财务表现 - 公司第二季度净销售额为2.74亿美元，同比下降8%，主要由于剥离了可持续能源解决方案部门（SES）[2] - 调整后每股收益（EPS）为0.60美元，同比增长5%，调整后EBITDA为5620万美元，同比增长2%[2] - 第二季度运营收入为350万美元，较去年同期的亏损1440万美元有显著改善，主要由于剥离了钢铁加工业务的一次性成本和消除的 stranded 公司成本[5] - 消费者产品部门第二季度净销售额为1.167亿美元，同比下降2.2%，调整后EBITDA为1550万美元，同比增长2.8%[10] - 建筑产品部门第二季度净销售额为1.573亿美元，同比增长4%，调整后EBITDA为4720万美元，同比增长1.4%[11] - 公司2024年11月27日的三个月净销售额为274,046千美元，相比2023年同期的298,229千美元有所下降[23] - 公司2024年11月27日的六个月净销售额为531,354千美元，相比2023年同期的610,147千美元有所下降[23] - 公司2024年11月27日的三个月毛利润为74,059千美元，相比2023年同期的63,278千美元有所增长[23] - 公司2024年11月27日的六个月毛利润为136,554千美元，相比2023年同期的132,908千美元有所增长[23] - 公司2024年11月27日的三个月营业利润为3,521千美元，相比2023年同期的-14,367千美元有所改善[23] - 公司2024年11月27日的六个月营业利润为-1,178千美元，相比2023年同期的-21,692千美元有所改善[23] - 公司2024年11月27日的三个月净利润为28,009千美元，相比2023年同期的17,934千美元有所增长[23] - 公司2024年11月27日的六个月净利润为52,017千美元，相比2023年同期的44,764千美元有所增长[23] - 公司2024年11月27日的三个月基本每股收益为0.57美元，相比2023年同期的0.36美元有所增长[23] - 公司2024年11月27日的六个月基本每股收益为1.06美元，相比2023年同期的0.91美元有所增长[23] - 2024财年第三季度净收入为28,009千美元，较2023年同期的28,167千美元略有下降[27] - 公司2024财年第三季度GAAP营业利润为35.21亿美元[31] - 公司2024财年第三季度GAAP净利润为28.26亿美元，稀释每股收益为0.56美元[31] - 公司2024财年第三季度Non-GAAP营业利润为61.41亿美元，净利润为30.241亿美元，稀释每股收益为0.60美元[31] - 公司2024财年第三季度调整后EBITDA为56.213亿美元，调整后EBITDA利润率为20.5%[34] - 公司2024财年第三季度消费者产品销售额为116.748亿美元，建筑产品销售额为157.298亿美元，总销售额为274.046亿美元[34] - 公司2024财年第三季度消费者产品调整后EBITDA为15.484亿美元，建筑产品调整后EBITDA为47.185亿美元[34] - 公司2024财年第三季度消费者产品调整后EBITDA利润率为13.3%，建筑产品调整后EBITDA利润率为30.0%[34] - 公司2024财年第三季度GAAP税前利润为37.109亿美元，Non-GAAP调整后EBIT为41.013亿美元[36] 资本结构与现金流 - 公司回购了20万股普通股，耗资810万美元，剩余回购授权为571.5万股[2] - 公司宣布每股季度股息为0.17美元，将于2025年3月28日支付给截至2025年3月14日登记在册的股东[2] - 公司第二季度末现金为1.938亿美元，较上一季度减少5040万美元，主要由于收购了Ragasco[8] - 公司第二季度末总债务为2.957亿美元，与上一季度基本持平，且未使用其5亿美元的循环信贷额度[9] - 截至2024年11月30日，公司现金及现金等价物为193,805千美元，较2024年5月31日的244,225千美元减少20.6%[25] - 2024财年第三季度运营活动提供的净现金为49,053千美元，较2023年同期的134,990千美元减少63.7%[27] - 2024财年第三季度投资活动使用的净现金为12,854千美元，较2023年同期的53,553千美元减少76%[27] - 2024财年第三季度融资活动使用的净现金为20,941千美元，较2023年同期的148,460千美元减少86%[27] 资产与负债 - 2024财年第三季度库存总额为179,463千美元，较2024年5月31日的164,615千美元增加8.9%[25] - 2024财年第三季度应收账款为184,925千美元，较2024年5月31日的199,798千美元减少7.5%[25] - 2024财年第三季度总资产为1,657,017千美元，较2024年5月31日的1,638,637千美元增加1.1%[25] - 2024财年第三季度总负债为744,059千美元，较2024年5月31日的747,625千美元减少0.5%[25] - 2024财年第三季度股东权益为912,958千美元，较2024年5月31日的891,012千美元增加2.5%[25] 非GAAP调整 - 公司排除了减值费用，因为这些费用不属于日常业务运营，且在时间和金额上具有不可预测性，并且是非现金的[40] - 公司排除了重组活动相关的收益或损失，因为这些活动（如剥离、关闭或整合设施、员工遣散等）不属于持续运营的一部分[40] - 公司排除了分拆成本，因为这些成本是一次性的，且在分拆后不会再次发生[40] - 公司排除了债务提前清偿的损失，因为这些损失不属于正常业务流程，且金额和频率不一致[40] - 公司排除了分拆后不再存在的公司成本，这些成本与分拆前的钢铁加工业务相关[40] 其他财务信息 - 公司2024财年第三季度折旧和摊销费用为11.927亿美元，股票期权补偿费用为3.273亿美元[36] - 公司2024财年第三季度未合并附属公司的股权收益为34.556亿美元，其中WAVE和ClarkDietrich贡献了24.564亿美元和9.730亿美元[34]

财务业绩 - 公司第一季度净销售额为2.573亿美元，同比下降17.5%[4] - 第一季度营业亏损为470万美元，同比改善260万美元[5] - 第一季度净收益为2430万美元，每股0.48美元[2] - 第一季度调整后净收益为2510万美元，每股0.50美元[2] - 公司第三季度净销售额为2.573亿美元，同比下降17.5%[21] - 毛利润为6.25亿美元，毛利率为24.3%[21] - 销售、一般及管理费用为6.60亿美元，同比下降11.4%[21] - 重组及其他费用净额为1,158万美元[21] - 税前利润为3.08亿美元，同比下降13.9%[21] - 净利润为2.40亿美元，同比下降10.5%[21] - 每股基本收益为0.49美元，每股摊薄收益为0.48美元[21,22] 分部业绩 - 消费品业务第一季度收入为1.176亿美元，调整后EBITDA为1780万美元[8] - 建材业务第一季度收入为1.397亿美元，调整后EBITDA为3970万美元[9] - 公司三个月期间的消费品部门收入为11.7596亿美元[28] - 公司三个月期间的建筑产品部门收入为13.9712亿美元[28] - 公司三个月期间的WAVE合资公司权益收益为2.7901亿美元[28] 非公认会计准则指标 - 公司三个月期间的调整后息税前利润为3.1948亿美元[26] - 公司三个月期间的调整后净收益为2.5121亿美元[26] - 公司三个月期间的调整后每股收益为0.50美元[26] - 公司三个月期间的调整后EBITDA为4.8437亿美元[30] - 公司三个月期间的调整后EBITTA利润率为18.8%[30] - 调整后的EBITDA定义为调整后的息税折旧摊销前利润("EBITDA")，包括利息费用、所得税费用、折旧和摊销[33] - 调整后的EBITDA排除了减值和重组费用(收益)以及管理层认为不反映公司持续经营业绩的其他项目[33] - 调整后的EBITDA也排除了股票激励费用,因为其为非现金性质[33] - 调整后的EBITDA边际率是通过将调整后的EBITDA除以销售净额计算得出[34] - 公司排除非公认会计准则财务指标中的减值费用、重组活动、分离成本、提前偿还债务损失、退休金结算费用和公司分离后的企业成本,因为这些项目不属于公司的正常业务运营[34] 其他 - 公司于2024年6月3日完成收购Hexagon Ragasco，收购价格约1.003亿美元[10] - 公司第一季度回购15万股普通股，平均价格为45.35美元[11] - 公司对未来保持乐观态度，有望在近期不利因素消除后获益[12] - 现金及现金等价物余额为1.785亿美元[23] - 总资产为16.45亿美元，较上年末增加0.41%[23] - 公司三个月期间的净收益为2.4008亿美元[25] - 公司三个月期间的营业亏损为4699万美元[26]

业务分拆和战略转型 - 公司将于2023年12月1日完成钢铁加工业务的分拆[7] - 公司预计分拆后将实现更好的财务和运营表现[7] - 公司将通过收购和合资等方式拓展新的业务和市场[7] - 公司将完成钢铁加工业务的分拆,将其作为独立的上市公司Worthington Steel[332] - 公司出售了可持续能源解决方案业务的51%股权,并持有49%的非控股权益[333,334,335,336,337] - 公司在2024年2月1日收购了Halo公司的80%控股权益[331] - 公司在2024年5月29日与Hexagon成立了新的可再生能源合资企业,公司持有49%的非控股权益[393] 经营效率和成本管控 - 公司将继续专注于提高运营效率、降低成本和提高利润率[8] - 公司将通过提高生产效率和产品创新来提升竞争力[7] 风险管理 - 公司将密切关注原材料价格波动、供应链问题和经济环境变化等风险因素[8,9] - 公司将加强信息安全管理,应对网络安全风险[9] - 公司将密切关注政策法规变化对业务的影响[9] - 公司自保险储备涵盖产品责任、产品召回、网络责任和污染责任等风险[376] - 公司自保险了大部分工人赔偿、一般责任、财产责任、汽车责任和员工医疗索赔[376] 财务管理 - 公司将优化资本结构,维持良好的财务状况[11,12,13] - 公司将一次性的分拆成本从调整后的EBITDA中剔除[2] - 公司将减值和重组费用从调整后的EBITDA中剔除[1][2] - 公司将提前偿还债务产生的损失从调整后的EBITDA中剔除[3] - 公司将与资产出售相关的收益或损失从调整后的EBITDA中剔除[5] - 公司将与退休金结算相关的费用从调整后的EBITDA中剔除[6] - 公司将与分拆相关的一次性税务影响从调整后的EBITDA中剔除[1] - 公司2024财年调整后的EBITDA为25.1亿美元[22] - 公司2023财年调整后的EBITDA为30.6亿美元[22] - 公司2022财年调整后的EBITDA为33.5亿美元[22] - 公司2024年5月31日的现金及现金等价物为2.44亿美元[304] - 公司2024年5月31日的应收账款净额为1.998亿美元[304] - 公司2024年5月31日的存货总额为1.646亿美元[304] - 公司2024年5月31日的商誉为3.316亿美元[304] - 公司2024年5月31日的其他无形资产净额为2.211亿美元[304] - 公司2024年5月31日的物业、厂房及设备净额为2.272亿美元[304] - 公司2024年5月31日的非流动资产中已终止经营业务为7.821亿美元[304] - 公司2024年5月31日的总资产为16.386亿美元[304] - 公司2024年度的权益法核算的联营企业净收益为1.677亿美元[297] - 公司2024年5月31日的投资于联营企业的账面价值为1.449亿美元[304] - 公司2024财年总销售额为12.46亿美元，较上年同期下降12.2%[309] - 2024财年毛利为2.85亿美元，毛利率为22.9%[309] - 2024财年净利润为1.18亿美元，其中来自持续经营的净利润为3500万美元[309,310] - 2024财年每股基本收益为2.25美元，每股摊薄收益为2.20美元[311,312] - 2024财年经营活动产生的现金流为2.39亿美元[未提供] - 截至2024年5月31日，公司总资产为16.39亿美元，总负债为7.48亿美元，股东权益为8.91亿美元[307] - 2024财年外币折算、养老金负债调整和现金流量套期产生的其他综合收益合计为2.43亿美元[315] - 2024财年向股东支付现金股利为0.62亿美元，即每股1.24美元[319] - 2024财年公司完成了一项重组,相关费用为1.27亿美元[309] - 2024财年公司确认了3.30亿美元的商誉和长期资产减值损失[309] - 公司2024年度净收益为1.178亿美元,其中包括1.1亿美元的持续经营净收益和0.078亿美元的已终止经营净收益[323] - 公司2024年度其他综合收益为2.435亿美元[323] - 公司2024年度经营活动产生的现金流为2.9亿美元[323] - 公司2024年度投资活动使用的现金流为1.408亿美元,主要用于收购和资本支出[324] - 公司2024年度筹资活动使用的现金流为3.599亿美元,主要用于偿还债务和支付股利[325] - 公司2024年度现金及现金等价物减少2.107亿美元[326] - 公司2024年5月31日的现金及现金等价物余额为2.442亿美元[326] - 公司总债务为692,163美元，其中长期债务为689,718美元[426] - 未来5年内无到期的长期债务，其余299,480美元将于之后到期[427] - 公司于2024年5月17日与债券持有人签订了债券交换协议，将原有的优先票据换成了新的优先票据[428] - 公司于2017年7月28日发行了2032年到期的票据，票面利率为4.30%[429] - 公司于2023年6月29日通知赎回了2026年到期的票据[430] - 公司于2023年12月6日使用分拆钢铁业务所得资金偿还了2024年到期的票据[431] - 公司于2023年9月27日修订并重述了500

财报表现 - Worthington Enterprises报告2024财年第四季度净销售额为3.188亿美元，较去年同期下降13.6%[1] - 财年2024第四季度持续经营部门净亏损为3150万美元，每股稀释亏损为0.64美元[1] - 财年2024第四季度调整后持续经营部门净收益为3750万美元，每股稀释收益为0.74美元[1] - Worthington Enterprises 2024年第四季度净销售额为31.88亿美元，较上年同期下降13.5%[26] - 公司2024年第四季度毛利为7.9亿美元，较上年同期下降16.2%[26] - Worthington Enterprises 2024年第四季度净亏损为3.2亿美元，较上年同期净利润下降124.1%[26] - Worthington Enterprises, Inc. 2024年第一季度经营活动现金流为45169千美元[29] - Worthington Enterprises, Inc. 2024年第一季度调整后的净收入为378508千美元，调整后的每股稀释收入为0.74美元[30] - Worthington Enterprises, Inc. 2024年第一季度调整后的EBITDA为63168千美元，调整后的EBITDA利润率为19.8%[31] - Worthington Enterprises, Inc. 2024年第一季度未经调整的净收入为-31021千美元[32] 购并收购 - Worthington Enterprises完成了与Hexagon Ragasco的收购，总购买价格约为9800万美元[14] 调整后财务表现 - 持续经营部门调整后EBITDA为6320万美元，较去年同期下降32.1%[3] - 持续经营部门调整后每股稀释收益为0.74美元，较去年同期下降37.8%[3] - 持续经营部门调整后营业利润为580万美元，较去年同期下降79.8%[5] - 持续经营部门调整后净销售额为1245.7亿美元，较去年同期下降12.2%[7] - 持续经营部门调整后每股稀释收益为0.70美元，较去年同期下降72.5%[7]

1777337+WOR 03 - 21 - 2024 Worthington Enterprises Q3 2024 Earnings TOTAL PAGES: 14 Worthington Enterprises Q3 2024 Earnings CORPORATE SPEAKERS: Marcus Rogier Worthington Enterprises; Treasurer and Investor Relations Officer Andy Rose Worthington Enterprises; President and Chief Executive Officer Joseph Hayek Worthington Enterprises; Chief Financial and Operations Officer PARTICIPANTS: Dan Moore CJS Securities; Analyst Susan Maklari Goldman Sachs; Analyst Brian Biros Thompson Research Group; Analyst Brian M ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K (Mark One) ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended May 31, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _______ Commission File Number 1-8399 WORTHINGTON INDUSTRIES, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Ohio 31-1189815 (State or Other Jur ...