财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司实现营收1.5133亿美元，较2024年同期的1.6774亿美元下降9.78%[11] - 2025年第一季度，公司净亏损2756万美元，较2024年同期的2689万美元扩大2.49%[11] - 2025年第一季度，公司经营活动净现金流出1.5581亿美元，而2024年同期为净流入1.5525亿美元[17] - 2025年第一季度，公司投资活动净现金流出1269万美元，较2024年同期的22万美元大幅增加[17] - 2025年第一季度，公司融资活动净现金流入1998万美元，而2024年同期为净流出4万美元[17] - 截至2025年3月31日，公司现金及受限现金为7.749亿美元，较2024年12月31日的9.203亿美元减少15.80%[17] - 2025年第一季度，公司研发费用为449万美元，较2024年同期的1393万美元下降68.50%[11] - 2025年第一季度，公司利息费用为1229万美元，较2024年同期的28万美元大幅增加[11] - 2025年第一季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为0.33美元，较2024年同期的0.45美元有所收窄[11] - 2025年第一季度，公司就应付票据记录了110万美元的利息费用[72] - 2025年和2024年第一季度公司分别记录债务折价accretion费用10万美元和90万美元，分别产生可转换票据利息费用20万美元和3万美元[114][115] - 2025年和2024年第一季度公司分别记录所得税费用约50万美元和20万美元，2025年预计年有效所得税税率为 - 17.2%[129] - 2025年和2024年第一季度公司经营租赁费用均为30万美元，截至2025年3月31日，加权平均剩余租赁期限为3.4年，加权平均折现率为11.3%[135] - 2025年第一季度，公司收入1513.3万美元，较2024年同期减少164.2万美元，降幅9.8%[181] - 2025年第一季度，公司净亏损275.6万美元，较2024年同期增加6.7万美元，增幅2.5%[181] - 2025年第一季度，公司利息费用122.9万美元，较2024年同期增加120.1万美元，增幅4289.3%[181] - 2025年第一季度合并收入为1510万美元，较2024年同期的1680万美元减少160万美元，降幅9.8%；北美市场收入减少690万美元，降幅71.4%，国际市场收入增加530万美元，增幅74.1%[184] - 2025年第一季度合并收入成本为840万美元，较2024年同期的970万美元减少130万美元，降幅13.6%；北美市场收入成本减少410万美元，降幅74.6%，国际市场收入成本增加280万美元，增幅66.2%[185] - 2025年第一季度运营费用为760万美元，较2024年同期的890万美元减少140万美元，降幅15.4%，主要因研发、行政和折旧摊销费用减少，部分被重组费用增加抵消[186] - 2025年第一季度其他费用为140万美元，较2024年同期的60万美元增加80万美元，增幅140.1%，主要因利息费用增加[187] - 2025年第一季度经营活动净现金使用1560万美元，2024年同期为提供1550万美元；投资活动净现金使用130万美元，2024年同期可忽略不计；融资活动净现金提供200万美元，2024年同期可忽略不计[191][192][193] 各条业务线表现 - 2024年年初公司将QuickCard向全虚拟应用程序产品转型，年中从直接销售模式转变为许可模式[18] - 2024年2月公司停止在QuickCard平台处理信用卡支付，此前大麻商户占该平台处理交易量的大部分[22] - 2024年第二季度公司将QuickCard产品从基于终端的处理方式转变为基于应用程序的处理方式，后决定终止在特定业务领域推出该应用程序产品[22] - 2024年第三季度公司开始提供QuickCard平台的许可服务，但目前没有活跃的许可协议[23] - 2024年下半年公司进行业务重组以适应修订后的战略和成本结构[23] - 2024年第一季度，公司停止在QuickCard平台处理信用卡支付，第三季度起提供QuickCard平台许可，目前未积极开展许可业务[174] 各地区表现 - 截至2025年3月31日，公司北美部门现金余额不足以支持未来12个月运营和资本需求，若无额外资金仅能维持到约2025年6月30日[25] - 2024年2月公司停止在QuickCard平台处理信用卡支付业务，导致北美业务收入下降，影响公司流动性[164] - 公司北美业务截至2025年3月31日的现金余额不足以支持未来12个月的运营和资本需求，若无额外资金，仅能维持到2025年6月30日[164] - 自2024年第一季度，公司北美市场流动性受QuickCard产品停售影响；预计2025年第二季度出售子公司后无法再依靠欧洲子公司利润覆盖北美运营费用，若不筹集资金，现金仅能维持到2025年6月30日[189] 管理层讨论和指引 - 管理层预计QuickCard产品停售导致的收入损失恢复时间比原预期长[24] - 预计2025年第二季度出售全资子公司Transact Europe，之后无法依靠欧洲子公司利润来支付北美关键运营费用[25] - 公司计划在未来30天内通过多种方式筹集资金，继续推动业务发展并实施成本控制措施[31] - 管理层计划未来30天通过多种方式筹集资金，持续推动业务发展，实施成本控制措施以解决北美市场流动性短缺问题[194] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司应收账款的信用损失准备金额immaterial[42] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司递延所得税资产有全额估值备抵[57] - 2025年和2024年第一季度，公司摊薄后每股净亏损与基本每股净亏损相同，因无具有摊薄效应的普通股等价物[58] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 09，2024年12月15日后开始的财年生效，将影响公司年度披露[61] - 2023年12月FASB发布ASU 2023 - 08，2024年12月15日后开始的财年及其中间期间生效，公司无加密资产，预计无影响[62] - 2025年1月23日，公司与买方签订股票购买协议，出售子公司Ryvyl EU的全部股份，总价1500万美元，需用1300万美元净收益支付回购协议第一期款项[70] - 公司若在2025年1月SPA执行后90天内（即4月23日前）支付1650万美元给买方，可终止该协议，否则买方将完成对Ryvyl EU股份的收购，若因公司违约致交易无法完成，公司需按股份评估价值赔偿，若因其他原因，公司需赔偿1650万美元[71] - 截至2025年3月31日，Ryvyl EU资产和负债及经营成果在合并财务报表中分类为持有并使用，5月14日买方通知公司将继续收购Ryvyl EU股份[73] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司总债务分别为1960.6万美元和1737.5万美元，长期净债务分别为459.4万美元和1736.3万美元[75] - 2021年11月8日，公司发行1亿美元8%高级可转换票据，原始发行折扣16%，总收益8400万美元[76] - 2023年7月25日，公司与投资者达成第一份交换协议，以2270万美元本金和利息换取1.5万股A类优先股，7月31日完成首次交换，公司记录了130万美元的债务清偿损失[78][79][81] - 2023年11月27日，公司与投资者达成第二份交换协议，以6030万美元本金、现有A类优先股及未发行A类优先股交换权换取5.5万股B类优先股，公司支付300万美元现金，记录了2250万美元的债务清偿损失[83][84] - 2024年5月17日，公司与投资者达成forbearance协议，投资者同意在2025年4月5日至2026年4月5日期间暂缓要求偿还票据，公司支付8万美元现金，该交易被视为债务重组处理[87] - 2025年1月23日公司与投资者达成优先股回购和票据偿还协议，回购价1700万美元，分两期支付，第一期1300万美元已于1月27日支付，第二期400万美元应在4月30日前支付[88] - 2022 - 2024年投资者分别将855万美元、165万美元、90万美元的票据本金转换为公司普通股，加权平均转换价分别为1.43美元、1.18美元、1.10美元，2025年第一季度无转换[91] - 票据原到期日为2023年11月3日，经多次延期，最终因回购协议于2025年1月27日提前至4月30日[93][94] - 票据年利率8%，按360天年和12个30天月计算，按季付息，违约后利率升至15%[96] - 2023年4月1日 - 12月31日及2024年7月1日前投资者同意豁免票据利息，回购协议规定支付第一期至第二期付款日期间剩余票据余额不产生利息[98] - 票据本金逾期支付需支付15%的滞纳金[99] - 1年期替代可选转换，发行日一周年后，若前一交易日公司普通股收盘价低于6.50美元，投资者可按规定转换最多3000万美元本金[103] - 若发生违约事件，投资者可选择按15%赎回溢价转换票据，转换价格有相关规定[105] - 公司高级可转换票据余额在2020 - 2025年3月31日期间有相应变化，2025年3月31日余额为397.8万美元[114] - 衍生负债余额从2021年12月31日的18735千美元降至2025年3月31日的4千美元[118] - 2020年6月9日公司与SBA签订30年期贷款协议，金额149900美元，年利率3.75%，每月还款731美元[120] - 2020年5月8日子公司Charge Savvy与SBA签订27年期贷款协议，初始金额150000美元，后增至500000美元，年利率3.75%，每月还款2477美元[121] - 2023年7月31日公司发行6000股A系列优先股，交换430万美元本金和170万美元应计利息[122] - 2023年11月29日公司发行55000股B系列优先股，交换60300万美元本金，并支付300万美元现金[122] - 截至2025年3月31日，股票期权未行使数量为573127千股，行使价格加权平均为4.25美元[132] - 截至2025年3月31日，受限股票未归属数量为82831千股，授予日公允价值加权平均为1.75美元[133] - 截至2025年3月31日，公司未来最低经营租赁付款总额为431.4万美元，现值为352.2万美元，长期租赁负债为264.7万美元[136] - 2022年公司分两次从PrivCo回购共20万股普通股，第一次10万股，每股55.9美元，第二次10万股，每股8.2美元[137] - 公司雇佣CEO的两位兄弟Dan和Liron Nusinovich，年薪分别约为26万美元和13.1万美元[138] - 2024年10月17日，公司与前首席运营官Vanessa Luna达成保密和解协议，2025年4月29日再次提交撤诉申请[140][141] - 2025年2月28日，公司与Cullen案原告达成谅解备忘录，有意原则上解决集体诉讼索赔，但不确定能否完成和解及获法院批准[142] - 自2022年12月起，公司配合美国证券交易委员会（SEC）调查，若公司充分披露相关问题，SEC工作人员将建议不对公司处以民事罚款[142][143] - 2025年5月8日，公司与Hertel案各方达成原则性协议，全面解决和和解诉讼，但需经各方文件记录和地方法院批准[144] - 公司对Sky Financial提起仲裁和诉讼，目前仲裁暂停已解除，新仲裁员已选定，各方等待安排状态会议[144] - 2025年4月18日，法院部分批准公司驳回前首席财务官J. Drew Byelick首次修正投诉的动议，公司无法预测案件结果[144] - 截至2025年3月31日，公司合并营运资金为负2410万美元，包括现金300万美元和受限现金7450万美元[188] - 公司依据美国公认会计原则编制财务报表，估计和假设需重大判断，实际结果可能与估计有重大差异[196] - 截至2025年3月31日，公司披露控制和程序有效，本报告期内财务报告内部控制无重大变化[201][202] - 2024年10月17日，公司与前首席运营官Vanessa Luna达成保密和解协议，2025年2月4日双方申请驳回各自案件遭拒，4月29日重新提交申请[204] - 公司与前首席营销官Jacqueline Dollar的诉讼案目前处于取证阶段，Dollar索赔金额未明确[204] - 自2022年12月起，公司配合美国证券交易委员会（SEC）调查，若公司就2020年S - 1表格及后续报告问题进行充分披露，SEC工作人员将建议不对公司处以民事罚款[204][205] - 2025年2月28日，Cullen集体诉讼案各方达成原则性和解协议，但不确定能否完成和解及获法院批准[205] - 2025年5月8日，Hertel股东派生诉讼案各方达成原则性和解协议，需各方记录并获地方法院批准[206] - 2023年10月1日，公司对Sky Financial提起仲裁，后双方同意进行仲裁并暂停圣地亚哥高等法院诉讼，现仲裁暂停已解除[206] - 2024年6月25日，前首席财务官J. Drew Byelick起诉公司，2025年4月18日法院