业务合并协议与条款 - 公司于2024年7月22日与Cyabra等签订合并协议，并于2024年11月11日修订[144] - 合并后Cyabra股东及期权持有人可能获得总计高达300万股控股公司普通股作为额外对价[148] - 关键员工将在业务合并完成后获得总计40万股控股公司普通股[149] - 业务合并将伴随至少600万美元的PIPE投资，若信托账户余额超350万美元则相应减少[150] - 根据咨询协议，公司在完成初始业务合并后，同意支付相当于交易总对价1.5%的股权作为顾问费[202] - 公司于2025年10月28日与LifeSci签订新咨询协议，LifeSci将获得相当于105,000股PubCo股份的预付金以及1,050,000美元的咨询费[208] - 公司于2025年10月28日与Ladenburg签订咨询协议，Ladenburg将获得1,050,000美元的咨询费[209] 融资活动与贷款安排 - Alpha Capital向Cyabra提供了总额340万美元的可转换票据贷款，后续其他购买者追加260万美元，总额达600万美元[151] - Alpha Capital于2025年2月28日向Cyabra提供了总额100万美元的无息票据贷款[151] - 公司向保荐人发行的无息本票额度经多次修订，于2025年2月21日增至3,530,000美元[157] - 本票最大可借款额度于2025年5月29日增加500,000美元至4,030,000美元[180] - 本票最大可借款额度于2025年9月30日进一步增加300,000美元至4,330,000美元[182] - 截至2025年9月30日及2024年12月31日，营运资金贷款项下无未偿还金额[189] 业务合并期限延长与相关付款 - 为延长完成业务合并的期限，保荐人向信托账户存入总额2,379,439美元，将截止日从2024年3月31日延至2025年9月30日[154] - 保荐人于2025年10月10日存入11,649美元，将截止日从2025年9月30日延至2025年10月31日[156] - 保荐人于2025年11月4日存入11,649美元，将截止日从2025年10月31日延至2025年11月30日[156] - 截至2025年9月30日，发起人已累计向信托账户存入237.9439万美元以延长业务合并截止日[177] - 经股东批准，公司修订投资管理信托协议，可将完成业务合并的最终期限延长至2026年3月30日[212] 股份赎回与信托账户支付 - 2024年9月26日年度会议后，4,520,384股股份被赎回，信托账户支付约4977.4936万美元，每股赎回价约11.01美元[164] - 2025年9月29日年度会议后，2,046,800股股份被赎回，信托账户支付约2395.0427万美元，每股赎回价约11.70美元[166] - 2024年年度会议后，4,520,384股被赎回，从信托账户支付49,774,936美元，每股赎回价约11.01美元[185] - 2025年年度会议后，2,046,800股被赎回，从信托账户支付23,950,427美元，每股赎回价约11.70美元[187] 本票公允价值变动与债务清偿 - 本票于2025年7月29日注销，产生债务清偿损失622.2973万美元[158][159] - 截至2025年9月30日，第二次修订重述本票的公允价值为739.3329万美元[161] - 2025年第三季度公司净亏损369.3011万美元，其中包含本票公允价值变动收益285.6375万美元[168] - 2025年7月29日，公司记录债务清偿损失6,222,973美元[181] - 截至2025年9月30日的三个月及九个月内，公司确认本票公允价值变动收益2,856,375美元[182] - 截至2025年9月30日，第二次修订重述本票的公允价值为7,393,329美元[183] - 截至2025年7月29日，第二次修订重述本票的初始公允价值为9,964,704美元，截至2025年9月30日，其公允价值为7,393,329美元[218] - 本票公允价值估值使用的关键假设包括：估计deSPAC股价从5.76美元降至3.36美元，隐含成功完成初始业务合并的概率从70.0%升至74.4%[218] 本票本金与未偿还金额 - 本票未偿还本金于2025年9月30日为0美元，于2024年12月31日为2,529,445美元[180] 承销协议与费用 - 公司支付承销商每单位0.15美元的现金承销折扣，总额为1,035,000美元[200] - 公司同意支付承销商每单位0.30美元的递延承销佣金，总额为2,070,000美元[200] - 公司于2025年10月28日同意以1,035,000股PubCo股份支付递延承销佣金，替代现金支付[201] - 公司同意报销承销商与提供服务相关的所有自付费用，最高限额为50,000美元，超出部分在业务合并完成后报销[205] 净收入与净亏损 - 2025年第三季度公司净亏损369.3011万美元，其中包含本票公允价值变动收益285.6375万美元[168] - 2025年前九个月公司净亏损438.4093万美元[169] - 2024年第三季度公司净收入14.5328万美元[170] - 2024年前九个月公司净收入73.5207万美元[171] 流动资金与业务合并截止期限 - 截至2025年9月30日，公司运营银行账户可用流动资金仅为1.9183万美元[172] - 公司必须在2025年11月30日前完成业务合并，若完全延期则为2026年3月30日，否则将面临强制清算[191] 会计准则采纳与报告豁免 - 公司采纳ASU 2016-13的日期为2023年1月1日[222] - 公司选择延迟采纳其他新修订会计准则[222] - 公司财务报告可能与按上市公司生效日期采纳新准则的公司不可比[222] - 公司正在评估是否利用JOBS法案的其他简化报告要求[223] - 公司可能无需提供内部控制审计师鉴证报告[223] - 公司可能无需提供Dodd-Frank法案要求的部分高管薪酬披露[223] - 公司可能无需遵守PCAOB关于强制审计师轮换或补充审计报告的要求[223] - 公司可能无需披露高管薪酬与业绩关联性及CEO与员工薪酬中位数比较[223] - 上述豁免适用期为首次公开募股完成后五年或不再符合新兴成长公司资格之较早者[223]

公司业务进展 - 公司的人工智能虚假信息检测平台将用于东南亚某国家执法部门，以监测不真实行为和外国信息操作，加强针对破坏公众信任的在线威胁的防御能力 [1] - 该平台将帮助该机构实时监控在线操纵行为，全面检测有害叙事和不真实账户，使调查人员能更有效地识别威胁并应对不断演变的策略 [4] - 公司首席执行官表示，其技术使命是赋予政府保护社会免受虚假信息侵害所需的清晰度，使机构能够比对手更快地适应 [3] 行业背景与市场机遇 - 全球对人工智能驱动的虚假信息活动的担忧日益增长，从不真实的协同行为到选举操纵，全球执法机构都在寻求先进技术来保障民主进程、加强公众信任并打击利用社交媒体平台的对手 [2] - 公司的技术旨在解决针对民主制度和公共凝聚力的AI生成虚假信息，通过提高跨数字平台的可见性来支持情报部门 [4] 公司技术与解决方案 - 公司是一个实时人工智能平台，通过揭露社交媒体和数字新闻渠道上的虚假个人资料、有害叙事和生成式AI内容，来发现和分析在线虚假信息与错误信息 [6] - 平台利用专有算法和自然语言处理解决方案，收集和分析公开可用数据，提供清晰、可操作的见解和实时警报，为关键决策提供信息 [6] - 其人工智能解决方案保护企业和政府免受品牌声誉风险、选举操纵、外国干预和其他在线威胁 [6] 公司资本运作 - 公司已与特殊目的收购公司Trailblazer Merger Corporation I (NASDAQ: TBMC) 达成业务合并协议 [5]

会议安排变更 - 公司年度股东大会从原定2025年9月23日东部时间上午10:00推迟至2025年9月26日东部时间上午10:00举行 [1] - 股东大会的记录日期、会议地点、电话会议及拨入信息、会议目的及待表决提案均无变更 [1] 股东赎回安排 - 与股东大会延期相关 股东赎回其公众股份的截止日期从2025年9月19日延长至2025年9月24日 [2] 公司信息 - 公司名称为Trailblazer Merger Corporation I 在纳斯达克交易代码为TBMC [1] - 公司联系方式为首席发展官Yosef Eichorn 电话(646) 747-9618 邮箱info@trailblazermergercorpcom [3]

业务合并与投资协议 - Trailblazer与Cyabra于2024年7月22日签订合并协议，并于2024年11月11日修订[132] - 合并对价包括高达300万股控股公司普通股作为或有对价股份，分三期等额发放[136] - 业务合并完成后，Cyabra关键员工将根据2025年计划获得总计40万股控股公司普通股[137] - 公司将以私募投资公开股票方式筹集不低于600万美元的资金[138] - 若信托账户资金超过350万美元，PIPE投资金额将相应减少[138] - Alpha Capital向Cyabra提供了总额340万美元的可转换票据贷款，后续其他购买者追加260万美元，使2024年可转换票据总额达600万美元[139] - Alpha Capital于2025年2月28日向Cyabra提供了100万美元的票据贷款[139] - 公司与LifeSci Capital的咨询协议规定，完成业务合并后需支付相当于总对价1.5%的股权作为报酬[177] 信托账户与资金管理 - 截至2024年3月31日，来自IPO和私募配售的净收益总计70,380,000美元存入信托账户[158] - 截至2025年6月30日，保荐人已向信托账户存入总计2,212,866美元以延长合并截止日[142] - 2025年7月31日，保荐人再次存入83,287美元，将终止日期延长至2025年8月31日[144] - 截至2025年6月30日，发起人已向信托账户存入总计2,212,866美元以延长业务合并截止日期[160] - 在2024年股东年会上，有4,520,384股股份被赎回，公司于2024年10月9日从信托账户提取49,774,936美元用于支付赎回，每股赎回价格约为11.01美元[149][164] - 投资管理信托协议已修订，允许公司将业务合并截止日期最多延长12次至2025年9月30日[182] 关联方借款与票据 - 公司向保荐人发行的票据额度经多次修订，至2025年5月29日已增至4,030,000美元[145][146] - 关联方本票的借款额度经多次修订，截至2025年2月21日增至353万美元[170] - 截至2025年6月30日，本票未偿还余额为3,741,731美元，而2024年12月31日为2,529,445美元[171] - 本票到期日修订为2025年7月30日或公司完成初始业务合并之较早者[171] 季度与半年度净损益 - 公司于2025年第二季度净亏损240,257美元，主要由445,636美元的一般行政费用和79,161美元的所得税准备金构成，部分被284,540美元的信托账户利息收入所抵消[151] - 公司于2025年上半年净亏损691,082美元，主要由1,111,291美元的一般行政费用和144,216美元的所得税准备金构成，部分被564,425美元的信托账户利息收入所抵消[152] - 公司于2024年第二季度净利润217,511美元，主要由977,178美元的信托账户利息收入和9,504美元的未实现收益构成，抵消了572,468美元的运营成本和196,703美元的所得税[153] - 公司于2024年上半年净利润589,879美元，主要由1,930,770美元的信托账户利息收入和5,531美元的未实现收益构成，抵消了960,799美元的运营成本和385,623美元的所得税[154] 首次公开募股与私募配售 - 公司IPO发行6,900,000个单位，每单位10.00美元，总收益为69,000,000美元[156] - 与IPO同时进行的私募配售发行394,500个单位，总收益为3,945,000美元[157] 承销商费用与佣金 - 承销商有权获得总额207万美元的递延承销佣金，仅在完成业务合并后支付[176] - 公司同意报销承销商最高5万美元的合理费用，超额部分在业务合并完成后报销[180] 流动性风险与持续经营 - 截至2025年6月30日，公司运营银行账户有99,367美元可用作营运资金，另有1,226,799美元受限现金用于支付特许经营税和所得税[155] - 公司缺乏维持运营所需的流动性，持续经营能力存在重大疑问[168] - 业务合并截止日期为2025年8月31日（若全额延期则为2025年9月30日），否则将强制清算[168] 会计准则与监管豁免 - 公司采纳了ASU 2023-07，但该准则未对财务报表产生重大影响[185] - 公司作为新兴成长公司可能在未来五年内豁免提供审计师对财务报告内部控制系统的鉴证报告[188] - 公司可能豁免提供多德-弗兰克法案要求的部分高管薪酬披露[188] - 公司可能豁免遵守PCAOB可能采用的强制审计师轮换或审计师讨论与分析要求[188] - 公司可能豁免披露高管薪酬与业绩相关性及CEO薪酬与员工薪酬中位数比较等事项[188] - 上述豁免适用于公司完成首次公开募股后的五年或直至不再符合新兴成长公司资格[188] - 公司作为较小报告公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露[189]

业务合并协议与对价安排 - Trailblazer与Cyabra于2024年7月22日签订合并协议，并于2024年11月11日修订[126] - 业务合并完成后，Cyabra股东和期权持有人可能获得总计高达300万股Holdings普通股作为额外对价[130] - 业务合并完成时，Cyabra关键员工将集体获得40万股Holdings普通股[131] PIPE投资与可转换票据 - 公司将与某些投资者签订认购协议，进行不低于600万美元的PIPE投资[132] - 若信托账户在股票赎回后余额超过350万美元，PIPE投资金额将相应减少[132] - 关联方Alpha Capital向Cyabra提供了总额为340万美元的可转换票据贷款，后续其他购买者额外投入260万美元，使2024年可转换票据总额达到600万美元[133] - Alpha Capital于2025年2月28日向Cyabra提供了总额为100万美元的无息票据贷款[133] 信托账户延期存款 - 为延长完成业务合并的期限，Sponsor截至2025年3月31日已向信托账户存入总额为1,879,719美元[136] - Sponsor于2025年4月1日和5月2日分别向信托账户存入83,287美元，将截止日期延长至2025年5月31日[138] - 截至2025年3月31日，发起人已向信托账户存入总计1,879,719美元，以将完成业务合并的截止日期从2024年3月31日延长至2025年3月31日[151] 关联方融资安排 - 公司向Sponsor发行的票据最高可用额度经过多次修订，于2025年2月21日增至353万美元[139] - 关联方本票额度从2022年5月的30万美元多次增加至2025年2月的353万美元[162] - 截至2025年3月31日，关联方本票未偿还余额为292.3445万美元，较2024年12月31日的252.9445万美元有所增加[163] - 本票修订后约定，完成初始业务合并后，赞助商将获得某些交易参与权和最惠国待遇[163] - 完成初始业务合并后，公司将于次月起每月向赞助商支付12.5万美元[163] 季度财务业绩 - 公司于2025年第一季度净亏损450,825美元，主要由665,655美元的一般行政费用和65,055美元所得税准备金构成，部分被信托账户中证券产生的279,885美元利息收入所抵消[144] - 公司于2024年第一季度净利润为372,368美元，主要由信托账户中证券产生的953,592美元利息收入构成，部分被388,331美元一般行政费用、188,920美元所得税准备金和3,973美元证券未实现损失所抵消[145] 现金及受限资金状况 - 截至2025年3月31日，公司运营银行账户中有37,305美元可用作营运资金，另有802,993美元受限现金用于支付特许经营税和所得税[146] 首次公开募股及私募配售 - 公司于2023年3月31日完成首次公开募股，发行6,900,000个单位，每股10.00美元，总收益为69,000,000美元[147] - 与IPO同时，公司完成私募配售，向发起人发行394,500个单位，总收益为3,945,000美元[148] - 截至2023年3月31日，来自IPO和私募配售的净收益总计70,380,000美元存入信托账户[149] 股东会决议与股票赎回 - 公司股东于2024年9月26日批准修订章程，允许董事会每月延长业务合并截止日期一次，从2024年9月30日至2025年9月30日，每次延期需存入信托账户的月付款额为赎回后流通股每股0.035美元或100,000美元中的较低者[141][154] - 在股东年会投票中，有4,520,384股被提交赎回；公司于2024年10月9日从信托账户提取约49,774,936美元（每股赎回价约11.01美元）支付给赎回股东[142][155] 持续经营风险与截止日期 - 公司完成业务合并的最终截止日期为2025年5月31日（若全额延长则为2025年9月30日），若未能按时完成将面临强制清算，管理层对此持续经营能力存在重大疑虑[160] 承销商与顾问费用安排 - 承销商在首次公开募股中获得总额103.5万美元的现金折扣，以及207万美元的递延承销佣金[167] - 根据咨询协议，完成初始业务合并后，公司将支付相当于交易总对价1.5%的权益给LifeSci Capital LLC[168] - 公司将报销承销商与初始业务合并相关的最高5万美元实付费用，超额部分在交易完成后报销[171] 信托协议修订 - 公司修订投资管理信托协议，将完成业务合并的截止日期延长至2025年9月30日，并取消了10万美元清算费用提取条款[173] 会计准则与公司资格 - 公司已采纳ASU 2023-07会计准则，该准则对财务报表无重大影响[176] - 公司符合"新兴成长公司"资格，可延迟采用某些新会计准则，可能导致其财务报表与非新兴成长公司不可比[178]

公司财务业绩 - 2024财年收入从2023年的192.2万美元大幅增长至415.5万美元，同比增长116% [1][6] - 毛利率显著改善，从2023年的69%提升至2024年的81% [1] - 2024年总亏损为1561万美元，较2023年的655万美元增长138% [6] - 2024年研发费用为465.3万美元，同比增长30% [6] - 2024年销售和营销费用为331.6万美元，同比增长21% [6] - 2024年一般及行政费用为460.2万美元，同比大幅增长395%，主要与业务合并相关的专业服务成本增加有关 [6] - 2024年财务费用为639.8万美元，同比激增959%，主要由于以公允价值计量的金融负债重估 [6] 业务运营与增长驱动力 - 收入增长主要源于客户群扩张，2024年约50%的收入来自年内新获取的客户 [6] - 强劲业绩由公共和私营部门客户需求增长驱动，反映出组织对识别有害叙事和非真实网络活动来源的需求日益增长 [2] - 公司是领先的实时人工智能平台，专注于检测和分析网络虚假信息与错误信息 [5] - 平台利用专有算法和自然语言处理解决方案，收集分析公开数据，提供可操作的洞察和实时警报 [5] 战略发展与公司信息 - 公司已与特殊目的收购公司Trailblazer Merger Corporation I达成业务合并协议 [3] - 首席执行官Dan Brahmy表示，公司的能力在打击虚假信息方面树立了标准，强劲的收入增长和毛利率扩张证明了企业和政府对其技术的日益依赖 [2] - 公司的AI解决方案旨在保护企业和政府免受品牌声誉风险、选举操纵、外国干预和其他网络威胁 [5] - 截至2024年12月31日，总资产为194.7万美元，较2023年的84.3万美元有所增长 [7]

公司核心业务与平台能力 - Cyabra是一家领先的实时人工智能平台，专门用于检测和分析网络虚假信息与错误信息 [5] - 该平台通过专有算法和自然语言处理解决方案，收集并分析公开可用数据，以提供清晰、可操作的见解和实时警报 [5] - 平台功能包括揭露虚假个人资料、有害叙事和生成式人工智能内容，覆盖社交媒体和数字新闻渠道 [5] - 平台分析来自X（原Twitter）、Facebook和TikTok等社交媒体平台的数百万在线对话 [2] 战略合作与市场拓展 - Cyabra与澳大利亚网络安全和数字转型解决方案增值分销商Aquion Pty Ltd建立合作伙伴关系 [1] - 此次合作旨在将Cyabra的人工智能驱动平台推广至澳大利亚和新西兰的企业、政府机构和媒体组织 [1][3] - 合作将利用Aquion广泛的经销商合作伙伴网络，结合Cyabra的人工智能洞察力，使组织能够在虚假信息造成不可挽回的声誉或财务损害之前进行检测和打击 [3] 行业背景与市场需求 - 随着虚假信息活动、机器人驱动的影响力操作和网络操纵的兴起，组织日益面临数字威胁的脆弱性 [2] - 虚假信息不仅是社交媒体参与度问题，更是一个具有现实世界后果的日益增长的威胁，能够塑造公众舆论、影响企业并侵蚀信任 [3] - 虚假信息和网络操纵对企业和政府机构构成日益严重的威胁 [3] 公司发展里程碑 - Cyabra已与特殊目的收购公司Trailblazer Merger Corporation I（NASDAQ: TBMC）签署业务合并协议 [4]

公司合并相关 - 2024年7月22日公司与Cyabra签订合并协议，合并后Holdings将更名为“Cyabra, Inc.”并预计在纳斯达克上市[84][91] - 合并时，Trailblazer Class A普通股自动转换为Holdings普通股，Trailblazer Right转换为获取Holdings普通股的权利，Trailblazer Class B普通股自动取消[85] - Cyabra股东和期权持有人可能获得总计300万股Holdings普通股作为或有对价，分三次等额发放[87] - Cyabra关键员工将根据2025计划获得总计40万股Holdings普通股[88] 私募投资相关 - 公司将与投资者签订认购协议，私募投资Holdings普通股金额不少于600万美元，若信托账户剩余超过350万美元，投资金额将相应减少[89] 贷款相关 - 2024年Alpha向Cyabra提供340万美元可转换本票贷款，Cyabra后续又筹集260万美元，2025年2月28日Alpha再提供100万美元本票贷款[90] - 2022年5月17日公司向发起人发行最高30万美元本票，后多次增加额度，截至2025年2月21日增至353万美元，2024年和2023年末未偿还金额分别为2529445美元和321585美元[121] 业务合并时间延长相关 - 2024年2月29日和6月25日董事会批准公司自动延长完成业务合并时间，每次延长三个月，每次需向信托账户存入69万美元[92] - 截至2024年12月31日，发起人向信托账户存入1713146美元以延长业务合并完成日期至2025年1月31日[93] - 2025年2月4日和2月27日，发起人分别向信托账户存入83287美元，将终止日期延长至2月28日和3月31日[94] - 截至2024年12月31日，发起人为延长业务合并日期向信托账户存入1713146美元[109] - 2025年2月4日和2月27日，发起人分别存入83287美元将终止日期从1月31日延至2月28日，从2月28日延至3月31日[114] - 公司需在2025年3月31日（若全额延期则为9月30日）前完成业务合并，否则将强制清算和解散[119] 本票修订相关 - 2025年3月24日，本票进行全面修订重述，到期日为2025年5月31日，若完成业务合并将延长18个月，发起人有交易参与权和最惠国待遇，合并后每月支付12.5万美元[96][97] - 2025年3月24日本票修订，到期日为2025年5月31日，若完成初始业务合并将延长18个月，合并后发起人有交易参与权等，合并后次月起每月支付12.5万美元[122] 股份赎回相关 - 2024年股东大会上4520384股被提交赎回，10月9日从信托账户提取49774936美元支付赎回股东，约每股11.01美元[99,113] 净收入相关 - 2024年公司净收入为277658美元，包括信托账户有价证券利息收入3296420美元，减去运营成本2293333美元和所得税拨备725429美元[101] - 2023年公司净收入为1347254美元，包括信托账户有价证券利息收入2606031美元和未实现收益8832美元，减去运营成本543536美元、股份支付费用207087美元和所得税拨备516986美元[102] 账户资金相关 - 截至2024年12月31日，运营银行账户有63829美元用于营运资金，受限现金802993美元用于支付特许经营和所得税[103] 首次公开募股及私募配售相关 - 2023年3月31日公司完成6000000个单位的首次公开募股，承销商全额行使超额配售权，共发行6900000个单位，总收益69000000美元[104] - 首次公开募股同时，公司与发起人完成394500个私募单位的配售，总收益3945000美元[105] - 截至2023年3月31日，首次公开募股和私募配售的净收益70380000美元存入信托账户[106] 承销协议相关 - 2023年3月28日公司与承销商签订承销协议，现金承销折扣为每单位0.15美元，总计103.5万美元，递延承销佣金每单位0.3美元，总计207万美元[124][125] 咨询协议相关 - 2022年9月公司与LifeSci签订咨询协议，完成初始业务合并后需支付相当于交易总对价1.5%的权益，并报销最高5万美元费用，超出部分合并完成后报销[126][129] 信托协议相关 - 2023年3月28日公司与信托公司签订投资管理信托协议，2024年9月26日修订，允许最多12次各1个月延期至2025年9月30日，并取消提取10万美元解散费用条款[130][131] 会计准则采用相关 - 2024年公司采用ASU 2023 - 09，对财务报表无重大影响，该准则2024年12月15日后开始的财年生效[134] - 2024年公司采用ASU 2023 - 07，对财务报表无重大影响，该准则2023年12月15日后开始的财年及2024年12月15日后的中期生效[135] - 公司符合“新兴成长公司”标准，可按私人公司生效日期采用新会计准则，已在2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，并选择推迟采用其他准则[137] 报告要求相关 - 公司正在评估JOBS法案其他减少报告要求的好处，若选择依赖豁免，在完成首次公开募股后五年内或不再是“新兴成长公司”前，可豁免部分报告要求[138] 关键会计估计相关 - 公司未确定截至2024年12月31日的关键会计估计[133]

财务业绩 - 截至2024年12月，公司年度经常性收入达到610万美元 [1] - 该ARR较2023年12月增长75%，较2022年12月增长超过930% [1] 市场与行业背景 - 世界经济论坛将虚假信息认定为人类面临的顶级短期风险 [3] - 高德纳预测，到2028年，企业在虚假信息防御方面的支出将达到5000亿美元 [3] - 公司业绩的快速增长反映了市场对打击数字威胁解决方案的强劲需求 [3] 公司战略与产品 - 公司是一家领先的提供先进解决方案以打击在线虚假信息的供应商 [1] - 其解决方案利用先进的人工智能技术，通过发现社交媒体和数字新闻渠道中的虚假个人资料、有害叙事和生成式人工智能内容来揭露和分析在线虚假信息 [6] - 公司的平台利用专有算法和自然语言处理解决方案，收集和分析公开数据，以提供清晰、可操作的见解和实时警报 [6] - 2025年战略核心是扩大全球业务范围并推进人工智能创新，以持续应对不断演变的数字虚假信息威胁 [5] 业务发展 - 公司已与特殊目的收购公司Trailblazer Merger Corporation I达成业务合并协议 [5] - 公司的旗舰平台已成为跨多个行业进行实时虚假信息检测的首选解决方案 [8]

收入和利润（同比环比） - 2024年第三季度公司净收入为145,328美元，其中信托账户中持有证券的利息收入为883,635美元，未实现证券亏损为5,531美元，运营成本为532,847美元，所得税准备金为199,929美元[143] - 2024年前九个月公司净收入为735,207美元，其中信托账户利息收入为2,814,405美元，运营成本为1,493,646美元，所得税准备金为585,552美元[144] - 2023年第三季度公司净收入为522,948美元，其中信托账户利息收入为834,276美元，未实现证券收益为60,048美元，运营成本为194,068美元，所得税准备金为177,308美元[145] - 2023年前九个月公司净收入为664,229美元，其中信托账户利息收入为1,632,278美元，运营成本为432,659美元，所得税准备金为306,725美元，股权薪酬支出为207,087美元，未实现证券亏损为21,578美元[146] 成本和费用（同比环比） - 2024年第三季度公司净收入为145,328美元，其中信托账户中持有证券的利息收入为883,635美元，未实现证券亏损为5,531美元，运营成本为532,847美元，所得税准备金为199,929美元[143] - 2024年前九个月公司净收入为735,207美元，其中信托账户利息收入为2,814,405美元，运营成本为1,493,646美元，所得税准备金为585,552美元[144] - 2023年第三季度公司净收入为522,948美元，其中信托账户利息收入为834,276美元，未实现证券收益为60,048美元，运营成本为194,068美元，所得税准备金为177,308美元[145] - 2023年前九个月公司净收入为664,229美元，其中信托账户利息收入为1,632,278美元，运营成本为432,659美元，所得税准备金为306,725美元，股权薪酬支出为207,087美元，未实现证券亏损为21,578美元[146] 首次公开发行及私募配售 - 公司于2023年3月31日完成首次公开发行，发行6,000,000个单位，每单位10.00美元，总收益为60,000,000美元，承销商全额行使超额配售权后总发行单位增至6,900,000个，总收益达69,000,000美元[148] - 与首次公开发行同时，公司完成私募配售，向保荐人发行394,500个私人单位，总收益为3,945,000美元[149] - 截至2023年3月31日，首次公开发行和私募配售的净收益总计70,380,000美元存入信托账户[150] - 首次公开募股中，承销商获得总额103.5万美元的现金承销折扣，以及207万美元的递延承销佣金，后者仅在完成业务合并后支付[168] 业务合并相关活动与风险 - 公司于2023年3月31日完成首次公开发行，发行6,000,000个单位，每单位10.00美元，总收益为60,000,000美元，承销商全额行使超额配售权后总发行单位增至6,900,000个，总收益达69,000,000美元[148] - 公司与Cyabra达成业务合并的截止日期为2024年11月30日，若未能完成将面临强制清算，管理层对此表示存在重大疑虑[163] - 根据咨询协议，完成业务合并后需向LifeSci支付相当于交易总对价1.5%的股权作为报酬[170] - 公司可报销承销商与业务合并相关服务的自付费用，最高5万美元，超额部分在交易完成后报销[174] 信托账户与期限延长 - 截至2024年9月30日，保荐人已向公司信托账户存入总计1,380,000美元，以将完成业务合并的期限从2024年3月31日延长至2024年9月30日[153] - 在2024年9月26日的股东年会上，有4,520,384股股份被赎回，保荐人于2024年10月2日存入83,287美元至信托账户，将终止日期从2024年9月30日延长至2024年10月30日[156] - 2024年10月9日，信托账户支出约4977万美元用于赎回，赎回价格为每股11.01美元，共注销了4,520,384股A类普通股[157] - 2024年10月31日，发起人存入83,287美元至信托账户，将终止日期从2024年10月30日延长至2024年11月30日[157] - 公司修订了投资管理信托协议，允许将完成业务合并的最终期限延长至多12次，最晚至2025年9月30日[176] 关联方交易与融资安排 - 截至2024年9月30日，关联方本票项下未偿还金额为1,901,585美元，较2023年12月31日的321,585美元大幅增加[165] - 该本票的最高可用额度经过多次修订，从最初的30万美元增至截至2024年9月30日的228万美元[165] 股权薪酬 - 2023年3月28日，授予管理层的47,500股A类普通股基于公允价值确认了207,087美元的股权补偿费用，每股公允价值为4.36美元[179] 公允价值计量 - 衍生金融工具权利的公允价值基于市场可比公司中位数确定为每份0.108美元[181] - 用于选择可比公司的标准包括IPO融资额低至5000万美元，高至2.4亿美元[181] - 用于选择可比公司的标准包括权利覆盖率（每单位）在0.05至0.20之间[181] - 用于选择可比公司的标准包括完成初始业务合并的剩余时间最长为13个月[181] 会计准则与报告要求 - 公司采纳了ASU 2016-13，生效日期为2023年1月1日[184] - 公司选择延迟采纳其他新会计准则，可能导致其财务报表与按上市公司生效日期采纳准则的公司不可比[184] - 作为新兴成长公司，公司可在五年内或直至不再符合资格期间豁免部分报告要求，如提供内部控制审计师鉴证报告[185] - 公司正在评估是否依赖《JOBS法案》提供的其他简化报告要求[185] - 公司认为新会计准则ASU 2023-09的采纳不会对其财务报表和披露产生重大影响[182] - 公司认为其他已发布但尚未生效的会计准则若被采纳也不会对财务报表产生重大影响[183] 流动资金与现金状况 - 截至2024年9月30日，公司运营银行账户中的可用流动资金为108,520美元，用于支付特许经营税和所得税的限制性现金为353,388美元[147]