文章核心观点 - 佛罗里达州每日收费高尔夫乡村俱乐部的所有者和运营商Aureus Greenway Holdings Inc.宣布完成先前宣布的与合格和机构投资者的私募配售，筹集约2600万美元资金 [1] 公司情况 - 公司在佛罗里达州拥有并运营每日收费高尔夫乡村俱乐部，战略位置和易达的高尔夫球场吸引当地和游客群体，可提供多种高尔夫体验并占据休闲消费市场份额 [6] 私募配售情况 - 公司以每股0.87美元的价格发行单位，包括普通股（或预融资认股权证）、A类普通股认股权证和B类普通股认股权证，总收益约2600万美元 [1] - 公司发行29,885,057股普通股（或预融资认股权证）、可购买29,885,057股普通股的A类普通股认股权证和可购买29,885,057股普通股的B类普通股认股权证 [2] - 预融资认股权证持有人有权以每股0.0001美元的行使价购买一股普通股，A类普通股认股权证和B类普通股认股权证立即可行使，行使价分别为每股1.00美元和1.25美元，有效期为发售结束后五年 [2] 资金用途与代理情况 - 公司计划将发售所得用于营运资金和一般公司用途 [3] - Revere Securities LLC和Dominari Securities LLC担任此次发售的联合配售代理 [3] 证券登记情况 - 公司在私募配售中发售的证券未根据1933年《证券法》或州证券法注册，公司同意向美国证券交易委员会提交涵盖私募配售中发行的普通股和认股权证相关股份转售的注册声明 [4] 联系方式 - 公司联系邮箱为aureus@golfkissimmeebay.com [8]

文章核心观点 - 佛罗里达州每日收费高尔夫乡村俱乐部所有者和运营商Aureus Greenway Holdings Inc.宣布与投资者达成证券购买协议，以每股0.87美元价格私募发售证券，预计募资约2600万美元 [1] 公司情况 - 公司在佛罗里达州拥有并运营每日收费高尔夫乡村俱乐部，战略位置和易上手的球场吸引当地和游客群体，可提供多样高尔夫体验并占据休闲消费市场份额 [6] 证券发售 - 公司与合格和机构投资者达成证券购买协议，以每股0.87美元价格私募发售普通股（或预融资认股权证）及A类和B类普通股认股权证，预计募资约2600万美元 [1] - 公司将发售29,885,057股普通股（或预融资认股权证）、29,885,057份A类普通股认股权证和29,885,057份B类普通股认股权证 [2] - 预融资认股权证持有人有权以每股0.0001美元价格购买一股普通股，A类和B类普通股认股权证立即可行使，行使价分别为每股1.00美元和1.25美元，有效期五年 [2] - 私募预计于2025年7月25日完成，需满足惯例成交条件 [2] 资金用途及代理 - 公司拟将发售所得用于营运资金和一般公司用途 [3] - Revere Securities LLC和Dominari Securities LLC担任此次发售的联合配售代理 [3] 证券注册 - 公司私募发售的证券未根据《1933年证券法》或州证券法注册，公司同意向美国证券交易委员会提交注册声明，涵盖普通股和认股权证相关股份的转售 [4] 联系方式 - 公司联系邮箱为aureus@golfkissimmeebay.com [8]

公司融资公告 - 公司通过私募发行证券筹集约2600万美元总收益 发行单位价格为087美元/单位 包含普通股(或预融资权证)及A/B类普通权证[1] - 具体发行结构包括41935483股普通股(或等量预融资权证) 41935483份A类权证(行权价100美元) 41935483份B类权证(行权价125美元) 所有权证有效期5年[2] - 预融资权证行权价为00001美元/股 预计交易将于2025年7月25日完成[2] 资金用途与中介机构 - 募集资金将用于营运资金及一般公司用途[3] - Revere Securities LLC与Dominari Securities LLC担任联合配售代理[3] 证券注册信息 - 本次发行证券未在1933年证券法下注册 公司同意向SEC提交转售登记声明[4] - 证券转售需通过招股说明书进行 在交易完成时证券不会注册[5] 公司业务概况 - 公司在佛罗里达州拥有并运营面向大众的高尔夫乡村俱乐部 通过战略选址和亲民球场设计吸引本地及游客客群[6] - 业务模式结合多样化高尔夫体验与休闲消费场景[6]

文章核心观点 公司宣布与投资者达成证券购买协议进行私募配售，预计募资约2600万美元，用于营运资金和一般公司用途 [1][3] 分组1：私募配售基本信息 - 公司于2025年7月23日与投资者达成证券购买协议，以每股0.87美元价格发行组合单位，预计募资约2600万美元 [1] - 发行组合包括41935483股普通股（或预融资认股权证）、购买41935483股普通股的A类认股权证和购买41935483股普通股的B类认股权证 [2] - 私募配售预计于2025年7月25日完成，需满足惯例成交条件 [2] 分组2：认股权证信息 - 预融资认股权证持有人有权以每股0.0001美元的行使价购买一股普通股 [2] - A类认股权证可立即行使，持有人有权以每股1.00美元的行使价购买一股普通股，有效期为发售结束后五年 [2] - B类认股权证可立即行使，持有人有权以每股1.25美元的行使价购买一股普通股，有效期为发售结束后五年 [2] 分组3：募资用途与代理 - 公司拟将募资用于营运资金和一般公司用途 [3] - Revere Securities LLC和Dominari Securities LLC担任此次发售的联合配售代理 [3] 分组4：证券注册情况 - 私募配售的证券未在相关法律下注册，公司同意向SEC提交转售注册声明 [4] - 发售证券在私募配售结束时未注册，在美国发售需符合豁免条件 [4][5] 分组5：公司简介 - 公司拥有并运营佛罗里达州的按日收费高尔夫乡村俱乐部，吸引当地和游客群体 [6]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总营收1328371美元，较2024年的1553635美元减少225264美元，降幅14%[141] - 2025年第一季度运营费用为975334美元，较2024年的1073525美元减少98191美元，降幅9%[149] - 2025年第一季度所得税费用为144329美元，2024年为159982美元，有效税率从32.7%升至35.2%[160] - 2025年第一季度净利润为266212美元，2024年为329384美元，减少63172美元，降幅19%[161] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为8322178美元，较2024年的457142美元增加7865036美元，增幅1720%[162] - 截至2025年3月31日，总流动资产为8722161美元，较2024年的1125272美元增加7596889美元，增幅675%[162] - 应付账款及应计负债从2024年12月31日的420,005美元降至2025年3月31日的329,103美元，减少90,902美元，降幅22%，主要因应计费用减少约5万美元和当期支付物业税约7.8万美元[167] - 合同负债（递延收入）增加63,444美元，增幅39%，主要因预收年费会员费超过当期确认收入[168] - 银行及其他借款在2025年3月31日止三个月因上市全部结清[169] - 关联方欠款方面，截至2025年3月31日，张志强董事薪酬欠款184,368美元，较2024年12月31日的295,900美元减少；其他关联方股东贷款均已结清[171][172] - 2025年第一季度经营活动净现金使用约81,193美元，2024年同期提供约470,125美元；投资活动现金使用2025年为8,146美元，2024年为99,885美元；融资活动现金2025年提供7,954,375美元，2024年使用134,206美元[173] - 2025年第一季度资本支出为14,924美元用于会所改善，2024年同期为99,885美元用于泵站购买[180] - 截至2025年3月31日，未来最低经营租赁付款总额802,571美元，扣除利息后租赁负债727,072美元；2024年12月31日总额860,235美元，负债775,546美元[182] 各条业务线表现 - 2025年第一季度，高尔夫运营收入为1,028,940美元，2024年同期为1,220,881美元[139] - 2025年第一季度，食品和饮料销售收入为225,803美元，2024年同期为245,261美元[139] - 2025年第一季度，商品销售收入为44,504美元，2024年同期为51,092美元[139] - 高尔夫运营收入从2024年的1220881美元降至2025年的1028940美元，减少191941美元，降幅16%[142] - 食品和饮料销售收入从2024年的245261美元降至2025年的225803美元，减少19458美元，降幅8%[145] - 商品销售收入从2024年的51092美元降至2025年的44504美元，减少6588美元，降幅13%[146] - 辅助收入从2024年的36401美元降至2025年的29124美元，减少7277美元，降幅20%[147] 管理层讨论和指引 - 未来十二个月，公司计划吸引和保留客户，提高俱乐部运营收入[117] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司拥有并运营两个公共高尔夫乡村俱乐部，球场球道总长超13000码，俱乐部占地超289英亩[115] - 2025年第一季度前两个月雨天多于平均水平，使公司收入承压[118] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司无预期信用损失备抵[124] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司未确认长期资产减值[125] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司所有租赁均为经营租赁[126] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司合同负债 - 递延收入分别为225,670美元和162,226美元[135] - 预付费用包括咨询服务15万美元、纳斯达克年费64,166美元、董监高责任险保费56,000美元，截至2025年3月31日已支付咨询服务费35万美元，当期确认费用6,250美元，剩余预付费用含流动部分15万美元和非流动部分193,750美元，年费和责任险剩余余额104,231美元确认为流动预付费用[166] - 公司2025年2月13日首次公开募股扣除相关费用后净募资1065万美元[184] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司分别有80%和84%的应付账款欠给关键供应商[189] - 2025年和2024年截至3月31日的三个月内，一家供应商分别占公司总运营成本的26%和28%，其他供应商占比均不超10%[190] - 公司金融负债为固定利率，不面临利率风险[191] - 公司管理流动性的方法是确保在正常和压力条件下有足够流动性来偿还到期债务[192] - 公司通常确保有足够的即期现金来满足12个月的预期运营费用[193] - 公司市场风险敞口通常限于正常业务过程中产生的风险[194] - 公司主要金融资产为现金及现金等价物和应收账款，现金存于高信用评级机构，信用风险不显著[186] - 管理层认为公司现金不存在重大信用风险[187] - 公司通过积极管理和监控应收账款来降低信用风险，截至2025年3月31日和2024年12月31日的应收账款账龄均在一年以内且年末后已全部收回，信用风险极小[188] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司分别有80%和84%的应付账款欠一家主要供应商[189]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2024 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number: 001-42507 Aureus Greenway Holdings Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 99-0418678 (State or other ...

公司业务基本情况 - 公司拥有并运营两家位于佛罗里达州的高尔夫乡村俱乐部，球场球道总长超13,000码，俱乐部占地超289英亩[124] 管理层讨论和指引 - 未来十二个月，公司计划推广、营销和运营俱乐部，吸引和保留客户，增加收入[126] - 公司确保有足够现金满足12个月预期运营费用，持续聚焦提升运营效率、降低成本及履行财务义务[198] - 公司管理流动性旨在确保在正常和压力条件下有足够资金履行债务，避免损失和声誉受损[197] 运营环境及成本趋势 - 2023年第一季度雨天少，旺季适合打高尔夫；2022年续约维护合同，2023年10月起合同价格增加20万美元，2024年成本或进一步上升[127] 收入和利润（同比环比） - 2024年前九个月总营收263.9071万美元，较2023年的295.2936万美元减少31.3865万美元，降幅11%[132][133][134] - 2024年前九个月高尔夫运营收入197.4651万美元，较2023年的224.7862万美元减少27.3211万美元，降幅12%，主要因一次性果岭费减少32.2691万美元，降幅16%，但年会员费增加4.948万美元，增幅27%[132][133][135] - 2024年前九个月食品和饮料销售收入49.9792万美元，较2023年的53.0012万美元减少3.022万美元，降幅6%，主要因销量从约9.2万件降至约8万件，降幅14%[132][133][138] - 2024年前九个月商品销售收入9.1451万美元，较2023年的10.7861万美元减少1.641万美元，降幅15%，主要因高尔夫球、男装和头饰销量减少16%[132][133][139] - 2024年前九个月附属收入7.3177万美元，较2023年的6.7201万美元增加0.5976万美元，增幅9%，主要因租赁服务需求增加[132][133][140] - 2024年第三季度总营收43.6899万美元，较2023年的43.9474万美元减少0.2575万美元，降幅1%，主要因一次性果岭费减少，但年会员费增加4.1648万美元，增幅106%[132][133][141] - 2024年第三季度商品销售收入1.5627万美元，较2023年的1.978万美元减少0.4153万美元，降幅21%，主要因高尔夫球、男装和头饰销量减少23%[132][133][144] - 九个月内其他收入增加1.6544万美元，三个月内增加3727美元，主要因客户信用卡使用增加及银行利息收入增加[160] - 九个月内公司净收入从2023年的70.9328万美元降至2024年的5.4671万美元，减少65.4657万美元，降幅92%[166] - 三个月内公司净亏损从2023年的22.9216万美元降至2024年的20.5612万美元，减少2.3604万美元，降幅10%[167] 成本和费用（同比环比） - 九个月内整体运营费用从2023年的233.3403万美元增至2024年的253.3469万美元，增长20.0066万美元，增幅9%[147] - 三个月内整体运营费用从2023年的72.4505万美元降至2024年的71.6632万美元，减少7873美元，降幅1%[154] - 九个月内高尔夫运营成本从2023年的84.5496万美元增至2024年的103.0225万美元，增长18.4729万美元，增幅22%[148] - 九个月内商品销售成本从2023年的6.8611万美元降至2024年的4.2317万美元，减少2.6294万美元，降幅38%[146] - 九个月内薪资和福利从2023年的54.3979万美元降至2024年的51.7063万美元，减少2.6916万美元，降幅5%[146] - 九个月内其他一般及行政费用从2023年的58.703万美元增至2024年的64.6711万美元，增长5.9681万美元，增幅10%[146] 其他财务数据 - 截至2024年9月30日，公司营运资金缺口从2023年12月31日的167.2625万美元增至207.2657万美元，增加40.0032万美元，增幅24%[168] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，银行及其他借款长期部分分别为110,124美元和649,345美元，九个月内还款566,091美元致整体减少[174] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，应付关联方款项分别为2,416,320美元和1,651,407美元，部分股东贷款有增加[176] - 2024年和2023年前九个月，经营活动产生的现金流量分别为145,601美元和898,420美元，变化为 - 752,819美元[179] - 2024年和2023年前九个月，投资活动使用的现金流量分别为126,680美元和183,710美元，变化为57,030美元[179] - 2024年和2023年前九个月，融资活动使用的现金流量分别为163,054美元和939,709美元，变化为776,655美元[179] - 2023年、2022年全年及2024年、2023年前九个月，资本支出分别为251,389美元、207,582美元、126,680美元和183,710美元[186] - 截至2024年9月30日，未来最低经营租赁付款总额为955,912美元，扣除利息后经营租赁负债为860,813美元[187] 供应商相关情况 - 截至2024年9月30日、2023年12月31日和2022年12月31日，公司应付账款的81%、85%和84%欠给一家关键供应商[193] - 2024年和2023年前九个月，一家供应商分别占总运营成本的32%和28% [193] - 2023年和2022年全年，一家供应商分别占总运营成本的31%和32%，无其他供应商占比超10%[194] - 2024年和2023年第三季度，一家供应商分别占总运营成本的36%和28%，无其他供应商占比超10%[195] 风险相关内容 - 公司金融负债为固定利率，不面临利率风险；主要信用风险集中在现金，但认为风险不显著[190][196] - 公司市场风险一般限于正常业务，不从事投机、非运营交易，不使用金融或衍生工具进行交易[199] - 公司主要金融资产为现金及现金等价物和应收账款，现金信用风险不显著[190] - 公司通过管理和监控应收账款、评估客户信用减轻信用风险，应收账款信用风险低[192] - 公司金融负债为固定利率，无利率风险[196]