财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度和上半年，公司收入分别为24.17371亿美元和47.89593亿美元，同比分别增长1.5%和0.1%[129][130] - 2025年第一季度，技术与消费电子、零售与旅游电商、通信与媒体、银行金融服务与保险业务收入分别增长0.7%、2.8%、3.1%和1.7%，医疗保健和其他业务收入分别下降0.2%和0.6%[130][133] - 2025年上半年，公司收入增长受外汇汇率变化影响减少6190万美元，即1.3%[132] - 2025年第一季度和上半年，公司净利润分别为4209.3万美元和1.1235亿美元，上年同期分别为6683.4万美元和1.18936亿美元[129] - 2025年上半年，零售、旅游和电商业务收入同比增长1.4%，通信和媒体业务增长0.3%，银行、金融服务和保险业务增长0.8%；科技和消费电子业务收入下降0.2%，医疗保健业务下降0.4%，其他业务下降3.2%[134] - 2025年第一季度和上半年，公司毛利润分别下降1.1%和0.6%，毛利率分别降至35.1%和35.6%[135][138][139] - 2025年第一季度，公司营业收入下降1.2%，营业利润率降至6.1%；上半年营业收入增长6.2%，营业利润率升至6.6%[143] - 2025年第一季度和上半年，利息费用和财务费用净额分别下降8.6%和10.0%，占收入的百分比分别降至3.1%[147] - 2025年第一季度，其他费用（收入）净额为2120万美元，而去年同期为收入1940万美元，变化率为 - 209.3%；上半年为1630万美元，去年同期为收入2620万美元，变化率为 - 162.1%[150][151][152] - 2025年第一季度，所得税拨备下降52.6%，有效税率降至18.6%；上半年下降2.1%，有效税率升至26.3%[153][154][155] - 2025年5月31日结束的三个月，运营收入为148,345千美元，2024年同期为150,170千美元；六个月运营收入2025年为317,212千美元，2024年为298,609千美元[160] - 2025年5月31日结束的三个月，非GAAP运营收入为303,709千美元，2024年同期为321,145千美元；六个月非GAAP运营收入2025年为625,195千美元，2024年为640,206千美元[160] - 2025年5月31日结束的三个月，调整后EBITDA为357,324千美元，2024年同期为379,637千美元；六个月调整后EBITDA 2025年为731,531千美元，2024年为763,955千美元[160] - 2025年5月31日结束的三个月，运营利润率为6.1%，2024年同期为6.3%；六个月运营利润率2025年为6.6%，2024年为6.2%[160] - 2025年5月31日结束的三个月，非GAAP运营利润率为12.6%，2024年同期为13.5%；六个月非GAAP运营利润率2025年为13.1%，2024年为13.4%[160] - 2025年5月31日结束的三个月，调整后EBITDA利润率为14.8%，2024年同期为15.9%；六个月调整后EBITDA利润率2025年为15.3%，2024年为16.0%[160] - 2025年5月31日结束的三个月，净利润为42,093千美元，2024年同期为66,834千美元；六个月净利润2025年为112,350千美元，2024年为118,936千美元[160] - 2025年5月31日结束的三个月，非GAAP净利润为179,611千美元，2024年同期为183,099千美元；六个月非GAAP净利润2025年为367,747千美元，2024年为360,810千美元[160] - 2025年5月31日结束的三个月，摊薄后每股收益为0.63美元，2024年同期为0.98美元；六个月摊薄后每股收益2025年为1.68美元，2024年为1.74美元[161] - 2025年5月31日结束的三个月，非GAAP摊薄后每股收益为2.70美元，2024年同期为2.69美元；六个月非GAAP摊薄后每股收益2025年为5.49美元，2024年为5.29美元[161] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度和上半年，公司成本收入分别增长3.0%和0.5%，主要因业务量增加，但受外汇汇率变化影响分别减少1310万美元（0.9%）和9240万美元（3.0%）[135][136][137] - 2025年第一季度和上半年，销售、一般和行政费用分别下降1.1%和2.0%，占收入的百分比分别降至28.9%和29.0%[140][141][142] 各条业务线表现 - 约98%的收入在服务执行时根据人员工时或处理的客户交易数量按合同费率确认[120] - 公司收入和利润率通常在第四财季高于其他财季[127] - 成本收入主要由人员成本构成，毛利率受资源位置、客户组合和定价等因素影响[135] - 销售、一般和行政费用主要包括支持人员成本、全球交付设施成本等[140] 各地区表现 - 2025年和2024年截至5月31日的六个月，公司非美国业务收入分别约占合并收入的89%和88%，以美元定价的收入分别约占55%和50%[122] - 公司业务在全球75个国家开展，在菲律宾、印度、巴西等国家和地区有大量业务[125] 管理层讨论和指引 - 2025年第一季度和上半年，公司关键会计政策和估计与2024财年相比无重大变化[128] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司于2023年9月25日完成对Webhelp的收购，收购价约为37.748亿美元[118] - 2021年9月董事会授权最高5亿美元的股票回购计划，2025年1月将剩余回购金额增加至6亿美元，截至2025年5月31日约5.37亿美元可用[163] - 2025年3月和6月分别回购923,899股和146.3701万股，花费约4530万美元和7120万美元；2024年同期分别回购662,580股和899,685股，花费约4060万美元和6230万美元；2025年6月回购221,842股，花费1220万美元[163][164] - 2024 - 2025年公司支付的每股股息在0.3025 - 0.33275美元之间，2025年6月26日宣布每股0.33275美元的现金股息[165] - 2023年8月2日发行8亿美元2026年到期、利率6.650%的高级票据，8亿美元2028年到期、利率6.600%的高级票据，5.5亿美元2033年到期、利率6.850%的高级票据[167] - 公司进行5亿美元高级票据的交叉货币互换安排，将2.5亿美元2026年票据和2.5亿美元2028年票据分别转换为加权平均利率5.12%和5.18%的合成固定欧元债务[169] - 2025年4月11日修订并重述信贷协议，包括最高7.5亿美元的三年期定期贷款、最高2.5亿美元的三年期延迟提取定期贷款、最高5亿美元的五年期延迟提取定期贷款和最高11亿美元的循环信贷额度[172] - 截至2025年5月31日和2024年11月30日，定期贷款本金余额分别为13.5亿美元和15亿美元，2025年3 - 6月自愿提前偿还1.5亿美元本金[177] - 2025年1月14日修订证券化融资安排，将贷款承诺从最高6亿美元提高到最高7亿美元，期限从2026年4月24日延长至2027年1月14日，部分借款利差从0.80%降至0.75% [180] - 2023年9月25日为Webhelp合并发行7亿欧元卖方票据，年利率2%，将于2025年9月25日到期[184] - 截至2025年5月31日和2024年11月30日，公司遵守债务契约相关规定[186] - 2025年5月31日止六个月经营活动提供的净现金为2.379亿美元，2024年同期为1.915亿美元，同比变化主要因营运资金有利变化及收购和整合费用所需现金减少[188][189] - 2025年5月31日止六个月投资活动使用的净现金为1.071亿美元，2024年同期为1.206亿美元，同比减少主要因资本支出减少[188][190] - 2025年5月31日止六个月融资活动使用的净现金为4660万美元，主要包括定期贷款本金还款1.5亿美元等，部分被证券化融资安排下的净借款2.47亿美元抵消；2024年同期为1.833亿美元[188][191][192] - 2025年5月31日止六个月自由现金流为1.315亿美元，2024年同期为7530万美元，增长因经营活动现金增加和资本支出减少[193] - 2025年5月31日止六个月调整后自由现金流为1.605亿美元，2024年同期为1.206亿美元，增长因自由现金流增加部分被未偿还保理余额变化减少抵消[194] - 截至2025年5月31日，公司总流动性为15.248亿美元，包括循环信贷安排未使用额度11亿美元和证券化融资安排未使用额度8200万美元等[195] - 截至2025年5月31日和2024年11月30日，公司现金及现金等价物分别为3.428亿美元和2.406亿美元，99%由非美国法律实体持有[196] - 约55%的公司收入以美元定价，大量收入以欧元、英镑、日元和巴西雷亚尔等货币计价，美元升值可能对服务价值产生重大不利影响[199] - 截至2025年5月31日，公司通过套期保值合同对冲部分外汇风险，若外汇汇率不利变动10%，潜在公允价值损失约1.084亿美元，可被相应收益缓解[200] - 截至2025年5月31日，公司未偿还债务为可变利率债务，利率上升100个基点，预计每年利息费用增加约1970万美元[202]