财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2025年第一季度总营收为593.6万美元，同比大幅下降52.7%[33] - 公司2025年第一季度净亏损为735.4万美元，同比扩大189%[33] - 归属于母公司的净亏损为755.6万美元，同比扩大44%[33] - 公司第一季度净亏损735.4万美元，相比去年同期的254.4万美元亏损扩大189%[41] - 2025年第一季度归属于Soluna Holdings, Inc.的净亏损为755.6万美元，2024年同期为525.4万美元[142] - 基本和稀释后每股亏损为0.88美元，上年同期为2.62美元[33] - 2025年第一季度基本每股收益计算中的加权平均普通股为11,939,983股，2024年同期为2,807,555股[142] - 公司2024年第一季度净亏损525.4万美元[36] - 公司2024年第二季度净亏损1018.73万美元[36] - 公司2024年第三季度净亏损719万美元[36] - 公司2024年第四季度净亏损4001.7万美元[37] - 公司2024年全年累计净亏损达3143.04万美元[37] - 公司累计赤字从3.143亿美元扩大至3.2186亿美元[30] - 公司累计赤字扩大至3.2186亿美元，股东权益总额降至2699.3万美元[38] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 股票薪酬支出为184.7万美元，同比增长179%[41] - 2025年第一季度，公司就NYDIG诉讼计提了约35.7万美元的利息费用，截至2025年3月31日，未付利息和罚金约为260万美元[81] - 2025年第一季度，公司就2024年6月担保票据支付了约38.9万美元的利息费用[84] - 2025年第一季度产生约3.3万美元相关利息支出[94] - 2025年3月12日，公司子公司获得银河贷款协议项下500万美元定期贷款，利率为年化15.0%，违约时利率可增至20.0%，截至2025年3月31日已计提约4.2万美元利息支出[95][96] - 截至2025年3月31日，公司已偿还Navitas定期贷款剩余未偿还余额13.7万美元，相关利息支出在2025年第一季度约为2000美元，2024年同期为6.3万美元[108] 各条业务线表现 - 加密货币挖矿业务收入为299.9万美元，同比下降53.1%[33] - 数据托管业务收入为240.2万美元，同比下降54.5%[33] - 公司2025年第一季度总合并收入为5936万美元，其中需求响应收入贡献507万美元[209] - 加密货币挖矿业务收入最高，为2999万美元，占总报告分部收入5429万美元的55.2%[209] - 数据中心托管业务收入为2402万美元，占总报告分部收入的44.2%[209] - 高性能计算服务业务收入仅为28万美元，占总报告分部收入的0.5%[209] - 公司总营业成本为4828万美元，其中加密货币挖矿业务成本最高，达3052万美元，占该业务收入的101.8%[209] - 加密货币挖矿业务营业亏损67万美元，而数据中心托管业务营业利润为543万美元[209] - 高性能计算服务业务营业亏损138万美元，其总成本为166万美元[209] - 需求响应收入来自数据中心为电网运营商提供服务，不包含在三大报告分部内[208] - 公司总公用事业成本为1801万美元，其中加密货币挖矿业务占1412万美元[209] - 公司总折旧成本为1475万美元，其中加密货币挖矿业务占1074万美元[209] 资产、负债与权益状况 - 公司总资产从2024年末的8804万美元微增至2025年3月31日的9004.9万美元[30] - 公司总负债从6067.8万美元增至6305.6万美元，股东权益从2736.2万美元降至2699.3万美元[30][31] - 公司现金及现金等价物从784.3万美元增至916.1万美元[30] - 截至2025年3月31日，公司可用现金约为920万美元，但需额外融资以满足资本支出和运营需求[49] - 截至2025年3月31日，公司受限现金约为530万美元，其中220万美元为流动部分，310万美元为非流动部分[56] - 期末现金及受限现金总额为1444.8万美元，较期初增加399.5万美元[41] - 截至2025年3月31日，公司应收账款净额为236.4万美元，坏账准备为24.4万美元[62] - 截至2025年3月31日，公司不动产、厂房和设备净值为4958.5万美元，其中在建工程为1300.5万美元[65] - 截至2025年3月31日，公司无形资产净值为1529.2万美元，其中战略管道合同净值为1484.7万美元[66] - 截至2025年3月31日，公司应计负债总额为648.2万美元，其中托管和公用事业费用为156.4万美元，SEPA同意费应付为20.1万美元[69] - 截至2025年3月31日，与HPE协议终止相关的负债已减少至约1930万美元[70] - 截至2025年3月31日，公司总债务为2403.8万美元，其中流动部分为1384.8万美元，长期债务为1019万美元[75] - 与2024年12月31日的2150.5万美元总债务相比，总债务环比增长约11.8%[75][76] - 截至2025年3月31日，公司未偿还贷款本金约920万美元，未偿还利息及罚金约260万美元[156] - 对MeOH Power, Inc.的应收票据本金及利息总额，截至2025年3月31日为38.9万美元，截至2024年12月31日为38.5万美元[157] - 员工应收款项中，基于股权奖励的应收款，截至2025年3月31日为108美元，截至2024年12月31日为178美元[158] 债务与融资活动详情 - 公司A系列优先股在第二季度增发189.23万股，融资2000美元[36] - 公司全年通过权证行权发行股票总计约171.8万股，融资约233.1万美元[36][37] - 公司全年通过票据转换发行股票总计约251.26万股，融资约938.9万美元[36][37] - 非控股权益全年向公司贡献资本1689.5万美元[36][37] - 公司向非控股权益全年分配款项总计773.3万美元[36][37] - 融资活动现金净流入781.2万美元，主要来自500万美元票据发行和430.1万美元非控股股东出资[41] - 公司已与YA II PN, LTD.签订备用股权购买协议，可筹集总额高达2500万美元，截至2025年3月31日已提取约200万美元[49] - 公司于2025年4月29日签订市场发行协议，可通过销售代理发行和出售高达375万美元的普通股[49] - NYDIG融资项下债务为918.3万美元，因违约事件已全部转为流动负债，利率为14%至16%[75][77] - 2024年6月担保票据截至2025年3月31日余额为1005.5万美元，利率9%，其中流动部分为406.7万美元[75][82] - 2024年7月额外担保票据已于2025年3月14日清偿，并记录了55.1万美元的债务清偿收益[87] - 截至2025年3月31日，设备贷款余额为25万美元，Galaxy贷款余额为455万美元[75] - 为获得2024年6月担保票据融资，公司曾确认约31.4万美元的认股权证负债，但截至2025年3月31日，该负债公允价值已减记至0[83] - 2025年3月23日，公司与投资者签订了2024年6月票据购买协议的修改协议，该修改按债务修改进行会计处理[85] - 公司存入100万股普通股作为托管股份，并计划发行行权价为0.01美元的认股权证，数量为125万美元除以发行时公司普通股的5日成交量加权平均价[90] - 公司修改票据条款，可转换股份上限为250万股，转换价格为5.00美元[90] - 公司于2024年7月12日将额外认股权证记为负债，初始确认约1.3万美元的认股权证负债及相关债务折扣，截至2025年3月31日，该负债公允价值评估为零并已冲销[91] - 2024年10月1日，公司同意以75万美元（面值的60%）购买CloudCo发行的总计125万美元票据中的一部分[93] - 2025年3月14日，公司履行购买义务，支付75万美元并清偿相关票据，确认约55.1万美元的债务清偿收益，2025年第一季度产生约3.3万美元相关利息支出[94] - 2025年3月12日，公司子公司获得银河贷款协议项下500万美元定期贷款，利率为年化15.0%，违约时利率可增至20.0%，截至2025年3月31日已计提约4.2万美元利息支出[95][96] - 截至2025年3月31日，银河贷款未偿还票据总额为455万美元，其中长期部分为420.2万美元，当前部分为34.8万美元，债务折扣及发行成本为45万美元[95] - 设备贷款协议允许公司借款高达400万美元，用于项目设备采购，利率为年化15%[102] - 2024年5月17日，公司提取设备贷款72万美元，并于2024年7月22日通过发行价值216万美元的项目权益（借款额的3倍）全额清偿，导致2024年确认约140万美元的债务清偿损失[103] - 2025年3月21日，公司为项目Kati提取设备贷款25万美元，该笔借款的资本回报倍数支付条款修改为借款本金的3.3倍[104] - 2021年10月25日，公司发行了本金总额1630万美元的可转换票据，购买价格为1500万美元，可转换为1,776,073股普通股，每股转换价格9.18美元[109] - 截至2024年3月31日，可转换票据公允价值约为620万美元，当季度有约100万美元的票据被转换，未偿还本金余额降至约770万美元[111][112] - 2024年4月1日至12月31日期间，发生约800万美元的票据转换，产生约140万美元的债务重估损失，并记录了32.5万美元的延期费用[111][112] - 2024年2月28日第四修正案导致债务清偿损失约580万美元，同时认股权证负债重估在2024年3月31日产生约150万美元的收益[116] - 2024年5月30日股东批准后，认股权证由负债重分类至权益，相关负债公允价值变动导致约160万美元的重估损失[120] - 为获得可转换票据持有人对SEPA的同意，公司同意支付75万美元的豁免费，并预付约62.5万美元的20%票据提前还款溢价[123] - 2024年12月12日，剩余三位票据持有人转换全部未偿还本金，公司发行335,661股普通股，并记录约38.8万美元的债务诱导转换费用[125] - 截至2025年3月31日，公司根据备用股权购买协议已向YA发行并出售约150万股普通股，获得净收益约200万美元[139] 优先股与普通股情况 - 截至2025年3月31日及2024年12月31日，公司发行在外的A系列优先股为4,953,545股，B系列可转换优先股为62,500股[127] - B系列优先股初始转换价格为每股135.25美元，2024年10月1日公司同意在股东批准后将其转换价格降至5.00美元[131] - 截至2025年3月31日，公司流通普通股为12,508,045股，较2024年12月31日的10,607,020股有所增加[134] - 截至2024年12月31日，A系列优先股累计拖欠股息约1850万美元，加上截至2025年3月31日的三个月新增280万美元，总计约2130万美元[135] - 截至2024年12月31日，B系列优先股累计拖欠股息约94.1万美元，加上截至2025年3月31日的三个月新增16.5万美元，总计约110万美元[137] - 2024年10月1日对B系列优先股的修改导致公司确认了约170万美元的视同股息[133] - 截至2025年3月31日，公司为未来发行预留了6,328,232股普通股，并持有14,888股A系列优先股可用于未来股权激励[140] 项目与资本支出承诺 - 公司Project Dorothy站点总发电潜力达100兆瓦，截至2025年3月31日已激活50兆瓦[46] - 与NYDIG存在诉讼，且子公司SDI有1040万美元与Project Dorothy 2和Project Kati相关的资本支出承诺[47] - 截至2025年3月31日，公司为Dorothy 2和Kati项目承诺了约1040万美元的资本支出[149] - 投资活动现金净流出364万美元，主要用于购买价值380.8万美元的物业、厂房及设备[41] - 2025年剩余期间及未来五年，公司预计无形资产摊销费用总计为1512.9万美元，其中2025年剩余部分为711.9万美元[68] - Project Dorothy 2项目获得Spring Lane Capital最高2998万美元资本出资及开发商最高460万美元初始资本出资[195] 合资企业与投资实体表现 - 公司出售部分B类会员权益后，对Dorothy Phase 1A设施的成本承担比例从67.8%降至14.6%[186] - 公司出售部分B类会员权益后，持有6,790,537份B类权益（占14.6%），Spring Lane持有39,791,988份（占85.4%）[186] - DVSL总资产从2024年12月31日的1944.1万美元增至2025年3月31日的1977.0万美元，增长1.7%[189] - DVSL现金及受限现金从259.8万美元降至251.5万美元，减少3.2%[189] - DVSL应收账款净额从48.1万美元增至88.3万美元，增长83.6%[189] - 公司在DVSL的所有权自2023年1月1日起从67.8%降至14.6%[189] - 在Dorothy 1B项目中，Navitas向DVCC总计出资约1210万美元，获得49%所有权，公司出资134万美元，获得51%所有权[190] - DVCC总资产从2024年12月31日的2410.3万美元降至2025年3月31日的2272.9万美元，下降5.7%[194] - DVCC现金及受限现金从205.7万美元降至146.5万美元，减少28.8%[194] - 截至2025年3月31日，SLC持有ComputeCo 88%的B类权益，SDI持有12%；2025年4月4日后公司B类权益降至0%[200] - ComputeCo总资产从2024年12月31日的2070.2万美元增至2025年3月31日的2452.7万美元，增长18.5%[202] - Spring Lane Capital承诺向SCI或其子公司提供总额高达4500万美元的资本出资[181] - 根据Dorothy出资协议，公司承诺向DVSL出资高达约2630万美元，截至2022年8月5日已出资约810万美元[182] - 根据Dorothy出资协议，Spring Lane承诺向DVSL出资高达1250万美元，截至2022年12月31日已出资约480万美元[182] 管理层讨论、风险与指引 - 公司存在持续经营重大疑虑，需在未来一年内实现盈利或获得融资以履行约1930万美元的HPE协议终止付款等义务[47] - 经营活动现金流净流出17.7万美元，而去年同期为净流入385万美元[41] - 公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为5.53年，加权平均贴现率为7.68%[147] 关联方交易与协议 - 在终止与HEL的协议时，SCI向HEL支付了72.5万美元，SHI向HEL发行了终止股份[160] - 根据合并协议，公司已发行19,800股合并股份（2023年5月26日）和39,600股合并股份（2023年10月10日），总计59,400股，另有59,400股合并股份可能在2026年10月29日前发行[161] - 公司首席执行官John Belizaire直接和间接持有HEL 10.54%的股份，董事John Bottomley持有HEL约0.72%的流通普通股[166] - 截至2025年3月31日及2024年12月31日，公司持有HEL约1.79%的股份（按完全稀释转换基础计算），该股权投资已全额减值，账面价值为0美元[167] 股权激励计划 - 2023年股票激励计划规定，每季度预留发行普通股数量为季度首日流通股的9.75%[168] - 经修订的2023年股票激励计划将每季度预留发行普通股数量提高至季度首日流通股的23.75%[169] - 2021年股票激励计划规定，2021财年最多可发行1,460,191股，2022年1月1日至6月30日期间为2022年1月3日流通股的15%，2022财年第三季度起为每季度首日流通股的15%[170] - 2021年股票激励计划修订后，普通股奖励上限为每季度初流通股数量的18.75%[171] -