Ventures LLC的所有未偿本金和应计利息，共计1018万美元[154] - 2025年4月11日，公司对与Fiza Investments Limited的两份贷款协议进行修订，一份将到期日延长至2027年12月31日，另一份将利率从25%降至20%[156][157] - 2025年4月25日至5月12日，机构投资者将70万美元本金和利息转换为94871股普通股，转换价格在每股7.10美元至7.74美元之间[159] - 截至2025年3月31日，公司与PC OEM合作协议下约已发货19400台Inspire笔记本电脑[199] - 公司营收由硬件收入、软件应用收入和服务收入构成[203] - 公司成本由硬件成本、软件成本和服务成本构成，整体成本主要取决于营收类型、硬件组件供应和定价以及第三方软件应用成本[209] - 公司产品主要在中国生产，依赖多家制造商供应组件，部分组件面临供应短缺和价格波动[210][211] - 公司软件销售包括年度或多年订阅及一次性许可，客户无续约义务，续约收入是业务成功的重要指标[187][188] - 公司业务增长依赖保留和拓展现有客户，提供涵盖K - 12/STEM和CTE的综合解决方案[189]