政府激励与土地购买 - 2023年2月，公司收到俄克拉荷马州高达2.57亿美元基于绩效的激励分析及潜在联邦激励[174] - 2024年1月10日，公司与马斯库格市签订购买协议，以166.203万美元购买俄克拉荷马州马斯库格市南区工业园区的土地[176] 证券发行与融资 - 2024年12月31日，公司与投资者签订私募协议，出售证券获得55万美元，投资者以95%收盘价购买普通股，还可获50%认股权证[177] - 2025年1月27日，公司公开发行479.2万股普通股及认股权证，发行价1.2美元，总收益约575万美元[178] - 2025年1月27日，公司公开发行479.2万股普通股及认股权证，总收益约575.04万美元[238] - 2025年3月16日，公司与权证持有人达成协议，以0.62美元行使479.2万份权证，获约300万美元收益[179] - 2025年第一季度，公司根据普通股购买协议发行3981股普通股，净收益15922美元[238] 业务合作协议 - 2024年8月4日，公司与Primero签订工程协议，费用约470万美元，预计2025年上半年完成[180] - 2025年1月28日，公司与住友签订非约束性协议，住友每年采购2万吨碳酸锂，可增至2.5万吨，合同期10年[182] - 2025年2月7日，公司与KMX签订独家许可协议，支付50万股普通股作为特许权使用费，已确认34.3万美元负债[183] - 公司与Primero USA签订472.469万美元工程协议以提供FEL - 3报告[254] 投资活动 - 2024年12月，公司投资160万美元购买IRIS Metals 1000万股普通股，占比约6%[181] 贷款与还款 - 2024年12月，公司分别与Endurance和多家贷款人签订贷款协议，本金分别为175万美元和180万美元，利率15%，已还清本息[185] - 2024年公司向IGX Minerals LLC和IG Lithium LLC分别发行17.6万美元和31.6万美元本票，利率6%，到期日分别为2025年2月28日和7月1日[205] - 2024年公司与AFCO Insurance Premium Finance签订44.162万美元融资协议购买董事及高级职员保险，首付4.162万美元，债务分11个月每月支付4.162万美元，利率8.46%[207] - 公司向Endurance发行总本金175万美元条款书，年利率15%，2025年3月到期；向多家贷款人发行总本金180万美元条款书，年利率15%，2025年3月到期[208] - 2024年12月公司与Endurance签订175万美元贷款协议，年利率15%，以550万股普通股作抵押，还将发行350万美元普通股及最高50%认股权证[244] - 2024年12月公司与多家贷方签订180万美元贷款协议，年利率15%，以340万股普通股作抵押，还将发行270万美元普通股及最高50%认股权证[244] 合规要求 - 公司需在180个日历日内（至2025年9月15日）使上市证券最低出价连续10个工作日收于每股1美元以上，以符合最低价格规则；需使公众持股市值连续10个工作日收于1500万美元以上，以符合MVPHS规则[187][188] - 公司需在180个日历日内（至2025年9月30日）使公司上市证券市值连续10个工作日收于5000万美元以上，以符合MVLS规则[189] 项目建设计划 - 公司计划分阶段建设大型中央精炼厂，一期建设年产量达2.5万公吨生产线，二期新增年产量达2.5万公吨生产线，总产能达5万公吨[193] - 炼油厂总成本估计为11.65亿美元，公司计划通过债务、股权和潜在政府补助融资[232] 财务指标变化 - 2025年第一季度与2024年同期相比，一般及行政费用从123.5366万美元增至574.8648万美元，增幅451.3282万美元[207][217] - 2025年第一季度与2024年同期相比，利息收入从0增至7279美元，利息费用从1289美元增至10.7841万美元，增幅10.6552万美元[217] - 2025年第一季度与2024年同期相比，净亏损从139.9213万美元增至380.97万美元，增幅241.0487万美元[217] - 2025年第一季度一般及行政费用为574.8648万美元，较2024年同期的123.5366万美元增加451.3282万美元[220] - 2025年第一季度利息收入为7279美元，2024年同期为0，增加额归因于2024年8月发行的本票利息[221] - 2025年第一季度财务费用为19.8422万美元，2024年同期为0，主要是普通股购买协议相关的全额补偿条款公允价值变动[224] - 2025年第一季度公司权益证券投资公允价值增加10755美元，2024年同期减少54658美元，净变化65413美元[225] - 2025年第一季度公司SAFE票据公允价值无变化，2024年同期损失10.79万美元，差异因估值估计变化[226] - 2025年第一季度公司净亏损380.97万美元，2024年同期为139.9213万美元[230] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司累计亏损分别为5642.8648万美元和5261.8948万美元[231] 净现金使用情况 - 2025年第一季度公司净现金使用情况：经营活动287.5187万美元，投资活动96.0332万美元，融资活动提供451.108万美元[246] - 2024年第一季度公司净现金使用情况：经营活动93.468万美元，投资活动3131美元，融资活动提供5.4385万美元[246] - 2025年第一季度经营活动净现金使用287.5187万美元，主要因380.97万美元净亏损及非现金费用和运营资产负债变化[247] - 2024年第一季度经营活动净现金使用93.468万美元，主要因139.9213万美元净亏损及非现金费用和运营资产负债变化[248] - 2025年第一季度投资活动净现金使用96.0332万美元，主要用于炼油厂建设资本项目[249] - 2025年第一季度融资活动净现金提供451.108万美元，主要来自公开发行、认股权证诱导收益等，部分被短期贷款偿还等抵消[250] 成本递延与费用化 - 公司递延11.6121万美元公开发行相关成本，2025年1月公开发行后8.6121万美元冲减额外实收资本，3万美元费用化，还递延2.5万美元潜在债务安排成本[258] 咨询与贷款协议 - 2024年9月18日，公司与DRE Chicago LLC签订50万美元咨询协议，其负责人入职公司[268] - 2024年12月，公司向DRE Chicago LLC提供25万美元贷款，年利率15%，并同意发行37.5万美元普通股[268] - 2024年12月，公司向Endurance Antarctica Partners II, LLC提供175万美元贷款，年利率15%，并同意发行350万美元普通股[269] 权证与股份公允价值 - 公司发起人以1.5美元/份的价格购买556.6667万份私募认股权证，截至2025年3月31日，其公允价值为40.1356万美元[270] - 业务合并完成时，公司向发起人发行100万股奖励股份，50%在股价达12美元/股时归属，另50%在达14美元/股时归属，截至2025年3月31日，其公允价值为4700美元[272] 公司风险 - 公司面临商品价格、全球需求与产品定价、保险、战略等多种风险[274][276][277][278] - 公司市场风险包括利率、流动性、信用、操作等风险[280][281][282][284] - 截至2025年3月31日，公司无重大利率变动风险[287] - 公司现金余额超过FDIC保险金额25万美元部分面临信用风险，且只有一家金融银行机构[288] - 公司认为通胀除影响宏观经济外，未对业务产生重大影响，但通胀环境下成本上升是主要挑战[289] 公司收入与采购情况 - 公司自成立以来未产生任何收入，也未采购任何原材料[202][203]