首次公开募股与私募配售详情 - 公司于2024年10月15日完成首次公开募股，发行5,000,000个单位，每单位10.00美元，总募集资金50,000,000美元[37] - 承销商全额行使超额配售权，额外购买750,000个单位，产生7,500,000美元收益[37] - 公司同时完成私募配售，向发起人发行254,375个私募单位，募集资金2,543,750美元[38] - 来自IPO和私募配售的净收益共计57,787,500美元被存入信托账户[39] - 公司于2024年10月15日完成IPO，发行500万个单位，每单位10美元，募集资金总额5000万美元[161] - 承销商全额行使超额配售权，额外购买75万个单位，募集资金750万美元[161] - 公司与发起人同时完成私募配售，发行254,375个私募单位，募集资金2,543,750美元[162] - IPO及私募配售净收益共计57,787,500美元存入信托账户[163] - 公司支付承销折扣1,006,250美元（不含递延承销折扣），其他IPO相关成本费用556,288美元[163] - 公司于2024年10月15日完成首次公开募股，发行5,000,000个单位，每单位10.00美元，募集资金总额50,000,000美元[168] - 承销商全额行使超额配售权，额外购买750,000个单位，募集资金7,500,000美元[168] - 公司同期完成私募配售，向发起人发行254,375个私募单位，募集资金2,543,750美元[169] - 来自IPO和私募配售的净收益总计57,787,500美元被存入信托账户[170] - 公司支付了1,006,250美元的承销折扣（不包括递延承销折扣1,868,750美元）和556,288美元的其他IPO相关成本[170] 信托账户与赎回条款 - 若未能在规定时间内完成初始业务合并，公众股东每股赎回金额可能仅为10.05美元或更少[40] - 信托账户初始每股赎回金额预计为10.05美元[125] - 若未能在15个月内完成合并，可延长至多6次，每次1个月，最长总期限为21个月[134] - 每次延长合并期限，发起人或其关联方需向信托账户存入165,000美元（若承销商超额配售权全额行使，则为189,750美元）[134] - 若延长全部6个月，存入总额最高为990,000美元（若超额配售权全额行使，则为1,138,500美元），约合每股0.20美元[134] - 若未能完成合并而清算，信托账户资金在扣除应付税款及最多50,000美元清算费用后，将按比例分配给公众股东[135] - 公众股东行使赎回权时，单一个体及其关联方合计赎回股份不得超过IPO发行股份的20%[127] - 公司向Lucid及其指定人发行的57,500股普通股（"代表股"）不享有赎回权[128] - 若所有IPO净收益（信托账户存款除外）耗尽，清算时每股赎回金额约为10.05美元[137] - 信托账户初始金额为5075万美元，若超额配售权全额行使则增至5828.75万美元[143] - 信托账户中预留约162.5万美元（若超额配售权全额行使则为186.875万美元）用于支付递延承销折扣[143] - 若信托账户资金因索赔低于每股10.05美元，发起人将承担赔偿责任[139] 财务数据关键指标 - 截至2024年12月31日，公司现金为392,679美元，营运资本权益为433,179美元[146] - 截至2024年12月31日，公司拥有现金392,679美元，信托账户中持有有价证券58,330,546美元[179] - 2024财年，公司净收入为257,513美元，其中信托账户有价证券利息收入543,046美元，抵消了285,533美元的组建和运营成本[175] - 2024财年，经营活动所用现金为326,033美元[176] 初始业务合并策略与目标 - 公司主要业务策略是寻找并完成与专注于绿色可持续业务、新能源、前沿技术、人工智能应用、商业软件和医疗保健产品公司的合并[81][91] - 公司评估了约3个亚洲和欧洲的业务合并机会，涵盖IT数据中心、工业炉和高档阀门制造等多个行业[91] - 公司目标收购一家或多家价值在5亿美元至20亿美元之间、具有显著收入增长的公司[92] - 初始业务合并目标企业的总公平市场价值必须至少达到信托账户价值的80%[99][106] 与HZJL的业务合并协议 - 2025年1月27日，公司与HZJL等方签署合并协议，计划通过业务合并使HZJL成为收购方的全资子公司，合并后公司计划继续在纳斯达克上市但变更股票代码[62][63] - 根据合并协议，HZJL股东和管理层将在交易生效时获得Xpand Boom Technology的3500万股普通股，并可能根据收入目标获得额外最多2000万股普通股作为额外对价[64] - 部分HZJL股东所持股份在交易完成后将有6个月的锁定期[64] - 交易需获得监管机构、RDAC和HZJL各自股东的批准，并满足其他常规交割条件，包括SEC宣布注册声明生效以及纳斯达克批准上市申请[65] - 公司计划通过收购合并获得目标企业HZJL 100%的股权[107][110] - 收购合并的总对价为3.5亿美元，以每股10.00美元的价格支付新发行的Purchaser普通股[111] - 合并后，每份Purchaser A类普通股拥有1票投票权，每份B类普通股拥有10票投票权[110] - 在重新注册合并中，每份RDAC普通股将自动转换为1股Purchaser A类普通股[112] - 每份可购买十分之一(1/10)股RDAC普通股的认股权将转换为可购买十分之一(1/10)股Purchaser A类普通股的认股权[112] - 合并交易完成需满足多项条件，包括股东批准、SEC注册声明生效以及纳斯达克持续上市等[115] - HZJL完成交易的先决条件包括Purchaser各方实质性遵守协议且其陈述保证在交割日真实准确[116] - Purchaser各方完成交易的先决条件包括HZJL实质性遵守协议且未发生对其的重大不利影响[117] - 协议可在交割前终止，例如双方书面同意、政府法令永久禁止合并，或一方实质性违约且在15天内未补救[119] 公司治理与董事会结构 - 公司董事会由6名成员组成，包括首席执行官兼董事长(32岁)、首席财务官(36岁)及4名独立董事(年龄分别为53岁、61岁、30岁、43岁)[203] - 首席执行官兼董事长Lulu Xing自2024年3月起任职，拥有建筑工程及机电智能工程公司管理经验[204] - 首席财务官Wenyi Shen自2024年3月起任职，拥有超过10年投行、审计及私募股权投资经验[206] - 独立董事Kun-Lin Liu自2024年10月10日起任职，拥有超过20年大中华区风险投资经验[211] - 独立董事Yucan Zhang自2025年3月2日起任职，拥有超过7年项目管理及全栈开发经验[213] - 独立董事Chengming Dou自2024年10月10日起任职，拥有多年公司治理及财务会计经验[215] - 公司董事会下设四个常设委员会：执行委员会、审计委员会、薪酬委员会以及提名与公司治理委员会[219] - 审计委员会由三名独立董事(Kun-Lin Liu, Yucan Zhang, Chengming Dou)组成，其中Chengming Dou被认定为"审计委员会财务专家"[220][221] - 薪酬委员会由Kun-Lin Liu、Yucan Zhang和Chengming Dou组成，Yucan Zhang担任主席[227] - 薪酬委员会负责每年审核和批准与首席执行官薪酬相关的公司目标，并基于评估结果确定其薪酬[227] - 薪酬委员会负责审核和批准公司所有其他高管的薪酬[227] - 薪酬委员会可自行决定聘请或获取薪酬顾问、法律顾问或其他顾问的建议，并负责其任命、薪酬和监督[228] - 公司已采纳适用于董事、高管和员工的行为及道德准则[229] - 公司已采纳内幕交易政策，旨在促进对相关法律、法规和纳斯达克规则的遵守[230] 关键运营风险与持续经营 - 公司必须在2026年1月15日（或若延长则为2026年7月15日）前完成初始业务合并，否则将面临清算，这对其持续经营能力构成重大疑问[182] - 承销商有权在完成初始业务合并时获得相当于IPO总收益3.25%的递延费用，即1,868,750美元[184] - 公司因处于SEC为新上市公司设立的过渡期，未包含管理层对财务报告内部控制评估报告或独立注册会计师事务所的鉴证报告[196] - 在2024财年第四季度，公司财务报告内部控制未发生可能对其产生重大影响的变更[197] 中国相关法规与合规情况 - 根据中国《试行管理办法》，若违反规定，公司及其股东可能被处以100万至1000万元人民币的罚款[52] - 公司认为其向外国投资者发行证券及在美上市无需获得中国证监会等政府机构的批准，但未来法规变化可能导致此要求改变[53] - 截至年报日期，公司未收到中国证监会对IPO的任何问询、通知、警告、制裁或监管异议[53] - 若与中国公司完成首次业务合并，合并后公司可能通过中间控股公司向未来中国子公司注资或提供贷款，但需遵守中国外汇管制规定[54] - 根据中国法规，公司每年须将至少10%的税后利润拨入法定储备金，直至累计达到注册资本的50%，这可能影响子公司向合并公司支付股息的能力[55] - 若外汇管制限制中国子公司获取足够外币，其可能无法向境外控股公司支付股息或偿还外币贷款[57] - 中国子公司需每年将至少10%的税后利润拨入法定储备金，直至该储备金达到注册资本的50%[85] - 向海外股东支付的股息可能被视为中国来源收入，需缴纳高达10.0%的中国预提税[87] - 若违反《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》，中国证监会可对发行人及其股东处以100万至1000万元人民币的罚款[77] - 根据《试行办法》，若发行人最近一个会计年度审计合并财务报表中超过50%的营收、总利润、总资产或净资产来自中国境内公司，则需履行备案程序[77] - 公司认为其目前无需就IPO完成及寻找初始业务合并目标向中国证监会获取任何许可、批准或进行注册[78] - 公司截至招股说明书日期，未收到中国证监会或任何其他中国政府部门关于IPO的询问、通知、警告、制裁或监管异议[78] - 完成业务合并后，合并实体的中国子公司向境外支付股息的能力受限于其可分配利润及中国外汇管制[84][86] 股东结构与关联方交易 - 公司初始股东（包括发起人）持有已发行股份约22.56%[42] - 截至2025年3月26日，公司已发行普通股为7,499,375股，由10名登记持有人持有[154] - 初始股东在招股说明书日期前购买了创始人股份，保荐人将购买私募单元，交易与IPO同时结束[234] - 若公司未在规定时间内完成初始业务合并，初始股东已同意放弃其创始人股份的清算分配权，但其在IPO时或之后收购的公众股份仍享有清算分配权[234] 管理层与董事背景 - 公司首席执行官、首席财务官及两名独立董事为中国公民并居住在中国[44] - 公司首席执行官、首席财务官及两名独立董事为中国公民并居住在中国，一名执行董事为香港公民及居民，一名独立董事为台湾公民及居民[72] 潜在利益冲突 - 公司高管和董事无需全职投入公司事务，可能在时间分配上存在利益冲突[232] - 高管和董事可能在其他业务活动中发现适合公司或其他关联实体的投资和商业机会，在机会分配上存在潜在利益冲突[233] 审计与监管合规 - 公司审计机构Adeptus Partners, LLC为美国会计师事务所，受PCAOB定期检查，未被列入2021年12月16日PCAOB认定报告中，因此公司认为《外国公司问责法》暂不适用[61] 业务合并前提条件与股东批准 - 完成首次业务合并需满足有形资产净值至少为5,000,001美元[121] - 首次业务合并需获得出席公司股东大会并投票的股东所持多数股份的赞成票[121] 当前运营状态 - 公司尚未进行任何首次业务合并，未向任何中国实体注资或提供股东贷款，未设立任何子公司，也未支付或宣派任何股息[58]