财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司总运营收入为5804万美元，较2024年同期的2483万美元增长133.7%[17] - 2025年第一季度，公司净亏损为8640万美元，较2024年同期的1375万美元亏损扩大528.4%[17] - 2025年第一季度，公司经营活动提供的净现金为157万美元，而2024年同期使用10万美元[22] - 2025年第一季度，公司投资活动提供的净现金为1191万美元，而2024年同期使用245万美元[22] - 2025年第一季度，公司融资活动使用的净现金为301万美元，较2024年同期的68万美元增加342.6%[22] - 2025年第一季度，公司根据2017年股权和激励奖励计划发行的普通股为90万美元，2024年同期为60万美元[24] - 截至2025年3月31日，公司从非合并合资企业投资应收的分配款为50万美元，2024年同期为0[24] - 截至2025年3月31日，公司应付账款中资本化的物业和递延开发成本为60万美元，2024年同期为40万美元[24] - 2025年第一季度养老金和其他福利净定期成本为691.9万美元，2024年为7.8万美元；2025年第一季度确认结算费用680.7万美元[45] - 2025年和2024年第一季度租赁收入分别为223.8万美元和186.9万美元[50] - 2025年和2024年第一季度的股份支付费用分别为160万美元和100万美元，其中包括受限普通股归属费用分别为30万美元和20万美元，股票期权归属费用分别为120万美元和60万美元[61][62] - 2025年和2024年第一季度的基本和摊薄加权平均流通股分别为1970万股和1960万股[65] - 2025年第一季度运营收入为580.4万美元，2024年同期为248.3万美元；2025年净亏损864万美元，2024年同期为137.5万美元[95] - 2025年第一季度土地开发和销售运营收入为229.8万美元，2024年同期为0；2025年运营亏损2.5万美元，2024年同期为26.6万美元[96] - 2025年第一季度租赁业务运营收入为321.9万美元，2024年同期为221.6万美元，同比增长45.2%[100][101] - 2025年第一季度租赁业务运营成本和费用为136.4万美元，2024年同期为99.2万美元，同比增长37.5%[100] - 2025年第一季度度假村设施及其他业务运营收入为28.7万美元，2024年同期为26.7万美元，同比增长7.5%[104] - 2025年第一季度度假村设施及其他业务运营成本和费用为61.2万美元，2024年同期为43.6万美元，同比增长40.4%[104] - 2025年第一季度一般及行政成本和股份支付费用为310万美元，2024年同期为200万美元，同比增长55%[107] - 2025年第一季度股份支付费用为160万美元，2024年同期为100万美元，同比增长60%[108] - 2025年第一季度经营活动产生的净现金为20万美元，2024年同期为1万美元[119] 各条业务线表现 - 2025年3月31日，土地开发与销售、租赁、度假村设施和其他业务的运营收入分别为2298美元、3219美元、287美元和0美元，运营成本和费用分别为(2323)美元、(1364)美元、(612)美元和0美元[68] - 2024年3月31日，土地开发与销售、租赁、度假村设施和其他业务的运营收入分别为0美元、2216美元、267美元和0美元，运营成本和费用分别为(266)美元、(992)美元、(436)美元和0美元[70] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司总资产为4.7232亿美元，较2024年12月31日的5.0139亿美元下降5.8%[13] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为7882万美元，较2024年12月31日的6835万美元增长15.3%[13] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司债务证券摊余成本分别为157.3万美元和268.7万美元，公允价值分别为157.4万美元和269.2万美元[30] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司物业和设备净值分别为1735万美元和1740.1万美元[32] - 2023年12月，公司向BRE2 LLC初始出资约31英亩土地，价值160万美元；2024年12月和2025年2月分别售出地块，收入180万美元和240万美元；2024年获分配100万美元，2025年第一季度约70万美元，4月获50万美元[38] - 2025年3月31日和2024年12月31日，客户合同应收款分别为220万美元和430万美元，账单超过成本和收入的金额分别为90万美元和320万美元[39] - 公司与Kapalua Golf的商标许可协议，2020年3月获200万美元特许权使用费，2025年和2024年第一季度按直线法确认收入均为3.3333万美元[40] - 公司与第一夏威夷银行的1500万美元循环信贷额度，2025年3月31日可用1200万美元，借款300万美元，利率为6.375%；2024年12月31日利率为6.625%[41] - 2025年3月31日和2024年12月31日，应计退休福利非流动部分分别为144.7万美元和236.8万美元[44] - 2023年授予董事的年度董事会服务、董事会委员会服务和董事会主席持续服务的期权对应的普通股数量分别为250,000股、78,000股和400,000股，行使价格为每股12.11美元，公允价值为每股3.88美元，预期波动率28%，无风险利率4.16%[55] - 2024年第一季度授予首席执行官400,000股期权，行使价格为每股15.75美元，公允价值为每股6.02美元，预期波动率31%，无风险利率3.82%，截至2025年3月31日有266,666股未归属，未确认补偿成本140万美元[57] - 2024年授予董事的年度董事会服务和董事会委员会服务的期权对应的普通股数量分别为312,500股和87,000股，行使价格为每股22.25美元，公允价值为每股8.87美元，预期波动率32.1%，无风险利率4.40%[58] - 2024年8月，部分董事和首席执行官自愿取消先前授予的股票期权和普通股授予，2024年第三季度因取消确认费用63.1万美元[59] - 公司总授权资本股包括4800万股，其中普通股4300万股，优先股500万股[81] - 截至2025年3月31日，公司商业地产总面积247,328平方英尺，出租面积211,570平方英尺，出租率86%；土地总面积22,286英亩，出租面积4,684英亩，出租率21%[83][84] - 2024年1月1日至2025年3月31日，公司商业地产入住率从72%提高到86%[84] - 2025年3月31日现金及现金等价物为790万美元，2024年12月31日为680万美元[114] - 2025年3月31日债券基金投资为160万美元，2024年12月31日为270万美元[115] - 2025年3月31日循环信贷额度可用金额为1200万美元，借款余额为300万美元[116] 管理层讨论和指引 - 2025年第一季度，公司从一笔非战略地块销售中确认了收入，并预计未来1 - 3年从其他待售残余地块以及与合作伙伴积极营销出售和/或开发的改良土地中获得额外销售收入[88] 其他没有覆盖的重要内容 - 夏威夷州卫生部因废水排放违规要求公司支付23万美元行政罚款并建设新污水处理厂，公司正按计划解决问题[47] - 2023年11月，FASB发布ASU 2023 - 07，要求公开实体在中期和年度基础上披露可报告分部的重大费用和其他分部项目信息，该准则于2024年12月15日后的财年及其中期生效，公司已采用[76] - 2023年12月，FASB发布ASU 2023 - 09，要求公开实体按年度披露特定类别税率调节信息和按司法管辖区分类的已付所得税信息，该准则于2024年12月15日后的财年生效，公司正在评估影响[78] - 公司同意将多达50英亩土地租给夏威夷州长达7年，无租赁收入，夏威夷州为该项目预留3550万美元[90] - 截至2025年3月31日的三个月，公司代表夏威夷州在Honokeana Homes紧急救援项目上花费约230万美元；2024年同期，其他项目开发支出约26.6万美元[91] - 截至2025年3月31日的三个月，与Honokeana Homes项目相关的房地产开发支出约为230万美元；2024年同期开发支出约为26.6万美元[98] - 2023年8月8日毛伊岛野火导致超2000套房屋和超3000个工作岗位损失，加速了公司将土地投入生产使用的努力[99] - 2025年第一季度公司未进行未注册证券的销售[132] - 2025年第一季度公司未回购股权证券[133] - 公司不存在高级证券违约情况[133] - 公司无矿山安全披露相关内容[133] - 公司无其他信息披露[133] - 报告包含多项认证文件及XBRL相关文档[134] - 报告于2025年5月15日由首席财务官韦德·K·小玉签署[138]