财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度营收1.5261亿美元，较2024年的1.51163亿美元增长1%，其中订阅收入1.329亿美元，增长1%，专业服务及其他收入1970万美元，基本持平[177][178][179] - 2025年第一季度总毛利7359.1万美元，增长1%，总毛利率为48%，与2024年持平[177][181] - 2025年第一季度净亏损1552.3万美元，较2024年的4278.8万美元有所收窄[177] - 2025年和2024年截至5月31日的三个月，公司总营收分别为1.5261亿美元和1.51163亿美元，同比增长1%[177][178] - 2025年和2024年截至5月31日的三个月，订阅收入分别为1.329亿美元和1.314亿美元，同比增长1%[178] - 2025年和2024年截至5月31日的三个月，专业服务及其他收入分别为1970万美元和1980万美元，基本持平[178][179] - 2025年和2024年截至5月31日的三个月，公司总毛利润分别为7359.1万美元和7266万美元，同比增长1%[177][181] - 2025年第一季度GAAP毛利润为7360万美元，较2024年的7270万美元增长0.9万美元，增幅1%，毛利率为48.2% [200][202] - 2025年第一季度Non - GAAP毛利润为1.024亿美元，较2024年的1.026亿美元减少0.2万美元，Non - GAAP毛利率为67.1% [200][203] - 2025年第一季度EBITDA为4540万美元，较2024年的3360万美元增加1180万美元，增幅35%，EBITDA利润率为29.8% [200][204] - 2025年第一季度调整后EBITDA为5220万美元，较2024年的5070万美元增加150万美元，增幅3%，调整后EBITDA利润率为34.2% [200][205] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度总成本7901.9万美元，较2024年的7850.3万美元增长1%[177][181] - 2025年第一季度研发费用2335.4万美元，较2024年的2479.7万美元下降6%[177][185] - 2025年第一季度销售和营销费用2017.3万美元，较2024年的2099.6万美元下降4%[177][186] - 2025年第一季度一般和行政费用2141.5万美元，较2024年的2334.3万美元下降8%[177][187] - 2025年第一季度收购及其他相关费用548.5万美元，较2024年的28.3万美元大幅增加，无形资产摊销费用561.1万美元，较2024年的2008.6万美元下降72%[177][188][189] - 2025年第一季度净利息及其他费用2005.4万美元，较2024年的2537.3万美元下降21%[177][190] - 2025年第一季度税项应收协议负债变动收益2072.7万美元，2024年为亏损397.4万美元[177][191] - 2025年和2024年截至5月31日的三个月，订阅成本分别为3840万美元和3710万美元，同比增长3%[181] - 2025年5月31日止三个月研发费用为2340万美元，较2024年同期的2480万美元减少140万美元，降幅6%[185] - 2025年5月31日止三个月销售与营销费用为2020万美元，较上一年的2100万美元减少80万美元，降幅4%[186] - 2025年5月31日止三个月一般及行政费用为2140万美元，较上一年的2330万美元减少190万美元，降幅8%[187] - 2025年和2024年5月31日止三个月收购及其他相关费用分别为550万美元和30万美元，费用增加源于战略替代方案审查及与WiseTech的合并[188] - 2026财年和2025财年第一季度收购无形资产摊销分别为560万美元和2010万美元，摊销费用减少是因部分无形资产已全额摊销[189] - 2025年5月31日止三个月利息及其他费用净额为2010万美元，较上一年的2540万美元减少530万美元，降幅21%[190] - 2025年和2024年5月31日止三个月税项应收协议变动收益分别为2070万美元和亏损400万美元[191] 财务数据关键指标变化 - 其他财务数据 - 截至2024年5月31日的三个月内，税收应收协议负债适用部分增加了0.5百万美元[193] - 截至2025年5月31日的三个月内，认股权证负债公允价值变动收益为0.5百万美元，较上年减少3.3百万美元，降幅87%[194] - 截至2025年5月31日的三个月内，或有对价公允价值变动损失为12.1百万美元，较上年增加9.8百万美元[195] - 截至2025年5月31日的三个月内，所得税费用为2.2百万美元，占比16.2%；上年同期所得税收益为1.9百万美元，占比4.3%，费用同比变化-70%[196] - 截至2025年5月31日，公司现金及现金等价物为2.302亿美元，2021年循环信贷安排下未使用借款额度为1.238亿美元[208] - 2021年定期贷款初始金额为5.25亿美元，经多次修订后，定期贷款总借款额达10.95亿美元，2021年循环信贷安排额度从7500万美元增至1.55亿美元，后降至1.238亿美元[210][211] - 2021年定期贷款可变利率截至2025年5月31日和2月28日为7.94%，截至2025年5月31日和2月28日，本金余额分别为10.535亿美元和10.563亿美元[213] - 2025年第一季度，经营活动提供净现金4179.5万美元，投资活动使用净现金732.6万美元，融资活动使用净现金389.6万美元，现金及等价物净增加2788万美元[215] - 公司与部分卖方股东签订税收应收协议，公司需支付实现或视为实现的某些税收利益的85%，2025年2月28日止年度支付180万美元，2025年5月31日止三个月未支付[220][221] - 截至2025年5月31日和2月28日，税收应收协议流动负债分别为4270万美元和420万美元，TRA修正案签署后，交易完成时需支付5250万美元[223][222] - 截至2025年5月31日和2月28日，流通在外认股权证共2907.9872万份，负债余额分别为10万美元和60万美元，2025年和2024年第一季度分别确认收益50万美元和380万美元[226] - 截至2025年5月31日和2月28日，或有对价负债分别为1720万美元和510万美元，2025年和2024年第一季度公允价值重计量损失分别为1210万美元和230万美元[227] - 公司不可撤销经营租赁和融资租赁未来现金流用于计算租赁负债，经营租赁截至2025年5月31日未折现未来现金流含利息190万美元，融资租赁合同含利息50万美元[229][230] - 2025年5月31日止三个月认股权证负债公允价值变动收益为50万美元，较上一年的380万美元减少330万美元，降幅87%[194] - 2025年5月31日止三个月或有对价公允价值变动损失为1210万美元，较上一年的230万美元增加980万美元[195] - 2025年5月31日止三个月所得税费用为220万美元，占比16.2%；2024年同期所得税收益为190万美元，占比4.3%[196] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为4180万美元，较2024年的3590万美元增加590万美元 [215][217] - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为730万美元，2024年为610万美元 [215][218] - 2025年第一季度融资活动使用的净现金为390万美元，2024年为300万美元 [215][219] - 截至2025年5月31日和2月28日，公司当前税收应收协议负债分别为4270万美元和420万美元[223] - 截至2025年5月31日和2月28日，有29079872份认股权证未行使，行使价为每股11.50美元，负债分别为10万美元和60万美元[226] - 截至2025年5月31日和2月28日，或有对价负债分别为1720万美元和510万美元，三个月公允价值重计量损失分别为1210万美元和230万美元[227] - 非可撤销经营租赁未折现未来现金流，2025年6月1日至2026年2月28日为520万美元，2027财年为540万美元等[229] - 非可撤销融资租赁未折现未来现金流，2025年6月1日至2026年2月28日为180万美元，2027财年为190万美元等[230] 管理层讨论和指引 - 公司使用非GAAP财务指标评估核心运营绩效和趋势，制定资本分配和新投资战略决策[197][199] - 公司通过运营现金流和其他资金来源满足业务运营现金需求，业务扩张和增长取决于营运资金需求和运营现金流变化[207] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年5月25日公司与WiseTech达成合并协议，股东将获每股3.30美元现金[176] - 公司与WiseTech的合并交易若终止，公司需支付3750万美元终止费，WiseTech在特定条件下需支付7500万美元终止费[240] - 税务应收协议修订后，交易完成时协议各方将获5250万美元现金，此金额较无修订时减少[241] - 2025年和2024年截至5月31日的三个月内，公司战略审查和出售相关费用分别为550万美元和30万美元[243] - 交易相关财务顾问费总计不超3310万美元，交易宣布时需支付210万美元，其余取决于交易完成情况[244] - 全球业务服务协议终止费调整为400万美元至1320万美元[231] - 公司与WiseTech的合并协议中，公司股东将获每股3.30美元，交易预计2025年底完成[232][245]