收入和利润（同比环比） - 2025年Q1公司总收入473.45万美元，较2024年Q1的625.06万美元下降24.25%；净利润363.12万美元，较2024年Q1的348.38万美元增长4.23%[15] - 2025年Q1公司特许权使用费收入434.95万美元，较2024年Q1的601.06万美元下降27.64%；利息收入38.51万美元，较2024年Q1的24万美元增长60.47%[15] - 2025年Q1公司每单位净收入为0.2768美元，较2024年Q1的0.2655美元增长4.25%；每单位宣布分配额为0.56美元，较2024年Q1的0.29美元增长93.1%[15] - 2025年1月31日至4月30日，信托净收入为3631208美元，2024年同期为3483785美元[47] - 2025年4月30日止三个月，信托总特许权使用费收入降至4,349,472美元，较2024年同期减少1,661,136美元[67] - 2025年4月30日止三个月，基本优先特许权使用费减少992,551美元，奖金特许权使用费减少666,298美元，费用特许权使用费减少2,287美元[68] - 2025年4月30日止三个月，净收入为3,631,208美元，较2024年同期增加147,423美元[70] - 2025年4月30日止季度，每单位净收入增至0.2768美元，较2024年同期增加0.0113美元[72] - 2025年4月15日，信托宣布每单位分配0.56美元，2024年同期为0.29美元[73] - 2025年第一季度，克利夫斯为梅萨比信托记入的铁矿石发货量为457,728吨，2024年第一季度为1,006,692吨[82] - 2025年4月15日，梅萨比信托宣布向受益人每单位分配0.56美元，2024年同期为0.29美元[85] - 截至2025年3月31日，克利夫斯合并收入为46亿美元，2024年第四季度为43亿美元[88] - 2025年第一季度，克利夫斯GAAP净亏损4.83亿美元，即每股摊薄亏损1.00美元，调整后净亏损4.56亿美元，即每股摊薄亏损0.92美元；2024年第四季度GAAP净亏损4.34亿美元，即每股摊薄亏损0.92美元，调整后净亏损3.32亿美元，即每股摊薄亏损0.68美元[88] - 2025年第一季度，克利夫斯调整后EBITDA亏损1.74亿美元，2024年第四季度为亏损8100万美元[89] 成本和费用（同比环比） - 2025年Q1公司经营活动净现金为208.07万美元，较2024年Q1的250.39万美元下降16.9%；融资活动净现金为-7806.41万美元，较2024年Q1的-485.44万美元大幅下降[20] - 2025年4月30日止三个月，费用为1,103,334美元，较2024年同期减少1,663,453美元[70] 其他财务数据 - 2025年4月30日公司现金及现金等价物为2422.11万美元，较1月31日的1.002亿美元下降75.83%[17] - 2025年4月30日公司应计收入应收款为191.68万美元，较1月31日的116.08万美元增长65.13%[17] - 2025年4月30日公司应付分配额为734.72万美元，较1月31日的7806.41万美元下降90.6%[17] - 截至2025年4月30日，资产负债表反映净合同资产为1179208美元，而2025年1月31日为240642美元[39] - 2025年4月30日和1月31日，信托未分配储备的未分配现金及现金等价物分别为16873926美元和22140471美元[44] - 未分配储备从2024年4月30日的20,654,125美元降至2025年4月30日的19,611,719美元[75] - 2025年4月30日，应计收入应收款较2024年同期增长4.8%，较2025年1月31日增长65.1%[76][77] 各条业务线表现 - 2025年Q1公司基本优先特许权使用费为242.51万美元，较2024年Q1的341.76万美元下降29.04%；奖金特许权使用费为178.38万美元，较2024年Q1的245.01万美元下降27.2%；费用特许权使用费为14.05万美元，较2024年Q1的14.28万美元下降1.6%[26] - 2025年公司特许权使用费奖金门槛价格为69.41美元/吨，2024年为67.75美元/吨[31] - 2025年日历年度，基本超额特许权使用费率为前100万吨铁矿石产品毛收入的2.5%，超过400万吨为6% [55] - 2025年日历年度调整后的阈值价格为每吨69.41美元，2024年为每吨67.75美元，特许权使用奖金百分比为毛收入的0.5% - 3% [55] - 2025年日历年度最低预付特许权使用费为1157261美元，2024年为1129615美元 [55] - 信托对克利夫斯内部使用球团在生产时确认收入，非内部使用球团在发货时确认收入 [49] - 信托收入主要依赖北岸公司活动，特许权使用费率和支付按租赁条款确定 [54] - 北岸公司可从非信托土地开采和运输铁矿石，信托按一定比例收取特许权使用费 [57][58] - 2024年全年98.3%的铁矿石产品售价高于调整后门槛价[61] - 2025年4月30日止三个月，北岸公司铁矿石球团产量和发货量均为637,186吨，2024年同期为978,498吨[65] - 2025年4月30日，梅萨比信托从克利夫斯收到的特许权使用费总额为2,422,329美元，其中基本特许权使用费为1,067,762美元，奖金特许权使用费为1,281,315美元，另有73,252美元支付给梅萨比土地信托[81] 管理层讨论和指引 - 2025年3 - 5月，克利夫斯决定完全或部分闲置六个设施，预计每年节省超3亿美元[90] - 克利夫斯表示不再向西弗吉尼亚州韦尔顿的变压器生产厂项目投入资金，因项目合作伙伴的范围变更不符合投资要求[90] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年9月6日仲裁裁决公司获得2020 - 2022年4月未支付特许权使用费赔偿5979.99万美元及预判决利息1138.51万美元，共计7118.5万美元[33] - 2024年3月1日，明尼苏达州自然资源部裁定北岸公司关于7号里程碑尾矿池的项目无需环境影响声明；2025年2月3日，明尼苏达州上诉法院推翻该决定；2025年5月13日，明尼苏达州最高法院驳回克利夫斯和自然资源部的复审请求，同时驳回水遗产组织暂停北岸公司项目建设的动议[91][92] - 梅萨比信托是公开交易的转递特许权信托，受《1933年证券法》《1934年证券交易法》《2002年萨班斯 - 奥克斯利法案》等监管，根据纽交所规则，该信托可免除许多公司治理要求[104][105] - 截至2025年4月30日的三个月内，公司关键会计政策和重大会计估计无重大变化[108] - 公司作为非应税授予人信托，自成立以来，所有净应税收入每年直接归属于单位持有人[109] - 2024日历年，留存以增加公司未分配储备的资金，将根据个人税务情况对单位持有人征税[109] - 公司维持信息披露控制和程序系统，以确保按规定时间记录、处理、汇总和报告信息[111] - 受托人评估公司信息披露控制和程序时，依赖北岸和克利夫斯提供的季度发货和特许权使用费计算[112] - 截至报告期末，受托人评估认为公司信息披露控制和程序有效[114] - 公司上一财季财务报告内部控制无重大影响的变化[115] - 截至2025年4月30日的三个月内，受托人未采用或终止“规则10b - 5 - 1交易安排”或“非规则10b - 5 - 1交易安排”[124] - 公司本季度报告提交或提供了多份展品，如第31、32、99.1、101号等[125] - 公司报告由德意志银行信托公司美洲作为公司受托人代表签署，日期为2025年6月12日[130]