财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度公司净收入为2340万美元，较2024年同期的1850万美元增长26%[195] - 2025年第一季度公司销售成本为180万美元，低于2024年同期的190万美元[196] - 2025年第一季度公司毛利润为2160万美元，较2024年同期的1660万美元增长30%[197] - 2025年第一季度公司销售、一般和行政费用为2140万美元，高于2024年同期的1620万美元[198] - 2025年第一季度公司研发费用为110万美元，高于2024年同期的90万美元，且资本化约170万美元开发成本[199] - 2025年第一季度公司其他费用为140万美元，高于2024年同期的30万美元[202] - 2025年第一季度公司净亏损为350万美元，高于2024年同期的180万美元[203] - 2025年第一季度公司调整后息税折旧摊销前利润（Segment Adjusted EBITDA）为70万美元，2024年同期为30万美元，2025年THP部门相关调整后息税折旧摊销前利润为 - 200万美元，2024年为 - 90万美元[207] - 2025年3月31日公司现金为2070万美元，2024年12月31日为1590万美元；2025年上半年现金投资预计为750 - 850万美元，此前预期为750 - 1000万美元；2025年第二季度THP现金投资预计为400 - 500万美元[208] - 2025年3月31日公司净亏损3527383美元，2024年同期为1799043美元；调整后息税折旧摊销前利润为657969美元，2024年同期为311421美元[206] - 2025年第一季度Sanara Surgical部门调整后息税折旧摊销前利润为2695058美元，THP部门为 - 2037089美元；2024年同期Sanara Surgical部门为1228480美元，THP部门为 - 917059美元[206] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为200万美元，高于2024年同期的160万美元，主要因员工年度奖金支付时间不同[231] - 2025年第一季度投资活动净现金使用量为520万美元，高于2024年同期的10万美元，主要用于对BMI的少数股权投资和THP技术平台建设[232] - 2025年第一季度融资活动净现金提供量为1200万美元，而2024年同期使用70万美元，增加原因是收到CRG定期贷款的收益[233] - 2025年3月31日关联方应收账款为42,819美元，高于2024年12月31日的40,566美元；应付账款为41,805美元，高于2024年12月31日的30,913美元[237] 各条业务线表现 - 公司Sanara Surgical段有CellerateRX Surgical、BIASURGE等产品及研发团队[163][164] - THP专注基于价值的伤口护理服务，预计客户合同期限为3 - 5年[166][176] - THP计划为付款人和风险承担实体提供基于价值的伤口护理计划[166][175] - THP服务预计不直接涉及远程医疗或虚拟咨询服务[175] - 2025年第一季度Sanara Surgical部门调整后息税折旧摊销前利润为2695058美元，THP部门为 - 2037089美元；2024年同期Sanara Surgical部门为1228480美元，THP部门为 - 917059美元[206] 管理层讨论和指引 - 公司预计通胀和价格变化不会对未来经营业绩产生重大影响[238] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年第二季度公司报告分部变更为Sanara Surgical和THP两个[162] - 2022年11月公司与InfuSystem建立50/50战略联盟SI Healthcare Technologies[179] - 2023年12月公司与Tufts大学签订独家许可协议，成立SCP并向Tufts发行10%的SCP流通股[180] - SCP根据开发的产品或技术类型按1.5%或3%的比率向Tufts支付特许权使用费[180] - SCP在许可产品或技术首次商业销售一周年后的次年1月1日向Tufts支付最低年度特许权使用费5万美元[180] - SCP在许可协议规定的特许权使用期内每年1月1日向Tufts支付最低年度特许权使用费10万美元[180] - 2024年4月公司首次借入CRG定期贷款1500万美元，9月再次借入1550万美元，2025年3月31日第三次借入1225万美元，且有权在2025年12月31日前最多再借1225万美元[181] - 2025年1月16日公司向BMI进行约300万欧元的初始现金投资，加上之前100万欧元的可转换贷款转换，获得约6.67%股权，并同意在达到特定里程碑时再出资400万欧元[183] - 2025年4月1日公司以200万美元收购CarePICS全部股权，并支付165万美元偿还其现有债务[184] - 2023年8月1日应用资产收购交易完成，初始总价1525万美元，包括975万美元现金、价值300万美元的73809股普通股和分四期支付的250万美元；卖家最多可额外获得1000万美元[210][212] - 2024年4月17日公司签订CRG定期贷款协议，最高可贷5500万美元；首次借款1500万美元，第二次借款1550万美元，2025年3月31日第三次借款1225万美元；有权在2025年12月31日前满足条件下进行第四次借款，最高1225万美元[214][215][216] - CRG定期贷款利率为每年13.25%（违约时增加4%），8%需现金支付，5.25%可选择递延；需支付1.5%的前期费用和7%的后端费用[217] - CRG定期贷款提前还款，借款后1年内需支付10%的预付款溢价，1 - 2年内需支付5%，2年以上无需支付[218] - 截至2025年3月31日，CRG定期贷款本金余额为4280万美元，可用借款额度为1225万美元[217] - 截至2025年3月31日，公司遵守所有债务契约[221] - 公司于2025年1月16日与BMI签订许可协议，获得OsStic和ARC在美国的独家营销、销售和分销权，需支付OsStic净销售额3%的特许权使用费，首年、次年和第三年的最低特许权使用费分别为10万美元、20万美元和30万美元[222][224] - 公司于2025年1月16日对BMI进行约300万欧元的初始现金投资，加上之前宣布的100万欧元可转换贷款，转换为8230股普通股，占BMI已发行股权约6.67%，还将根据里程碑再出资400万欧元获得8230股普通股[225] - 公司收购CarePICS，收购总价200万美元，还支付165万美元偿还其现有债务，卖家在两个盈利期有盈利分成，10年内有基于患者数量的年度盈利分成，总额不超1000万美元[226][227][230] - 公司与Ann Beal Salamone签订咨询协议，年费177,697美元，协议初始期限3年，2024年7月13日起自动续期最多3年[234] - 公司与Catalyst签订交易咨询服务协议，2025年第一季度和2024年第一季度相关成本分别为2万美元和56,272美元[235][236]