财务数据关键指标变化 - 集团经营业务综合收入约16.96亿元，较2024年增加24.09%，其中销售爆炸物品、提供爆破作业、销售精矿分别占比33.54%、17.33%、49.13%[15] - 集团本年度溢利3.25亿元，较2024年的2.56亿元增加27.09%，主要因采矿及爆破业务增长[15] - 本年度无中期股息，董事会建议期末股息每股0.015港元（2024年：每股0.01港元）[30] - 本年度薪酬委员会举行会议1次，董事薪酬约为人民币427万元，较2024年的人民币259万元有所增加[94][99] - 本年度集团慈善捐款合共为人民币406万元，2024年为人民币163万元[180] - 董事会建议派发本年度期末股息每股0.015港元，2024年为每股0.01港元，若获批将于2025年12月5日支付[171] - 2025年及2024年3月31日，公司可分派储备分别约为人民币8.04亿元及人民币7.22亿元[178] 各条业务线表现 - 本年度内民用爆破品销售业务持续稳定，第四季度完成一家附属公司产能调整对应技术改造[12] - 安徽金鼎项目利润水平进一步提升，管理层积极推进深部开拓工程[12] - 2025财年，安徽金鼎生产960,943吨矿石，磨选1,001,309吨矿石，生产19,111吨铜金精矿、163,118吨硫精矿和9,080吨磁铁矿精矿[34] - 2025财年，安徽金鼎进行生产勘探，施工3个地表钻孔及113个地下钻孔，共12,200米进尺[35] - 博德基于相关数据建立资源量模型，披露当前采矿权范围内矿产资源量[36] - 2025财年，西藏天仁施工3个地表钻孔，合计约2009m；2022年施工13孔，合计进尺7300m，含一个555m水文地质孔[54] - 西藏天仁有效数据库包括82个钻孔，共27866份样品[55] - 邦铺矿于2025年3月正式开始矿建施工，预计2027年末前完工，项目采用露天开采，年产能达6.0Mt矿石[64] - 本年度安徽金鼎勘探支出1,464千元、开发支出4,566千元、采矿支出42,362千元，西藏天仁勘探支出23,662千元[70] 各地区表现 - 2025年煤炭市场行情波动对内蒙古业务有一定影响[12] - 中亚地区民爆业务维持稳定，雷管生产线建设稳步推进[12] - 西藏天仁基本取得全部前置政府审批手续，预计两年内建成[8] - 公司将在新疆、西藏等地考察并探讨产能结构优化[12] 管理层讨论和指引 - 本年度集团业务审视、风险及未来发展讨论载于年报“管理层讨论及分析”[167] - 集团金融风险管理载于综合财务报表附注44及45[167] - 集团本年度按主要业务划分的收益及贡献分析载于综合财务报表附注5[169] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司股份代号为9893[5] - 本年度为截至2025年3月31日止年度[7] - 公司于2025年初完成股份从GEM转主板上市工作[7] - 2024年4月19日，公司附属出售比优国际40%股份，代价5000万元（约5415万港元）[22] - 2025年3月31日，集团权益约21.75亿元（2024年：16.92亿元），流动资产约13.05亿元（2024年：9.40亿元），流动负债约16.01亿元（2024年：18.92亿元）[23] - 2025年3月31日，集团资产负债率为52.74%（2024年：56.92%），债务总额约24.28亿元（2024年：22.35亿元），总资产约46.03亿元（2024年：39.27亿元）[24] - 2025年3月31日，集团共聘用1111名全职雇员（2024年：1069名）[31] - 截至2025年3月31日，黄屯西区金铜矿资源量合计11.20Mt，全硫6.99%、铜0.30%、金1.02g/t；东区硫铁矿资源量合计27.86Mt，全硫19.44%、铜0.06%、金0.08g/t[38] - 矿区分包商产能约3000吨/天，东西区产能共计1.0Mtpa矿石，井下开拓6个中段可满足矿山至2040年15年服务年限生产需求[43][49] - 截至2025年3月31日，黄屯西区金铜矿概略储量7.72Mt，全硫7.48%、铜0.31%、金0.81g/t；东区硫铁矿概略储量6.57Mt，全硫21.21%、铜0.11%、金0.11g/t[46] - 2026 - 2040年排产计划中，每年产量多为1.00Mt，2040年产量为0.29Mt，各年铜金矿和硫矿产量及品位有差异[50] - 西藏天仁持有邦铺钼铜矿采矿权证，2024年10月颁发，2047年10月到期，矿区面积2.4189 km²，标高5200m - 4000m[52] - 截至2025年3月31日，邦铺矿采矿权范围内探明资源量79.44Mt，铜0.200%、钼0.071%；控制资源量547.70Mt，铜0.205%、钼0.063%；推断资源量81.51Mt，铜0.194%、钼0.062%[56] - 矿区边界外还有596Mt铜金矿体，品位为全硫7.28%、铜0.31%及金0.95g/t[42] - 报告中矿产量估算考虑5%采矿贫化率及5%开采损失[47] - 截至2025年3月31日，储量 - 概略的矿石数量为122.90Mt，钼当量边界品位0.067%，钼含量0.079%，铜含量0.221%[62] - 选矿厂设计原矿处理能力为6Mtpa（其中工业矿石5Mtpa，低品位矿石1Mtpa），年生产300天，日产能2万吨，钼精矿设计品位为53%，钼回收率为84.50%，铜精矿设计品位为22%，铜回收率为91.00%[67] - 尾矿库总坝高160m，总库容96,790,000m³，服务年限14年，为二等库[68] - 环评报告于2024年1月提交，6月获主管部门批复[69] - 公司在企业管治方面，C.1.6条款马晔女士及张敬华女士因其他事务安排未出席2024年9月20日股东大会，C.1.8条款公司未就董事可能面对的法律行动作投保安排，C.2.1条款马天逸先生兼任行政总裁与主席[72] - 公司已采纳与上市规则附录C3所载交易必守标准同样严谨的董事证券交易守则，董事及可能管有内幕消息的雇员受相同交易限制[74] - 董事会于本年度内定期举行会议，监督集团管理及运营，高级管理层负责监察、日常管理及经营并执行董事会批准的计划[75] - 本年度在职执行董事有马天逸等5人，独立非执行董事有李煦等4人，胡敬强于2025年2月28日获委任，张敬华于同日辞任[76] - 董事任期为一至三年，每年股东周年大会上三分之一董事须轮换卸任[79] - 董事会每年至少召开四次会议，本年度举行六次董事会会议及一次股东大会，平均出席率分别为100%和约75%[83][87] - 于年报日期，董事会由八名董事组成，其中三名是独立非执行董事，符合至少三名且占比至少三分之一的规定[84] - 本年度董事根据守则之守则条文C.1.4条参与多种培训[90] - 主席与行政总裁角色应由不同人担任，但公司主席及行政总裁由马先生一人兼任，偏离守则条文C.2.1条[90][91] - 公司已成立薪酬委员会，成员包括三名独立非执行董事及一名执行董事[93] - 薪酬委员会负责检讨及制订董事及高级管理层的薪酬政策[93] - 董事会已采纳一套与守则相符的薪酬委员会经修订职权范围[93] - 公司提名委员会评估独立非执行董事的独立性，并审阅其年度确认[84] - 公司收到每名独立非执行董事有关其独立性的年度确认，认为全体独立非执行董事仍属独立人士[88] - 本年度审核委员会举行会议2次，成员包括哈索库先生、李煦先生及胡敬强先生，主席为李煦先生[105][106][107] - 本年度提名委员会举行会议2次，成员包括哈索库先生、李煦先生、胡敬强先生及秦春红女士，主席为哈索库先生[111][108] - 薪酬委员会成员李煦、秦春红、张敬华出席次数/符合资格出席次数为1/1，胡敬强为0/0[96] - 审核委员会成员李煦、哈索库、张敬华出席次数/符合资格出席次数为2/2，胡敬强为0/0[107] - 提名委员会需考虑多因素评估董事候选人是否合适，独立非执行董事“担任董事超9年”可作为独立性考虑界线[110] - 股东于2024年9月20日续聘香港立信德豪会计师事务所有限公司为核数师，授权董事会厘定酬金[100] - 截至2025年3月31日止年度，公司无董事同意放弃薪酬[99] - 审核委员会认为集团本年度综合财务报表符合适用会计准则及上市规则规定，已作足够披露[107] - 张敬华女士于2025年2月28日辞任，胡敬强先生、秦春红女士于同日获委任[112] - 董事会负责企业管治职责，包括检讨及监察董事和公司秘书培训、集团合规政策及公司遵守守则情况[115] - 集团已订立风险管理程序，包括制定检讨企业管治政策、监察人员培训、合规政策等步骤[117] - 董事会认为集团风险管理及内部监控系统有效且足够，相关会计、审核等职能资源及培训预算充足[120] - 公司设立内部审核部门，对风险管理及内部监控系统进行独立检讨并提供改善建议[121] - 集团实施资料披露政策，包括风险减轻和风险监察程序[121] - 集团对贪污贿赂零容忍，制定举报程序提高侦查和抑制不当行为效率[125] - 公司秘书沈天蔚女士于2006年8月加入集团，本年度参加不少于15小时相关专业培训[126][127] - 公司定有股息政策，董事会有酌情权决定派息，可随时更新、修订等[128][130] - 股东在股东大会要求投票表决的权利及程序载于公司章程，结果将在当日公司及联交所网站刊出[131][132] - 年报日期董事会有两名女性和六名男性董事，工作团队层面男女比例约为4:1[139] - 董事会成员至少三分之一应为独立非执行董事[140] - 董事会成员至少三分之一应已取得学士学位或以上程度学位[140] - 董事会至少两名成员应已取得会计或其他专业资格[140] - 董事会至少两名成员应于专注行业拥有超五年经验[140] - 董事会至少两名成员应具有中国相关工作经历[140] - 持有公司实收资本不少于十分之一且有投票权的股东可申请召开特别股东大会，大会应在申请书提交后2个月内举行[142] - 若董事会在提交申请书后21天内未着手准备召开大会，申请人可自行召开，公司偿还合理开支[142] - 公司建议修订现有组织章程细则，新组织章程细则已获股东批准[147] - 公司认为良好企业管治重要，管理层将加强提升集团企业管治水平[148] - 刘发利49岁，在民用炸药行业有超23年经验，2015年12月至今任内蒙聚力工程爆破有限公司董事[151] - 秦春红52岁，2012年12月14日加入集团任执行董事，2009年9月起为中国注册税务师协会会员，2000年12月起为中国注册会计师协会会员[152] - 马晔50岁，2013年7月至今任盛世华轩总经理，2016年至今任深圳博洋科贸公司董事长[154] - 马永42岁，2023年4月14日加入集团任执行董事，在企业管理方面有超14年经验[155] - 哈索库52岁，2021年12月1日起任公司独立非执行董事等职，在证券及期货投资方面有超20年经验[156] - 李煦51岁，2023年4月20日起任公司独立非执行董事等职，2025年2月28日起任审核委员会及薪酬委员会主席[158] - 胡敬强38岁，2025年2月28日起任公司独立非执行董事等职，为矿业工程高级工程师[160] - 刘发利是马强表弟、马天逸表叔、马永表哥、马晔表弟[152] - 马晔是马天逸姑姑、马永堂姐、马强妹妹、刘发利表姐[154] - 马永是马天逸堂叔、马强堂弟、刘发利表弟、马晔堂弟[155] - 公司将在2025年9月9日至9月12日暂停办理股份过户登记确定出席股东大会股东[173] - 公司将在2025年10月6日至10月9日暂停办理股份过户登记确定获派股息股东[175] - 马天逸、刘发利、马晔及胡敬强将在应届股东大会轮值退任董事并愿应选连任[183] - 张敬华于2025年2月28日辞任独立非执行董事，胡敬强同日获委任[183] - 2025年2月28日起，张敬华女士辞任独立非执行董事等职务，胡敬强先生获委任为独立非执行董事等，李煦先生获调任审核委员会及薪酬委员会主席，秦春红女士获委任为提名委员会成员[184] - 本年度薪酬在无至100万港元范围的高级管理层有3人[186] - 2025年3月31日，马天逸先生受控制法团权益持股5898万股，占比1.66%，实益拥有200万股，占比0.06%[196] - 2025年3月31日，刘发利先生实益拥有242415854股，占比6.81%，协议订约方权益持股1659687368股，占比46.64%[198] - 2025年3月31日，秦春红女士受控制法团权益持股34024908股，占比0