收入和利润表现 - 第二季度净销售额为10.869亿美元，同比下降7.5%，上半年净销售额为22.802亿美元，同比下降11.8%[18] - 第二季度毛利润为1.237亿美元，同比增长17.0%，上半年毛利润为3.212亿美元，同比增长16.7%[18] - 第二季度归属于控股股东的净收益为2430万美元，同比增长49.8%，上半年净收益为1.204亿美元，同比增长50.0%[18] - 第二季度基本每股收益为0.49美元，同比增长48.5%，上半年基本每股收益为2.46美元，同比增长48.2%[18] - 第二季度净利润为281.67百万美元，同比增长44%[23] - 上半年净利润为1.2787亿美元，同比增长51%[23] - 第二季度净销售额为10.86918亿美元，同比下降7.5%[31] - 上半年净销售额为22.80174亿美元，同比下降12%[31] - 2023财年第二季度净销售额为6.769亿美元，较去年同期的7.117亿美元下降4.9%[39] - 2023财年上半年净销售额为13.973亿美元，较去年同期的15.356亿美元下降9.0%[39] - 2023财年第二季度净利润为1.227亿美元，较去年同期的1.052亿美元增长16.6%[39] - 2023财年上半年净利润为2.662亿美元，较去年同期的2.384亿美元增长11.7%[39] - 公司2023财年第二季度归属于控股股东的净收益为2430.2万美元，同比增长49.8%，上半年净收益为1.204亿美元，同比增长49.9%[64] - 2023财年第二季度基本每股收益为0.49美元，去年同期为0.33美元，同比增长48.5%；上半年基本每股收益为2.46美元，去年同期为1.66美元，同比增长48.2%[64] - 2023财年第二季度稀释后每股收益为0.49美元，去年同期为0.33美元；上半年稀释后每股收益为2.40美元，去年同期为1.63美元[64] - 2023财年第二季度综合净销售额为10.869亿美元，较去年同期的11.755亿美元下降7.5%[71] - 2023财年第二季度调整后息税前利润为5284.9万美元，较去年同期的3530万美元增长49.7%[71] - 2023财年上半年综合净销售额为22.802亿美元，较去年同期的25.842亿美元下降11.8%[71] - 2023财年上半年调整后息税前利润为1.893亿美元，较去年同期的1.476亿美元增长28.3%[71] - 2023年前六个月净销售额为22.802亿美元，较2022年同期的25.842亿美元下降3.04亿美元（11.8%）[154][156] - 2023年前六个月归属于控股权益的净收益为1.204亿美元，较2022年同期的8030万美元增长4010万美元（50.0%）[154] - 2023年前六个月毛利率为3.212亿美元，占总销售额的14.1%，较2022年同期的2.751亿美元（占销售额10.6%）增长4610万美元[160] - 调整后息税前利润为1.893亿美元，较上年同期的1.476亿美元增加4170万美元[171][173] - 公司2023年第二季度调整后息税前利润为5280万美元，较2022年同期的3530万美元增长1750万美元[148][152] 成本和费用 - 第二季度分拆成本为2195万美元，同比增长137.4%[18] - 2023年前六个月销售、一般及行政费用为2.2亿美元，占总销售额的9.6%，较2022年同期的2.113亿美元（占销售额8.2%）增加870万美元[161] - 2023年前六个月分离成本为2800万美元，较2022年同期的920万美元增加1880万美元[162] - 2023年前六个月净利息费用为530万美元，较2022年同期的1620万美元下降1090万美元（67.3%）[168] - 所得税费用为3600万美元，较上年同期的2360万美元有所增加，原因是税前利润增加[170] - 截至2023年11月30日的六个月，基于股票的补偿费用总额为1350万美元[55][57] - 2024财年授予的非合格股票期权每股公允价值为25.95美元，总预提股权补偿费用为140万美元[58] - 2024财年授予的服务受限普通股每股公允价值为65.97美元，总预提股权补偿费用为1160万美元[59] - 2024财年授予的绩效股票奖励（按目标水平）总预提股权补偿费用为320万美元[60] - 截至2023年11月30日的三个月，公司估算的年化实际所得税率为23.4%[61] - 与业务分拆相关的成本在上半年总计1576万美元[29] - 因产品召回，消费者产品部门为库存计提约300万美元减值准备[30] - 2023财年第一季度，因设备预计残值调整，确认一项140万美元的税前减值支出[41] 现金流和资本开支 - 第二季度经营活动产生的净现金为13.499亿美元，同比增长1.5%[23] - 上半年经营活动产生的净现金为19.4686亿美元，同比下降9%[23] - 第二季度资本开支为3.2876亿美元，同比增长34%[23] - 上半年资本开支为6.2174亿美元，同比增长35%[23] - 运营活动产生的净现金为1.947亿美元，同比减少1930万美元，主要受运营资本变动影响[175][180] - 投资活动使用的净现金为9780万美元，同比增加，主要用于资本支出（6220万美元）、购买票据（1500万美元）和企业收购（2100万美元）[175][181] 资产、债务和借款 - 公司持有现金及现金等价物4.309亿美元，较2023财年末的4.549亿美元减少5.3%[16] - 总资产为35.841亿美元，较2023财年末的36.509亿美元减少1.8%[16] - 短期借款大幅增加至1.75亿美元，而2023财年末为280万美元[16] - 长期债务减少至2.985亿美元，较2023财年末的6.897亿美元下降56.7%[16] - 截至2023年11月30日，公司总资产为12.819亿美元，较2023年5月31日的13.436亿美元下降4.6%[39] - 截至2023年11月30日，公司总债务为6.253亿美元，其中1.751亿美元为短期借款[48] - 2024财年到期债务为1.751亿美元，其中包括与Worthington Steel信贷额度相关的1.75亿美元[48] - 公司维持一项5亿美元的无担保循环信贷额度，截至2023年11月30日无未偿还借款[51][52] - 截至2023年11月30日，累计其他综合收益（亏损）为负1410万美元，较2023年5月31日的负2320万美元改善910万美元[55][57] - 2023年11月30日资产负债表上的股东权益总额为19.24亿美元，较2023年5月31日的18.22亿美元增长5.6%[55][56] - 截至2023年11月30日，公司现金及现金等价物为4.309亿美元，未使用的信贷额度为5亿美元[175][187] - 公司长期债务在2023年11月30日的公允价值为3.91947亿美元，账面价值为4.48818亿美元[107] - 公司长期债务在2023年5月31日的公允价值为6.39948亿美元，账面价值为6.89982亿美元[107] 业务分部和市场表现 - 钢铁加工部门销售额为7.887亿美元，同比下降6.3%，占公司总销售额的72.6%[135] - 公司钢铁加工业务在2024财年第二季度约53%的净销售额来自汽车市场[120] - 第二季度热轧钢平均价格为每吨747美元，与上年同期每吨742美元基本持平[126][129] - 第二季度北美汽车总产量增长5%，但底特律三巨头汽车产量因罢工下降11%[126] - 第二季度锌价同比下降16%至每磅1.14美元；天然气价格同比下降56%至每百万英热单位2.96美元[126] - 2024财年上半年因钢价下跌造成估计库存持有损失1930万美元[129] - 钢铁处理业务2023年第二季度调整后息税前利润为680万美元，较2022年同期的亏损1720万美元大幅改善2400万美元[152] - 消费品业务2023年第二季度调整后息税前利润为950万美元，较2022年同期的1350万美元下降400万美元[152][158] - 建筑产品业务2023年第二季度调整后息税前利润为4030万美元，占总利润的76.3%，较2022年同期的4120万美元（占利润116.7%）略有下降90万美元[152] - 钢铁加工业务调整后息税前利润为8480万美元，同比大幅增加6710万美元，主要得益于有利的直接价差[173][177] - 消费品业务调整后息税前利润为1850万美元，同比减少1590万美元，主要受销量下降和制造费用增加影响[173][177] - 建筑产品业务调整后息税前利润为9430万美元，同比基本持平，微增30万美元[173][177] - 可持续能源解决方案业务调整后息税前利润为亏损730万美元，同比恶化700万美元，因销量下降和制造费用增加[173][177] 投资和联营公司表现 - 第二季度来自非合并关联公司的股权收益为4245万美元，同比增长15.2%[18] - 第二季度权益收益为4240万美元，同比增长15.1%，部分得益于Workhorse巴西业务剥离带来的280万美元收益[143] - 联营收入为9680万美元，较上年同期增加2820万美元，主要受Serviacero（增加900万美元）和WAVE（增加690万美元）的推动[169] - 公司于2023年11月16日以2101.3万美元净现金对价收购Tempel Steel Europe，并承担92.9万美元养老金负债[76] - 公司于2022年6月2日以5932.1万美元总对价收购Level5，其中包含一项最高2500万美元的或有对价安排[82] - Level5收购产生的商誉为1594.7万美元，可辨认无形资产总额为3358万美元[84][86] - 收购Level5的总购买对价最终确定为5947.2万美元，包括151,000美元的调整[86] 金融工具和套期保值 - 截至2023年11月30日，公司衍生金融工具资产总额为1502.1万美元，负债总额为639.1万美元[92] - 与2023年5月31日相比，衍生金融工具资产总额从261万美元增至1502.1万美元，负债总额从1580万美元降至639.1万美元[92][93] - 截至2023年11月30日，指定为现金流套期的商品合约名义金额为6282.5万美元[96] - 截至2023年11月30日，预计未来12个月内将从累计其他综合收益重分类至净利润的净收益为767.8万美元（税后）[96] - 在截至2023年11月30日的三个月内，现金流套期在OCI中确认的商品合约收益为1501.9万美元，而去年同期为亏损1964.1万美元[96] - 在截至2023年11月30日的六个月内，经济性（非指定）商品合约在净利润中确认的收益为228.4万美元[98] - 公司以公允价值计量的衍生金融资产在2023年11月30日为1502.1万美元，负债为639.1万美元[101] - 公司以公允价值计量的衍生金融资产在2023年5月31日为261万美元，负债为1580万美元[102] - 公司非重复性计量的公允价值资产在2023年5月31日为269.3万美元，主要为待售和在用长期资产[105] - 其他综合收益中，现金流套期保值贡献了1540万美元的税后收益[57] 公司行动和资本管理 - 公司于2023年12月1日完成分拆，Worthington Steel成为独立上市公司[108][113] - 公司分拆后从Worthington Steel获得1.5亿美元现金付款，并于2023年12月6日全额赎回2024年到期票据[109][122] - 公司在2023年6月29日终止了最高借款额度为1.75亿美元的应收账款融资安排[122] - 公司在2023年7月28日赎回2026年票据，产生约150万美元非现金损失[122] - 截至2023年11月30日的六个月，公司宣布并支付现金股息总计3210万美元[55][57] - 股息政策由董事会根据财务状况、现金流和业务前景等因素季度审议，自1968年上市以来每季度支付股息但未来不保证持续[188] - 2023年9月1日至30日以每股69.28美元价格回购140,488股普通股[199] - 2023年10月以每股61.55美元回购23股，11月以每股66.34美元回购198股[199] - 截至2023年11月30日，董事会授权的股票回购计划剩余可回购普通股为6,065,000股[199] 其他财务和相关事项 - 截至2023年11月30日，公司为一项飞机运营租赁的剩余价值提供担保，最高担保义务约为1614.3万美元[46] - 关键会计估计涉及应收账款、存货、无形资产和税务等，若假设不同可能导致财务结果重大差异[189] - 市场风险与2023年10-K报告相比未发生重大变化[190] - 截至2023年11月30日的季度披露控制与程序经评估有效[192] - 2023年11月30日止季度内内部控制无重大变更[193] - 法律程序预计不会对业务或财务状况产生重大不利影响[195] - 风险因素与2023年10-K报告相比无显著变化[196] - 截至2023年11月30日的合并资产负债表已提供[205] - 截至2023年5月31日的合并资产负债表已提供[205] - 截至2023年11月30日及2022年11月30日的三个月及六个月合并收益表已提供[205] - 截至2023年11月30日及2022年11月30日的三个月及六个月综合收益表已提供[205] - 截至2023年11月30日及2022年11月30日的三个月及六个月合并现金流量表已提供[205] - 合并财务报表的简要附注已提供[205] - 财务报表已以Inline XBRL格式提交[205] - 报告于2024年1月9日由副总裁兼首席财务官Joseph B. Hayek签署[209] - 公司为Worthington Enterprises, Inc.[208] - 报告根据1934年证券交易法要求提交[207]