报告期信息 - 报告期为2025年3月31日止年度[13] 公司基本信息 - 公司注册办事处位于开曼群岛[9] - 公司香港及中国总部及主要营业地点在香港新界元朗和陕西西安[9] - 公司香港股份过户登记分处为卓佳证券登记有限公司[9] - 公司核数师为久安（香港）会计师事务所有限公司[10] - 公司主要往来银行有星展银行（香港）有限公司和中国银行（香港）有限公司[10] - 公司股份代号为8631[10] - 公司股份于2019年1月8日在联交所GEM上市，2024年2月19日每10股面值0.01港元普通股合并为1股面值0.1港元普通股[91][94] - 公司2019年1月8日在联交所GEM上市，所得款项净额约3480万港元[108] 市场环境与业务拓展 - 香港贸易保护主义使中转枢纽角色削弱，跨境运输柴油需求降低，建筑需求稳定[14] - 公司拓展石油衍生品销售业务至中国内地市场，聚焦聚丙烯产品贸易[15] - 公司自2025年1月在中国内地市场启动电商销售业务[16] 收入和利润（同比环比） - 集团收益从2024财年的6900万港元大幅减少1350万港元（19.6%）至2025财年的5550万港元[18][20] - 截至2025年3月31日止年度，公司拥有人应占亏损约3860万港元（2024年：1070万港元），主要因减值亏损增至2950万港元（2024年：820万港元）[18][20][31] - 香港市场柴油及车用尿素产品业务本年度收益4260万港元，较2024年的6900万港元大幅收缩38%[26][28] - 拓展至中国内地市场的石油衍生品销售及运输业务在首个报告期贡献1090万港元收益[27][28] - 电商业务在2025年1 - 3月运营首季录得收益200万港元[29][32] - 2025年3月31日止年度，柴油及石油衍生品销售和运输业务共贡献5350万港元收益，占总收入96.4%[30] - 传统柴油业务占总收入76.7%（4260万港元）[30] - 拓展至内地的石油衍生品销售业务占19.7%（1090万港元）[30] - 电商业务占3.6%（200万港元）[30] - 近四分之一（23.3%）的集团收入来自多元化能源产品供应链系统和电商业务[30] - 公司2025财年总收益5550万港元，较2024财年的6900万港元减少1350万港元（19.6%）[33][35][38] - 2025财年公司拥有人应占亏损约3860万港元，2024年为1070万港元，主要因减值亏损增至2950万港元（2024年：820万港元）[33] - 传统柴油业务2025财年收入4260万港元，占总收益76.7%，同比下降38% [33][34][37] - 石油衍生品销售业务2025财年收益1090万港元，占总收益19.7%，成功拓展至中国内地市场 [33][39][44] - 电商销售新业务2025财年收入200万港元，占总收益3.6% [33][39][44] - 2025财年柴油销量780万升，较2024年的1170万升减少约33.3%；车用尿素销量31.68万升，较2024年的36.08万升减少约12.2% [40][45] - 2025财年柴油平均售价每升5.25港元，较2024年的每升5.79港元减少9.3%；车用尿素平均售价每升2.98港元，较2024年的每升3.13港元下跌4.8% [42][46] - 毛利从2024财年的约550万港元减少约540万港元或约98.1%至2025财年的约10万港元，毛利率从7.9%降至0.2% [54][57] - 净亏损从2024财年的约1070万港元增加约2790万港元至2025财年的约3860万港元，主要因减值亏损增至2960万港元[60][64] 成本和费用（同比环比） - 2025财年销售成本约5540万港元，较2024年的6360万港元减少12.9%（820万港元） [48] - 2025财年柴油成本3880万港元，占总成本70.1%，2024年为5850万港元，占92.0% [49] - 2025财年聚丙烯、PET切片及PP增韧耐寒剂成本1070万港元，占总成本19.3% [50] - 2025财年整体销售成本约为5540万港元，较2024财年的6360万港元减少12.9%，即820万港元[51] - 2024财年柴油成本达5850万港元，占销售总成本的92.0%；2025财年降至3880万港元，占总数的70.1%，平均单位采购成本下降1.4% [51] - 2024财年车用尿素成本0.9百万港元，占销售成本的1.55%；2025财年减至0.4百万港元，占0.76% [52] - 2025财年聚丙烯等材料开支为1070万港元，占销售成本总额的19.3% [52] - 直接劳工成本从2024财年的80万港元增至2025财年的100万港元，折旧费用从2024财年的250万港元降至2025财年的160万港元[53][56] - 2024财年行政及其他经营开支约为760万港元，2025财年约为920万港元[55][58] 其他财务数据 - 2025年3月31日，流动比率约为0.79（2024年：2.0），流动负债净值约980万港元[62][65] - 2025年3月31日，资产负债率为125%，2024年3月31日为41.7% [74] - 2025年3月31日资产负债比率为125%，2024年3月31日为41.7%[77] - 报告期末后，罗名译先生向公司提供380万港元贷款，向集团授出800万港元贷款融资[80] - 报告期后，公司取得罗先生和王先生承诺，2026年6月30日前不要求偿还2025年3月31日应付的1511.5万港元及162万港元（相当于人民币151万元）债务[80] - 2025年3月31日，集团资本结构包括公司拥有人应占亏损约930万港元[91][94] - 2025年3月31日，附属公司未缴付注册资本约为7613.3万港元，联营公司未缴付注册资本约为260.6万港元，2024年无[97][102] - 报告期内，无资本开支付款，2024年约为80万港元[98][103] - 董事会不建议就2024年及2025年3月31日止年度派付任何股息[100][105] - 股份发售所得款项净额约为3480万港元，实际使用情况详见2020年7月3日、8月18日及2023年3月23日公司公告[107] - 2025年3月31日，集团无抵押任何资产，2024年也无[85][89] - 购买柴油贮槽车原拟分配1500万港元，实际使用1240万港元[109] - 扩充人力原拟分配1250万港元，实际使用170万港元[109] - 升级资讯科技系统原拟分配500万港元，实际使用500万港元[109] - 营运资金原拟分配230万港元，实际使用1570万港元[109] 员工情况 - 截至2025年3月31日，公司聘用43名雇员，较2024年3月31日的15名增加[112][115] - 截至2025年3月31日止年度，总员工成本约520万港元，较上一年度的450万港元增加[112][115] 企业管治 - 截至2025年3月31日止年度，公司遵守企业管治守则所有适用守则条文[118][121] - 截至报告日期，董事会由7名董事组成，包括4名执行董事和3名独立非执行董事[123] - 董事会负责制定集团整体战略、设定管理目标和监督管理表现[119][122] - 截至报告日期，董事会由七名董事组成，包括四名执行董事及三名独立非执行董事[124] - 董事会有超逾三分之一的成员为独立非执行董事，其中一名拥有会计专业资格[125][126] - 董事会于2018年12月11日成立审核、薪酬及提名三个委员会，并授予其权力监察公司事务特定层面[131][133] - 董事会每年至少举行四次定期会议，主席与独立非执行董事每年至少举行一次无其他执行董事出席的会议[132][133] - 常规董事会会议通告及议程会于会议召开前最少14日给予全体董事，其他会议一般给予合理通知[132][133][136] - 各董事会及委员会会议的所有其他计划及相关资料一般会最少提前三日送交董事或委员会成员[132][133] - 公司秘书出席所有预定董事会会议，报告企业管治、风险管理等方面事宜[137] - 常规董事会会议通告最少提前14日发出，董事会文件等资料最少提前3日送交全体董事[138][140] - 全体董事须至少每三年轮值退任一次，每年股东大会上三分之一董事（或最接近但不少于三分之一数目）须轮值退任[141][144] - 执行董事服务合约自上市日期起初步为期三年，独立非执行董事委任函任期自上市日期起为期一年且自动重续[142][144] - 2024年度股东大会于2024年8月21日召开，部分董事获重选，2025年度重选将在应届股东大会进行[145][148] - 王俊霞博士、何军龙先生及梁丽娜女士自2024年12月6日起任独立非执行董事[146][150] - 王新龙先生于2024年12月6日任董事会主席并调任执行董事，任荣先生同日任行政总裁并调任执行董事[152][154] - 公司于2018年12月11日依据相关规则和守则设立审计委员会[155] - 审计委员会由何军龙、梁丽娜和王俊霞三位独立非执行董事组成，何军龙任主席[156] - 审计委员会主要职责是对公司内部控制和风险管理等提供独立意见[157] - 公司已收讫独立非执行董事独立性书面确认函，确认其为独立人士[151] - 审核委员会建议续聘久安（香港）会计师事务所有限公司为公司截至2025年3月31日止年度核数师，待股东周年大会批准[158][160] - 审核委员会每年会议不少于两次，外部核数师必要时可要求召开[159][161] - 公司于2018年12月11日成立薪酬委员会，由三名独立非执行董事组成，梁丽娜女士任主席[163][168] - 薪酬委员会每年至少举行一次会议，可按需举行额外会议[166][169] - 截至2025年3月31日止年度，集团高级管理层薪酬付款零至100万港元的有3人[172][173] - 集团董事及高级管理层薪酬政策基于经验、职责水平和市场状况，奖金与集团和个人表现挂钩[174][177] - 公司于2018年12月11日成立提名委员会，由两名独立非执行董事和一名执行董事组成，王新龙先生任主席[175][178] - 提名委员会每年至少举行一次会议，可按需举行额外会议[181] - 审核委员会、薪酬委员会、提名委员会会议次数及董事出席详情载于报告第26页[162][167][170][183] - 董事及五名最高薪酬人士薪酬详情载于综合财务报表附注12[173][176] - 提名委员会每年至少举行一次会议，会检讨董事会架构等因素并考虑提名新董事[185] - 董事负责确保集团各财政年度综合财务报表按香港公司条例披露要求编制，截至2025年3月31日止年度已采用合适会计政策[187][190] - 董事确认不知悉可能导致公司持续经营能力受重大质疑的重大不确定因素[188][191] - 富睿玛泽会计师事务所有限公司自2025年4月16日起辞任公司外部核数师，久安（香港）会计师事务所有限公司自2025年4月17日起获委任[193][195] - 截至2025年3月31日止年度，久安（香港）会计师事务所有限公司审计服务已付及应付费用为440,000港元，富睿玛泽会计师事务所有限公司非审计服务已付及应付费用为180,000港元[196] - 公司采用董事会多元化政策，提名委员会认为应增强性别和年龄多样性以利于集团可持续发展[198][199] - 提名委员会将每年在企业管治报告中披露董事会组成并监督多元化政策实施，还会讨论并向董事会推荐政策修订[200]