债务利率及公允价值影响 - 公司可变利率节目票据按约6.51%的加权平均利率产生基于SOFR的利息，2025年3月31日未偿还本金的利率提高0.25个百分点，将使公司年度净利息费用增加20万美元[346] - 2025年3月31日，公司5.5%的优先票据未偿还账面价值为6.999亿美元，估计公允价值为6.237亿美元，利率水平上升1%，将使该优先票据的公允价值减少约2120万美元，利率水平下降1%，将使该优先票据的公允价值增加约2230万美元[347] 债务风险及影响 - 公司债务可能使其难以履行财务义务，限制其借款能力，增加借款成本，降低资金灵活性，使其在竞争中处于劣势，并增加其对不利经济和行业状况的脆弱性[144][145][146] - 公司可能无法产生足够现金来偿还债务，若经营现金流大幅下降，可能导致无法支付债务本金、溢价和利息[147] - 若公司现金流和资本资源不足以支付债务，可能面临流动性问题，需采取减少投资、处置资产等措施，但这些措施可能无法成功实施[148] - 公司通过子公司开展业务，部分子公司并非公司债务的担保人，若无法从子公司获得资金，可能无法支付债务本金和利息[149] - 公司和子公司未来可能产生更多债务，这将加剧公司面临的风险[150] 债务协议限制 - 公司债务协议包含多项限制性契约，限制公司的经营和财务活动，包括限制产生额外债务、支付股息等[151][152] - 公司高级有担保循环信贷安排要求维持特定财务比率，可能因无法控制的事件而无法满足这些比率[153] 债务违约风险 - 违反债务协议的契约或未按时支付本金和利息可能导致违约事件，债权人可能加速债务到期，并可能导致其他债务加速到期[154]