公司投资与分配要求 - 公司需将至少70%的资产投资于“合格资产”，每年至少分配90%的应税收入和免税利息[321] 投资组合公允价值与结构 - 截至2025年3月31日，公司投资组合公允价值为16.207亿美元，其中单位第一留置权占比64.7%为10.489亿美元，高级有担保第一留置权占比24.8%为4.003亿美元[339] 第一季度新投资成本 - 2025年第一季度新投资成本总计1.047亿美元，其中单位第一留置权为6070万美元，高级有担保第一留置权为3260万美元[340] 第一季度投资出售或偿还所得款项 - 2025年第一季度投资出售或偿还所得款项总计7800万美元，其中单位第一留置权为5080万美元，高级有担保第一留置权为920万美元[340] 投资组合净增减情况 - 2025年第一季度投资组合净增加2670万美元，而2024年同期净减少2450万美元[340] 创收证券加权平均收益率 - 截至2025年3月31日，创收证券的加权平均收益率（按成本计算）为10.4%，较2024年12月31日的10.9%有所下降[340] 债务利率结构 - 截至2025年3月31日，按公允价值计算，浮动利率债务占比97.2%，固定利率债务占比2.8% [340] 投资组合公司数量变化 - 截至2025年3月31日，投资组合公司数量为191家，较2024年12月31日的185家有所增加[340] 执行债务情况 - 截至2025年3月31日，执行债务的成本为14.977亿美元，占总成本的96.5%，公允价值为14.872亿美元，占总公允价值的98.2% [341] 非应计债务情况 - 截至2025年3月31日，非应计债务的成本为5420万美元，占总成本的3.5%，公允价值为2760万美元，占总公允价值的1.8% [341] 非应计投资情况 - 截至2025年3月31日，有22项投资处于非应计状态，占成本和公允价值的总债务投资的3.5%和1.8%；截至2024年12月31日，有17项投资处于非应计状态，占比分别为2.2%和0.9%[342] 投资组合按评级公允价值及占比 - 2025年3月31日投资组合按1 - 5评级的公允价值分别为3050万、13.73亿、1.895亿、2320万和450万美元，占比分别为1.9%、84.7%、11.7%、1.4%和0.3%；2024年12月31日对应数据为2990万、13.609亿、1.946亿、1200万和150万美元，占比分别为1.9%、85.0%、12.2%、0.8%和0.1%[346] 第一季度收入与收益情况 - 2025年第一季度总投资收入为4.21亿美元，2024年同期为5.04亿美元；净投资收入分别为1.66亿和2.34亿美元；净实现和未实现收益（损失）分别为 - 1.27亿和4300万美元；净资产运营净增减分别为3900万和2.8亿美元[348] 第一季度各项收入变化 - 2025年第一季度利息收入从2024年同期的4.62亿美元降至3.97亿美元，股息收入从3300万美元降至1500万美元，其他收入均为900万美元[349][350] 第一季度总净费用情况 - 2025年第一季度总净费用（含税费）为2.55亿美元，2024年同期为2.7亿美元；其中利息和其他债务融资成本分别为1.46亿和1.56亿美元；管理费均为5000万美元；基于收入的激励费分别为3500万和4900万美元；专业费分别为700万和400万美元；董事费均为200万美元；其他一般和行政费用分别为1000万和500万美元；税费分别为500万和400万美元[351] 第一季度净投资收入（每股） - 2025年第一季度净投资收入为1.66亿美元（每股0.45美元），2024年同期为2.34亿美元（每股0.63美元）[360] 第一季度净实现与未实现损益 - 2025年第一季度净实现损失为6400万美元，2024年同期为200万美元；净未实现折旧为6300万美元，2024年同期为未实现增值4500万美元[361] 货币远期合约平均美元名义敞口 - 2025年和2024年第一季度，公司对货币远期合约的平均美元名义敞口分别为6480万和6320万美元[363] 公司现金及未提取额度 - 截至2025年3月31日，公司有3050万美元现金及现金等价物和受限现金及现金等价物，高级循环信贷和特殊目的载体资产工具的未提取额度为3.1亿美元[365] 公司合规与违约风险 - 截至2025年3月31日，公司符合1940年法案的资产覆盖率要求和信贷工具的所有财务契约要求，但投资组合损失或贬值增加、净资产价值下降会增加违约风险[366] 总债务本金承诺与已提取金额 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，总债务本金承诺额均为12.216亿美元，已提取金额分别为9.116亿美元和8.841亿美元[367] 未偿还借款相关利率与债务情况 - 2025年和2024年第一季度末，未偿还借款的综合加权平均利率分别为6.49%和6.97%，综合加权平均债务分别为9.024亿美元和8.586亿美元[369] 债务加权平均成本 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，债务加权平均成本分别为6.36%和6.38%[369] 借款相关费用 - 2025年第一季度和2024年第一季度，借款利息费用分别为1370万美元和1470万美元，未使用信贷安排费用分别为30万美元和40万美元，融资成本摊销分别为60万美元和50万美元[384] 资产覆盖率 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，资产覆盖率分别为179%和183%[386] 未使用承诺总额 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司的未使用承诺总额分别为2.124亿美元和2.125亿美元[387] 融资协议修订情况 - 2025年4月10日，SPV资产融资协议第八次修订，利差从2.45%降至1.95%，融资规模从5亿美元降至4亿美元[388] - 2024年12月3日，SMBC公司循环信贷融资协议修订，总循环承诺从3.5亿美元降至2.85亿美元，新增2500万美元定期承诺，利率提高0.125%，设施终止日期延至2029年12月3日，循环承诺期终止日期延至2028年12月1日[375] 现金股息宣布与支付 - 2025年5月8日，董事会宣布第二季度现金股息为每股0.42美元，将于7月15日支付给6月30日登记在册的股东[388] 高级无抵押票据发行 - 2025年2月18日，公司发行1.15亿美元两批高级无抵押票据，3500万美元利率6.77%于2028年到期，8000万美元利率6.90%于2030年到期[383] 投资组合利率敏感性 - 截至2025年3月31日，公司投资组合中按公允价值计量的投资有97.2%为可变利率，受利率下限约束[393] 基准利率变动对利息收支及净利息收入影响 - 假设2025年3月31日合并资产负债表保持不变且不改变现有利率敏感性，基准利率上调100个基点，年化利息收入增加1460万美元，利息支出增加500万美元，净利息收入增加960万美元[394] - 假设2025年3月31日合并资产负债表保持不变且不改变现有利率敏感性，基准利率上调75个基点，年化利息收入增加1100万美元，利息支出增加380万美元，净利息收入增加720万美元[394] - 假设2025年3月31日合并资产负债表保持不变且不改变现有利率敏感性，基准利率上调50个基点，年化利息收入增加730万美元，利息支出增加250万美元，净利息收入增加480万美元[394] - 假设2025年3月31日合并资产负债表保持不变且不改变现有利率敏感性，基准利率上调25个基点，年化利息收入增加370万美元，利息支出增加130万美元，净利息收入增加240万美元[394] - 假设2025年3月31日合并资产负债表保持不变且不改变现有利率敏感性，基准利率下调25个基点，年化利息收入减少370万美元，利息支出减少130万美元，净利息收入减少240万美元[394] - 假设2025年3月31日合并资产负债表保持不变且不改变现有利率敏感性，基准利率下调50个基点，年化利息收入减少730万美元，利息支出减少250万美元，净利息收入减少480万美元[394] - 假设2025年3月31日合并资产负债表保持不变且不改变现有利率敏感性，基准利率下调75个基点，年化利息收入减少1100万美元，利息支出减少380万美元，净利息收入减少720万美元[394] - 假设2025年3月31日合并资产负债表保持不变且不改变现有利率敏感性，基准利率下调100个基点，年化利息收入减少1460万美元，利息支出减少500万美元，净利息收入减少960万美元[394] 投资相关外汇远期合约名义敞口 - 截至2025年3月31日，公司与投资相关的外汇远期合约名义敞口为1690万英镑、1870万瑞士法郎、4480万澳元、1160万瑞典克朗，相关投资面值总计1890万英镑、2190万瑞士法郎、4650万澳元、1160万瑞典克朗[400]