业务合并协议与对价安排 - Trailblazer与Cyabra于2024年7月22日签订合并协议，并于2024年11月11日修订[126] - 业务合并完成后，Cyabra股东和期权持有人可能获得总计高达300万股Holdings普通股作为额外对价[130] - 业务合并完成时，Cyabra关键员工将集体获得40万股Holdings普通股[131] PIPE投资与可转换票据 - 公司将与某些投资者签订认购协议，进行不低于600万美元的PIPE投资[132] - 若信托账户在股票赎回后余额超过350万美元，PIPE投资金额将相应减少[132] - 关联方Alpha Capital向Cyabra提供了总额为340万美元的可转换票据贷款，后续其他购买者额外投入260万美元，使2024年可转换票据总额达到600万美元[133] - Alpha Capital于2025年2月28日向Cyabra提供了总额为100万美元的无息票据贷款[133] 信托账户延期存款 - 为延长完成业务合并的期限，Sponsor截至2025年3月31日已向信托账户存入总额为1,879,719美元[136] - Sponsor于2025年4月1日和5月2日分别向信托账户存入83,287美元，将截止日期延长至2025年5月31日[138] - 截至2025年3月31日，发起人已向信托账户存入总计1,879,719美元，以将完成业务合并的截止日期从2024年3月31日延长至2025年3月31日[151] 关联方融资安排 - 公司向Sponsor发行的票据最高可用额度经过多次修订，于2025年2月21日增至353万美元[139] - 关联方本票额度从2022年5月的30万美元多次增加至2025年2月的353万美元[162] - 截至2025年3月31日，关联方本票未偿还余额为292.3445万美元，较2024年12月31日的252.9445万美元有所增加[163] - 本票修订后约定，完成初始业务合并后，赞助商将获得某些交易参与权和最惠国待遇[163] - 完成初始业务合并后，公司将于次月起每月向赞助商支付12.5万美元[163] 季度财务业绩 - 公司于2025年第一季度净亏损450,825美元，主要由665,655美元的一般行政费用和65,055美元所得税准备金构成，部分被信托账户中证券产生的279,885美元利息收入所抵消[144] - 公司于2024年第一季度净利润为372,368美元，主要由信托账户中证券产生的953,592美元利息收入构成，部分被388,331美元一般行政费用、188,920美元所得税准备金和3,973美元证券未实现损失所抵消[145] 现金及受限资金状况 - 截至2025年3月31日，公司运营银行账户中有37,305美元可用作营运资金，另有802,993美元受限现金用于支付特许经营税和所得税[146] 首次公开募股及私募配售 - 公司于2023年3月31日完成首次公开募股，发行6,900,000个单位，每股10.00美元，总收益为69,000,000美元[147] - 与IPO同时，公司完成私募配售，向发起人发行394,500个单位，总收益为3,945,000美元[148] - 截至2023年3月31日，来自IPO和私募配售的净收益总计70,380,000美元存入信托账户[149] 股东会决议与股票赎回 - 公司股东于2024年9月26日批准修订章程，允许董事会每月延长业务合并截止日期一次，从2024年9月30日至2025年9月30日，每次延期需存入信托账户的月付款额为赎回后流通股每股0.035美元或100,000美元中的较低者[141][154] - 在股东年会投票中，有4,520,384股被提交赎回；公司于2024年10月9日从信托账户提取约49,774,936美元（每股赎回价约11.01美元）支付给赎回股东[142][155] 持续经营风险与截止日期 - 公司完成业务合并的最终截止日期为2025年5月31日（若全额延长则为2025年9月30日），若未能按时完成将面临强制清算，管理层对此持续经营能力存在重大疑虑[160] 承销商与顾问费用安排 - 承销商在首次公开募股中获得总额103.5万美元的现金折扣，以及207万美元的递延承销佣金[167] - 根据咨询协议，完成初始业务合并后，公司将支付相当于交易总对价1.5%的权益给LifeSci Capital LLC[168] - 公司将报销承销商与初始业务合并相关的最高5万美元实付费用，超额部分在交易完成后报销[171] 信托协议修订 - 公司修订投资管理信托协议，将完成业务合并的截止日期延长至2025年9月30日，并取消了10万美元清算费用提取条款[173] 会计准则与公司资格 - 公司已采纳ASU 2023-07会计准则，该准则对财务报表无重大影响[176] - 公司符合"新兴成长公司"资格，可延迟采用某些新会计准则，可能导致其财务报表与非新兴成长公司不可比[178]