财务数据关键指标变化 - 2025年3月31日财年公司收入4429.6万美元，较上一年减少242.8万美元，降幅5%，主要因英国GAP产品停售[379][380] - 佣金和分销收入2344.7万美元，较上一年减少705.3万美元，降幅23%，因英国GAP产品停售[380][381] - 保险即服务（IaaS）平台收入2084.9万美元，较上一年增加462.5万美元，增幅29%，得益于现有客户渗透率提高和新客户加入[380][382] - 2025年3月31日财年服务成本1883.3万美元，较上一年增加70.0万美元，增幅4%，主要因纳入2023年6月收购的NAC成本[379][383] - 研发费用377.9万美元，较上一年减少119.4万美元，降幅24%，主要因技术人员和顾问费用减少80.0万美元及RSU授予非现金补偿费用减少40.0万美元[379][384] - 销售和营销费用2887.3万美元，较上一年减少432.2万美元，降幅13%，主要因英国GAP产品停售后费用降低及RSU授予非现金补偿费用减少50.0万美元[379][385] - 一般和行政费用5160.2万美元，较上一年减少1429.3万美元，降幅22%，主要因非现金RSU费用减少810.0万美元、可疑账款准备减少490.0万美元及成本管控和人员减少[379][386][387] - 利息费用净额324.8万美元，较上一年增加95.7万美元，增幅42%[379] - 公允价值变动收益/损失为 - 1484.4万美元，较上一年增加463.1万美元，降幅24%[379] - 其他收入净额707.3万美元，较上一年增加623.5万美元，增幅743%[379] - 2025年3月31日财年，折旧和摊销减少0.2百万美元，降幅8%[388] - 2025年3月31日财年，利息费用增加0.9百万美元，增幅42%[389] - 2025年3月31日财年，公允价值变动损失减少4.6百万美元，降幅24%[390] - 2025年3月31日财年，投资减值减少2.1百万美元，降幅63%[391] - 2025年3月31日财年，其他收入增加6.2百万美元，增幅743%[393] - 截至2025年3月31日，公司累计融资52.0百万美元，累计亏损从去年的151.6百万美元增至224.3百万美元[398] - 2025年3月31日财年，经营活动净现金使用量为18.1百万美元，较上一年减少1.1百万美元[402] - 2025年3月31日财年，投资活动产生现金0.1百万美元，上一年使用现金6.7百万美元[405] - 2025年3月31日财年，融资活动产生现金11.7百万美元，上一年为25.4百万美元[407] 各条业务线表现 - 2025财年，公司IaaS平台收入约占总收入的47%[341] - 2025财年，公司经纪解决方案收入约占总收入的53%[344] - 公司有保险即服务和佣金及分销两种主要收入模式[338] - 公司业务受核心技术与AI、销售与营销、创新等因素影响[345] 各地区表现 - 公司美国子公司拥有超75000家服务提供商的网络[334] - 公司印度子公司作为保险经纪，其报酬不超过50%可来自一个客户[356] 管理层讨论和指引 - 公司认为某些会计政策需高度判断和复杂处理，关键会计估计影响合并财务报表，包括应收账款备抵等多项内容[457] - 管理层正在评估近期发布但未采用的会计准则对合并财务报表的影响[460] 其他没有覆盖的重要内容 - 2023年9月20日，母公司完成业务合并，收购Roadzen (DE) [337] - 自2023年1月1日起公司开始跟踪客户细分，分为企业客户和中小企业客户[353] - 截至2025年3月31日，公司有34个保险客户协议、78个汽车客户协议和约3800个代理商和车队客户协议[353] - 公司客户包括全球领先的保险公司和汽车公司，有数字化保险支出需求[350] - 2025年3月31日财年，公司对中国合资企业投资全额减值1.2百万美元[392] - 2025年，公司从远期购买协议卖方额外获得100万美元，使现金收入总额达到480万美元[412] - 2025年3月31日，公司债务携带金额为2290.99万美元，预计在不到1年偿还2277.01万美元，1 - 3年偿还7.10万美元，3 - 5年偿还6.88万美元[413] - 2023年6月30日，公司与瑞穗证券美国有限责任公司签订协议，后者购买750万美元高级有担保票据，年利率15%，若发生某些强制提前还款事件未提前还款利率自动增加5%[416] - 2024年7月26日，高级有担保票据本金增加400万美元至1150万美元，到期日延长至2024年12月31日；2025年2月28日，到期日进一步延长至2025年12月31日[420][421] - 2025年2月28日，公司向瑞穗证券美国有限责任公司发行经修订和重述的认股权证，可额外购买104,566股普通股，总计最多可购买1,537,083股，行使价为每股0.001美元[422] - 2023年12月15日，公司可能发行最多5000万美元本金的可转换债券，已收到40万美元；2024年1月19日和2月7日分别发行50万美元和20万美元可转换债券[425] - 2023年12月可转换债券年利率13%，2025年12月15日到期，初始转换价格为每股10美元，2024年12月15日调整为8.50美元[426] - 2024年3月28日，Supurna VedBrat和Krishnan - Shah Family Partners, LP各购买50万美元2024年3月证券购买协议票据；2024年5月23日，Supurna VedBrat额外购买50万美元[430] - 公司可额外发行最高200万美元本金的2024 SPA票据，利率为17.5%，到期未还利率最高涨至29.5%[431][432] - 公司为每1万美元本金的2024 SPA票据发行1000股普通股的认股权证，行权价为特定价格的80%[434] - 2023财年子公司发行370万美元有担保非可转换债券，截至2025年3月31日本金余额为170万美元[435] - 2024年12月公司公开发行股票和认股权证，总收益287.5万美元，发行补偿权证可购11.5万股[437][438][439] - 2025年1月公司发售股票，总收益500.0175万美元，支付7%现金费用并发行权证可购11.1115万股[440][441] - 2024年12月公司与关联方进行债务交换，取消350万美元债务，发行122.7867万股普通股[442] - 2025年3月公司发行最高230万美元的初级可转换票据，售价200万美元，利率16%，违约时升至18%[445] - 截至2025年3月31日，公司有510万美元现金及等价物，2290万美元贷款形式的应付债务[452] - 公司业务面临利率和外汇市场风险，假设利率或汇率变动10%，对财务报表无重大影响[451][452][454] - 公司目前无可变利率可转换票据和表外融资安排[450][453] - 公司投资两家私营公司普通股，属长期战略投资，全球经济和金融市场波动或致非流通股权证券重大减值损失[456] - 公司面临市场风险，主要与利率波动和外汇风险有关[451] - 公司经营成果和现金流受外汇汇率波动影响，假设外汇汇率变动10%，对历史合并财务报表无重大影响，目前未进行套期保值[454] - 公司将外币子公司财务报表换算为美元时，会因汇率变动产生折算调整，计入累计其他综合损失[455]