收入和利润（同比环比） - 2025财年第二季度合并净销售额为13.179亿美元，同比下降2.3%；前六个月为23.129亿美元，同比下降1.6%[106][114] - 2025财年第二季度净利润为1.368亿美元，摊薄后每股收益1.37美元；前六个月为1.896亿美元，摊薄后每股收益1.88美元[109] - 2025财年第二季度调整后净利润为1.418亿美元，摊薄后每股收益1.42美元；前六个月为2.077亿美元，摊薄后每股收益2.06美元[110] - 2025财年第二季度毛利润为4.367亿美元，同比下降3.6%，毛利率为33.1%，同比下降50个基点；前六个月毛利润为7.723亿美元，同比下降3.2%，毛利率为33.4%，同比下降50个基点[118][119] - 2025财年第二季度专业业务全球净销售额为10.141亿美元，同比增长0.8%；年初至今为17.829亿美元，同比增长1.2%[125][126] - 2025财年第二季度专业业务收益为2.021亿美元，同比增长6.0%；年初至今为3.293亿美元，同比增长8.5%[125][127] - 2025财年第二季度住宅业务全球净销售额为2.974亿美元，同比下降11.4%；年初至今为5.184亿美元，同比下降10.0%[125][128] - 2025财年第二季度住宅业务收益为0.161亿美元，同比下降55.4%；年初至今为0.333亿美元，同比下降44.1%[125][129] - 2025财年第二季度其他业务净销售额为0.064亿美元，同比下降17.9%；年初至今为0.116亿美元，同比下降11.5%[125] - 2025年5月2日和2024年5月3日止三个月，GAAP毛利分别为4.367亿美元和4.53亿美元，毛利率分别为33.1%和33.6%；调整后毛利分别为4.404亿美元和4.53亿美元，调整后毛利率分别为33.4%和33.6%[151] - 2025年5月2日和2024年5月3日止六个月，GAAP毛利分别为7.723亿美元和7.975亿美元，毛利率分别为33.4%和33.9%；调整后毛利分别为7.798亿美元和7.975亿美元，调整后毛利率分别为33.7%和33.9%[151] 成本和费用（同比环比） - 2025财年第二季度SG&A费用减少350万美元，降幅1.3%；前六个月减少160万美元，降幅0.3%[120] - 2025财年第二季度利息费用减少90万美元，前六个月减少210万美元，主要因平均利率降低[121] - 2025财年第二季度有效税率为18.9%，前六个月为19.3%；调整后第二季度为18.7%，前六个月为19.2%[123] 各条业务线表现 - 2025财年第二季度专业部门净销售额为10.141亿美元，同比增长0.8%；前六个月为17.829亿美元，同比增长1.2%[107] - 2025财年第二季度住宅部门净销售额为2.974亿美元，同比下降11.4%；前六个月为5.184亿美元，同比下降10.0%[108] - Spartan业务因宏观经济因素需求下降，Spartan商标账面价值为8.11亿美元，2024年10月31日公允价值是账面价值的148%[154] 股东回报 - 2025财年第二季度现金股息提高5.6%至每股0.38美元；前六个月通过股息和回购向股东返还现金2.763亿美元[111] - 2025财年第二季度现金股息为每股0.38美元，较2024财年同期增长5.6%；2025财年上半年回购2550293股普通股，截至2025年5月2日，还有5621664股可回购[140][141] 现金流情况 - 2025财年上半年经营活动净现金为1.231亿美元，2024财年同期为1.351亿美元[133] - 2025财年上半年投资活动净现金使用为4240万美元，2024财年同期为3750万美元[134] - 2025财年上半年融资活动净现金使用为1.049亿美元，2024财年同期为1.034亿美元[135] - 2025年和2024年5月2日止六个月，净现金流分别为1.231亿美元和1.351亿美元，自由现金流分别为8470万美元和9560万美元，自由现金流转化率分别为44.7%和45.6%[152] 应收账款和库存情况 - 2025财年第二季度末应收账款较2024财年同期减少2060万美元，降幅3.3%；库存增加1480万美元，增幅1.3%；应付账款增加360万美元，增幅0.7%[125][132] - 与Red Iron合作，2025年5月2日和2024年5月3日止六个月经销商和分销商应收账款融资净额分别为13.465亿美元和1.1657亿美元；截至2025年5月2日、2024年5月3日和2024年10月31日，未偿还应收账款净额分别为10.212亿美元、10.209亿美元和9.796亿美元；Red Iron应付账款分别为1930万美元、3510万美元和2600万美元[144] - 与HCFC和其他第三方金融机构合作，2025年5月2日和2024年5月3日止六个月经销商和分销商应收账款融资净额分别为3.192亿美元和3.039亿美元；截至2025年5月2日、2024年5月3日和2024年10月31日，未偿还应收账款净额分别为2.535亿美元、1.906亿美元和2.722亿美元[145] 库存回购协议 - 与Red Iron和HCFC签订有限库存回购协议，日历年最高回购金额为750万美元[146] - 截至2025年5月2日、2024年5月3日和2024年10月31日，与其他第三方金融机构库存回购协议下或有回购最高金额分别为2.89亿美元、3.03亿美元和2.95亿美元[147] 市场风险及应对 - 公司面临外汇汇率、利率、商品成本和股票交易价格等市场风险，主要外汇风险涉及欧元、澳元等多种货币兑美元及罗马尼亚新列伊兑欧元[155][156] - 为降低外汇汇率风险，公司使用衍生工具对冲，相关决策基于货币敞口和近期市场价值评估，全球外汇风险每月审查[157][158] - 公司的利率风险主要与循环信贷安排和定期贷款信贷协议的可变利率波动以及固定利率长期债务公允价值潜在增加有关[160] - 公司大部分制造过程和产品使用的商品、零部件等面临成本变化，受需求、通胀等多种因素影响[161] - 公司产品使用的商品、零部件等主要成本风险涉及钢铁、铝等，最大支出类别包括钢铁、发动机等[162] - 公司通过生产力举措等缓解商品成本变化的不利影响，若举措无效或价格上涨不足，可能导致毛利率下降[163] 衍生工具情况 - 截至2025年5月2日，买入美元/卖出澳元合约的平均合约汇率为0.6541，名义金额8730万美元，公允价值8890万美元，公允价值收益160万美元[159] - 截至2025年5月2日，买入美元/卖出加元合约的平均合约汇率为1.3635，名义金额4750万美元，公允价值4750万美元[159] - 截至2025年5月2日，买入美元/卖出欧元合约的平均合约汇率为1.1154，名义金额2.015亿美元，公允价值1.946亿美元，公允价值损失690万美元[159] - 截至2025年5月2日，买入美元/卖出英镑合约的平均合约汇率为1.2828，名义金额6690万美元，公允价值6440万美元，公允价值损失250万美元[159] - 截至2025年5月2日，买入墨西哥比索/卖出美元合约的平均合约汇率为20.2982，名义金额6620万美元，公允价值6590万美元，公允价值损失30万美元[159] 债务情况 - 截至2025年5月2日，公司的债务包括5.243亿美元的固定利率长期债务、4亿美元的定期贷款信贷协议下的可变利率债务和1.75亿美元的可变利率循环信贷安排下的未偿债务[160]