财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比） - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司总营收分别为5936万美元和1.2549亿美元[33] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司运营（亏损）收入分别为 - 7177万美元和407万美元[33] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司净亏损分别为7354万美元和2544万美元[33] - 2025年第一季度和2024年第一季度，归属于Soluna Holdings, Inc.的净亏损分别为7556万美元和5254万美元[33] - 2025年第一季度和2024年第一季度，基本和摊薄后每股亏损分别为 - 0.88美元和 - 2.62美元[33] - 2025年1月1日至3月31日净亏损7354000美元，2024年同期净亏损2544000美元[41] - 2025年第一季度和2024年第一季度持续经营业务净亏损，基本和摊薄每股亏损相同，部分潜在摊薄项目因反摊薄效应未纳入计算[142][143][144] - 2025年第一季度，公司加密货币挖矿业务外部客户收入为2999美元[209] - 2025年第一季度，公司数据中心托管业务外部客户收入为2402美元[209] - 2025年第一季度，公司高性能计算服务业务外部客户收入为28美元[209] - 2025年第一季度，公司三个可报告业务板块总外部客户收入为5429美元[209] - 2025年第一季度，公司需求响应收入为507美元[209] - 2025年第一季度，公司总合并收入为5936美元[209] - 2025年第一季度，公司业务板块运营收入为338美元[209] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比） - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司运营成本分别为4763万美元和5615万美元[33] - 2025年第一季度折旧费用1506000美元，2024年同期为1554000美元；摊销费用2373000美元，2024年同期为2372000美元[41] - 2025年第一季度基于股票的薪酬为1847000美元，2024年同期为661000美元[41] - 2025年第一季度，公司因2024年6月本票购买协议产生约38.9万美元利息费用[84] - 2024年10月1日至2025年第一季度，公司购买CloudCo票据产生约3.3万美元利息费用[94] - 2025年第一季度，公司子公司银河贷款协议产生约4.2万美元利息费用[96] - 2025年和2024年第一季度与Navitas定期贷款相关的利息费用分别约为2000美元和6.3万美元[108] - 2025年第一季度和2024年第一季度租赁总成本分别为1.8万美元和6.1万美元，加权平均剩余租赁期限分别为5.53年和4.54年，加权平均折现率分别为7.68%和8.10%[146][147] - 2025年第一季度，公司总业务板块成本为4828美元[209] - 2025年第一季度，公司一般及行政费用为263美元[209] 各条业务线表现 - 公司有三个可报告业务板块：加密货币挖矿、数据中心托管和高性能计算；2024年第三季度启动Soluna Cloud Services业务，2025年第一季度决定退出该业务，未来专注于数据中心托管服务[203][204] - 加密货币挖矿板块通过比特币挖矿活动创收，目前来自Dorothy项目；数据中心托管板块通过为第三方比特币挖矿客户提供托管服务创收，目前来自Sophie和Dorothy项目；高性能计算服务板块可能通过销售或租赁HPC资产或出租HPC/AI数据中心给第三方客户创收，2024年12月开始产生收入，截至2025年3月31日的三个月收入极少，与终止HPE协议相关的约2860万美元成本计入2024年12月31日的财务报表[207] - 公司应用ASC 280确定可报告业务板块，采用ASU 2023 - 07要求披露增量业务板块信息；重大业务板块费用包括公用事业成本、工资和福利相关成本、设施和设备成本以及场地级别的折旧成本；首席运营决策制定者按场地级别审查一般和行政费用[203][206] - 公司未将所有资产分配到可报告业务板块，因为这些资产是在全公司范围内管理的，所以不单独披露可报告业务板块的总资产[206] - 公司将需求响应收入作为收入的调节项，不包含在三个可报告业务板块内[208] 其他没有覆盖的重要内容 - 2023年2月Project Marie退役，2023年第二季度Project Sophie从比特币挖矿转向托管服务，25MW均用于数据托管[45] - 截至2024年6月，公司在Project Dorothy已通电50MW，2024年7月完成48MW模块化数据中心融资[46] - 截至2025年3月31日，公司在Soluna DVSL ComputeCo, LLC拥有15%所有权，在Soluna DV ComputeCo, LLC拥有51%所有权；SDI在Project Dorothy 2拥有12%所有权[46] - 截至2025年3月31日，公司因SDI在Project Dorothy 2和Project Kati有1040万美元资本支出承诺[47] - 截至2025年3月31日，CloudCo因HPE协议终止需向HPE支付约1930万美元[47] - 截至2025年3月31日，公司可用现金约920万美元，需通过融资活动筹集额外资金[49] - 2025年第一季度，公司从备用股权购买协议（SEPA）提取约200万美元，截至该日累计提取此金额[49] - 2025年4月29日，公司向投资者发行100万股普通股[86] - 2023年5月9日，DVCC签订205万美元定期贷款协议，年利率15%，通过现金扫款还款[107] - 公司修改票据条款，票据可转换为最多250万股公司普通股，转换价格为5美元[90] - 2021年10月25日，公司向特定合格投资者发行本金总额为1630万美元的有担保可转换票据，购买总价为1500万美元，可转换为177.6073万股普通股，每股价格9.18美元[109] - 2024年第一季度，公司与票据持有人进行了约100万美元的转换，截至3月31日，未偿本金余额降至约770万美元，该日票据公允价值约为620万美元；2024年4月1日至12月31日，转换约800万美元，产生约140万美元的重估损失和32.5万美元的展期费用[112] - 2024年，可转换票据的重要公允价值假设为：股价2.88 - 6.09美元，转换价格2.30 - 3.78美元，波动率80.0 - 115%，无风险利率4.73 - 5.46%[114] - 2024年6月，公司行使权利将票据到期日延长六个月至2025年1月24日，导致可转换票据余额增加约32.5万美元[115] - 2024年2月28日的修订使票据转换价格降至每股3.78美元，票据持有人获得相关权证调整，产生约580万美元的债务清偿损失[119] - 2024年5月30日，股东批准移除权证上限条款，公司调整权证负债，记录约160万美元的权证重估损失[120] - 2024年，与非票据持有人持有的51,618份未行使权证的调整导致530,569份权证调整，相关公允价值约38.6万美元；5月17日，公司允许修订后的C类权证持有人以较低价格行使，产生约6.6万美元的视为股息[121] - 2024年董事会批准约210万美元酌情奖金计划，截至2025年3月31日，不太可能满足支付条件，未记录负债[151] - 截至2025年3月31日，公司仍有约920万美元的未偿本金和约260万美元的未偿利息及罚款余额[156] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，与MeOH Power, Inc.的票据分别有38.9万美元和38.5万美元的本金和利息可转换为该公司普通股[157] - 2021年11月5日，SCI为收购Soluna Callisto向HEL支付72.5万美元[160] - 2023年5月26日和10月10日，公司分别向HEL发行19800股和39600股合并股份，之后还有59400股合并股份可根据合并协议在2026年10月29日前发行[161] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司在HEL的股权占比约为1.79%，该股权投资在2023财年已全额减值，价值为0[167] - 公司2023年2月10日通过、3月10日股东批准的2023年股票激励计划，原规定每季度预留发行的普通股数量为计量日已发行普通股数量的9.75%，6月29日修订后提高至23.75%[168][169] - 公司2021年2月12日通过、3月25日股东批准的2021年股票激励计划，2021财年可发行普通股上限为1460191股，2022年1月1日至6月30日为2022年首个交易日已发行股份数的15%，2022年第三季度起为每季度首个交易日已发行股份数的15%（扣除前季度已授予股份）[170] - 2023年3月10日特别股东大会批准第三修订和重述的2021年股票激励计划，普通股预留发行数量季度调整至计量日已发行普通股的18.75%，可授予9.0% A类累积永久优先股[171] - 2024年4月15日董事会批准对2021年和2023年计划的修订，5月30日获股东批准，2021年和2023年计划可授予普通股数量分别为每季度首个交易日已发行普通股的18.75%和23.75%[173] - 2024年10月16日董事会批准对2021年计划的额外修订，11月15日获股东批准，2025年第一季度至2027年第二季度可授予普通股数量调整为22.75%，之后恢复至18.75%[174] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，要求披露增量所得税信息等，2024年12月15日后开始的财年生效，公司将在2025年年报中披露[177] - 2024年3月FASB发布ASU 2024 - 01，明确利润权益和类似奖励的会计处理，2024年12月15日后开始的财年生效，对2025年第一季度财报无影响[178] - 2022年1月26日DVSL成立，5月3日SCI与Spring Lane Capital达成协议，Spring Lane承诺向SCI或其子公司出资最高4500万美元[181] - 2022年8月5日公司与Spring Lane等签订协议，公司承诺向DVSL出资最高约2630万美元，已出资约810万美元，Spring Lane承诺出资最高1250万美元，已出资约480万美元[182] - 2022年8月5日协议签订后，公司和Spring Lane分别获得DVSL 67.8%和32.2%的B类会员权益，Devco获得100%的A类会员权益[183] - 2023年2月和3月系列交易中，公司向Spring Lane出售部分B类会员权益，售价750万美元，交易后公司持有14.6%的B类会员权益，Spring Lane持有85.4%[186] - 2023年1月1日后，DVSL不再符合可变利益实体定义，成为投票权益实体，公司继续合并该实体[188] - 2024年7月22日，公司完成Dorothy 2项目融资，该项目涉及建设48MW模块化数据中心；融资方为Spring Lane Capital的投资工具出资最高2998万美元，开发商初始出资最高460万美元；截至生效日，公司和开发商成为ComputeCo的共同所有者，公司和SLC最初分别获得ComputeCo 42%和58%的B类会员权益[194][195] - 2023年5月9日，公司间接子公司DVCC与Navitas完成战略合作和融资，Navitas首次出资450万美元获得4500个会员权益，占DVCC已发行会员权益的26.5%；2023年6月2日，Navitas追加出资约760万美元获得7597个会员权益，累计拥有12097个会员权益和49%的所有权，公司追加出资134万美元获得1340个会员权益，累计拥有12590个会员权益和51%的所有权[190] - 2024年5月16日，公司通过设备贷款协议从SLC获得100万美元融资用于Dorothy 2项目的设备和机械；SLC借出72万美元用于购买中压电缆和低压配电板，该债务于生效日转让给ComputeCo，后通过发行价值216万美元的B类会员权益偿还借款[199] - 截至2025年3月31日，DVSL总资产为1.977亿美元，总负债为303.5万美元；2024年12月31日，总资产为1.9441亿美元，总负债为227.3万美元；自2023年1月1日起，公司在DVSL的所有权从67.8%降至14.6%[189] - 截至2025年3月31日，DVCC总资产为2.2729亿美元，总负债为242.5万美元；2024年12月31日，总资产为2.4103亿美元，总负债为304.7万美元；截至2025年3月31日，Navitas拥有DVCC 49%的股权，公司拥有51%的股权[190][194] - 截至2025年3月31日，ComputeCo总资产为2.4527亿美元，总负债为357.5万美元；2024年12月31日，总资产为2.0702亿美元，总负债为366.8万美元；截至2025年3月31日，SLC拥有ComputeCo 88%的股权，SDI拥有12%的股权；2025年4月4日起，公司持有的B类会员权益为0%，SDI仍持有100%的A类会员权益[200][202] - 首席执行官John Belizaire拥有HEL 10.54%的所有权，John Bottomley拥有约0.72%的HEL普通股[166] -