财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总营收1328371美元，较2024年的1553635美元减少225264美元，降幅14%[141] - 2025年第一季度运营费用为975334美元，较2024年的1073525美元减少98191美元，降幅9%[149] - 2025年第一季度所得税费用为144329美元，2024年为159982美元，有效税率从32.7%升至35.2%[160] - 2025年第一季度净利润为266212美元，2024年为329384美元，减少63172美元，降幅19%[161] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为8322178美元，较2024年的457142美元增加7865036美元，增幅1720%[162] - 截至2025年3月31日，总流动资产为8722161美元，较2024年的1125272美元增加7596889美元，增幅675%[162] - 应付账款及应计负债从2024年12月31日的420,005美元降至2025年3月31日的329,103美元，减少90,902美元，降幅22%，主要因应计费用减少约5万美元和当期支付物业税约7.8万美元[167] - 合同负债（递延收入）增加63,444美元，增幅39%，主要因预收年费会员费超过当期确认收入[168] - 银行及其他借款在2025年3月31日止三个月因上市全部结清[169] - 关联方欠款方面，截至2025年3月31日，张志强董事薪酬欠款184,368美元，较2024年12月31日的295,900美元减少；其他关联方股东贷款均已结清[171][172] - 2025年第一季度经营活动净现金使用约81,193美元，2024年同期提供约470,125美元；投资活动现金使用2025年为8,146美元，2024年为99,885美元；融资活动现金2025年提供7,954,375美元，2024年使用134,206美元[173] - 2025年第一季度资本支出为14,924美元用于会所改善，2024年同期为99,885美元用于泵站购买[180] - 截至2025年3月31日，未来最低经营租赁付款总额802,571美元，扣除利息后租赁负债727,072美元；2024年12月31日总额860,235美元，负债775,546美元[182] 各条业务线表现 - 2025年第一季度，高尔夫运营收入为1,028,940美元，2024年同期为1,220,881美元[139] - 2025年第一季度，食品和饮料销售收入为225,803美元，2024年同期为245,261美元[139] - 2025年第一季度，商品销售收入为44,504美元，2024年同期为51,092美元[139] - 高尔夫运营收入从2024年的1220881美元降至2025年的1028940美元，减少191941美元，降幅16%[142] - 食品和饮料销售收入从2024年的245261美元降至2025年的225803美元，减少19458美元，降幅8%[145] - 商品销售收入从2024年的51092美元降至2025年的44504美元，减少6588美元，降幅13%[146] - 辅助收入从2024年的36401美元降至2025年的29124美元，减少7277美元，降幅20%[147] 管理层讨论和指引 - 未来十二个月，公司计划吸引和保留客户，提高俱乐部运营收入[117] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司拥有并运营两个公共高尔夫乡村俱乐部，球场球道总长超13000码，俱乐部占地超289英亩[115] - 2025年第一季度前两个月雨天多于平均水平，使公司收入承压[118] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司无预期信用损失备抵[124] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司未确认长期资产减值[125] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司所有租赁均为经营租赁[126] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司合同负债 - 递延收入分别为225,670美元和162,226美元[135] - 预付费用包括咨询服务15万美元、纳斯达克年费64,166美元、董监高责任险保费56,000美元，截至2025年3月31日已支付咨询服务费35万美元，当期确认费用6,250美元，剩余预付费用含流动部分15万美元和非流动部分193,750美元，年费和责任险剩余余额104,231美元确认为流动预付费用[166] - 公司2025年2月13日首次公开募股扣除相关费用后净募资1065万美元[184] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司分别有80%和84%的应付账款欠给关键供应商[189] - 2025年和2024年截至3月31日的三个月内，一家供应商分别占公司总运营成本的26%和28%，其他供应商占比均不超10%[190] - 公司金融负债为固定利率，不面临利率风险[191] - 公司管理流动性的方法是确保在正常和压力条件下有足够流动性来偿还到期债务[192] - 公司通常确保有足够的即期现金来满足12个月的预期运营费用[193] - 公司市场风险敞口通常限于正常业务过程中产生的风险[194] - 公司主要金融资产为现金及现金等价物和应收账款，现金存于高信用评级机构，信用风险不显著[186] - 管理层认为公司现金不存在重大信用风险[187] - 公司通过积极管理和监控应收账款来降低信用风险，截至2025年3月31日和2024年12月31日的应收账款账龄均在一年以内且年末后已全部收回，信用风险极小[188] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司分别有80%和84%的应付账款欠一家主要供应商[189]