收入和利润（同比环比） - 2024年总收入为4.145亿港元，较2023年的3.691亿港元增长12.3%[9] - 持续经营业务总收入414.5百万港元，较2023年369.1百万港元增长12.3%[25] - 公司权益持有人应占溢利为54.7百万港元，较2023年278.5百万港元大幅减少[20] - 2024年持续经营业务亏损310万港元，较2023年盈利2614万港元转亏[9] - 持续经营业务综合经调整EBITDA为59.4百万港元，较2023年33.9百万港元增长[20] - 水晶虎宫殿2024年经调整EBITDA为1.625亿港元，较2023年1.315亿港元增长23.6%[73][78] - 水晶虎宫殿净博彩收益达3.771亿港元，同比增长12.3%（2023年：3.357亿港元）[74][78] - 俄罗斯综合度假村2024年贡献博彩及酒店收入约4.145亿港元，同比增长12.3%（2023年：3.691亿港元）[29] 成本和费用（同比环比） - 2024年融资成本为1442万港元，较2023年的3405万港元减少57.6%[9] - 2024年所得税开支为4095万港元，较2023年的2632万港元增加55.6%[9] - 销售及分销费用保持稳定，行政费用因Suntrust员工成本上升而增加[27][28] - 2024年其他营运费用减少因无重大法律及专业费用或税项产生[30] - 员工成本总额约218.9百万港元（2023年：约190.9百万港元），同比增长14.7%[62] - 汇兑亏损净额169.1百万港元，较2023年76.1百万港元显著增加[26] 各条业务线表现 - 俄罗斯业务贡献博彩及酒店收入414.5百万港元，博彩收益总额483百万港元[21] - 水晶虎宫殿博彩业务收入377.069百万港元，酒店营运收入37.436百万港元[22] - 贵宾厅业务2024年零收益（2023年：亏损0.2%）[75][78] - 中场博彩投注额增长31.4%至11.93亿港元（2023年：9.08亿港元）[75][78] - 角子机博彩投注额增长4%至48.36亿港元（2023年：46.51亿港元）[76][78] - 酒店营运收入增长12%至3740万港元，周末入住率升至74%（2023年：73%）[77] - 经调整EBITDA利润率提升至39%（2023年：36%）[78] - 日本物业开发项目2024年处于规划阶段，未产生收入[29] 各地区表现 - 菲律宾博彩总收入(GGR)为3,723亿披索（约64亿美元），同比增长30.5%[14] - 菲律宾博彩收益总额(GGR)2024年同比增长30.5%至3732亿比索（约64亿美元）[81] - 菲律宾2024年国内生产总值增长5.7%达到4616亿美元[81] - 菲律宾2024年旅游业收入达7600亿比索同比上升57.5%[81] - 俄罗斯2024年国内生产总值(GDP)增长4.1%[82] - 亚洲新兴及发展中国家2024年国内生产总值增长达4.6%[89] - 马尼拉博彩市场预计复合年增长率(CAGR)未来几年将超过10%[91] 管理层讨论和指引 - 菲律宾主酒店娱乐场项目预计2026年第三季完工开业，公司通过Suntrust持有51%权益[29] - 主酒店娱乐场计划配置超过300张赌桌及超过1,300台角子机[69] - 主酒店娱乐场计划配置超过450间五星级豪华酒店客房及套房[69] - 主酒店娱乐场计划配置超过1,000个车位的停车设施[69] - Westside City项目计划2025年年底试业2026年第三季度正式开幕[85] - 项目将包含约300张娱乐桌超过1300台角子机及450间五星级酒店客房[88] - 主酒店娱乐场预计最早于2025年底开始营运[161] - 公司已从越南综合度假村撤资并重新分配资源至菲律宾项目[92] 合营公司与投资 - 2024年拨回应占一间合营公司亏损2.329亿港元[9] - 拨回应占合营公司亏损232.9百万港元[20] - 越南合营公司会安南岸综合娱乐度假村2024年拨回溢利约2.329亿港元（2023年：1.123亿港元）[33] - 合营公司自愿解散确认注销亏损净额约890万港元，含累计汇兑差额重分类调整7,760万港元[34] - 2024年向合营公司贷款减值亏损拨回为零，2023年为207.153百万港元[23] - 合营公司贷款及应收款项减值亏损拨回总额约412.5百万港元，其中权益贷款拨回137.8百万港元、贷款拨回207.2百万港元、应收款项拨回67.5百万港元[39] - 公司原计划以1.16亿美元出售G1 Entertainment全部股权，但交易已于2024年2月19日终止[54] - 公司间接非全资附属公司出售G1 Entertainment LLC代价为1.16亿美元[119] 资产与负债 - 2024年非流动资产为63.375亿港元，较2023年的55.825亿港元增长13.5%[10] - 2024年流动资产为13.048亿港元，较2023年的15.019亿港元减少13.1%[10] - 2024年流动负债为5.884亿港元，较2023年的2.577亿港元增长128.4%[10] - 2024年非流动负债为25.508亿港元，较2023年的22.633亿港元增长12.7%[10] - 2024年12月31日银行结余及现金约905.0百万港元，较2023年12月31日的1,210.9百万港元减少25.3%[45] - 2024年12月31日银行借贷总额约1,412.8百万港元，较2023年12月31日的1,172.7百万港元增加20.5%[45] - 其他借款137.5百万港元（年利率12%按月复利），截至2024年12月31日尚未偿还本金及利息[45][46] - 来自直接控股公司贷款6.0百万美元（约46.3百万港元），年利率5.5%[46] - 负债比率从2023年12月31日的27.5%上升至2024年12月31日的36.1%[47] - 流动负债从2023年12月31日的257.7百万港元增至2024年12月31日的588.4百万港元，增幅128.3%[47] - 永久证券融资未赎回本金额5,396.0百万港元，2023年全年赎回12.0百万港元[48] - 银行借贷约1,412.8百万港元由Suntrust资产（账面值约6,166百万港元）及附属公司股份作抵押[50] - 物业、经营权及设备确认减值亏损约483.1百万港元，主要因水晶虎宫殿二期发展计划暂停导致估值假设重大变动[41] 融资与贷款 - Suntrust于2024年底提取11.0亿披索贷款用于LETX度假村开发[13] - Suntrust从银行贷款协议中提取110亿披索（约14.127亿港元）用于主酒店娱乐场项目[70] - 金曜企业偿还垫款及利息合计约1.148亿美元（相当于约8.954亿港元）[38] - 公司向金曜企业提供三笔垫款：垫款A约6,496万美元（约5.071亿港元）、垫款B约3,405万美元（约2.638亿港元）、垫款C约3,000万美元（约2.325亿港元）[35][37] - 垫款C自2022年3月1日起按年利率25%计息，原年利率14%[37] 合约与项目开发 - Suntrust与CCSPC签订结构性布线系统合约，总金额4.677亿披索（约6406万港元）[54] - Suntrust与Gomeco签订供应及安装合约，总金额1.698亿披索（约2698.5万港元）[54] - Suntrust与Empire集团签订设备供应及安装合约，总金额626.189万美元（约4884.28万港元）[56] - Suntrust与Systech签订设备供应及安装合约，总金额1.565亿披索（约2086.7万港元）[56] - Suntrust与EE Black签订商业建筑材料供应及安装合约，总金额8.998亿披索（约1.1997亿港元）[56] - Suntrust与MDCC签订装修补充协议，总金额430,993,341.57菲律宾披索（约57,466,000港元）[60] - Suntrust与MDCC签订安装补充协议，合约金额65,659,049.08菲律宾披索（约8,755,000港元）[60] - Suntrust与金螳螂签订备忘录，合约金额9百万美元（约70,200,000港元）[60] - Suntrust与IGT Asia签订协议，合约金额5,287,285美元（约41,241,000港元）[60] - 主酒店娱乐场项目已支付约5.857亿美元（约45.685亿港元）开发费用[72] 汇率与金融工具 - 俄罗斯卢布汇率波动导致公司以卢布计值的资产价值在港元报表中大幅波动[52] - 公司功能货币为港元，需将非港元业务换算为港元进行财务报告[52] - 公司未使用任何衍生工具或金融工具对冲汇率波动风险，截至2024年12月31日[52] - 衍生金融工具公允价值变动涉及凯升可换股债券及认沽期权，已由独立估值师评估[31] 董事与公司治理 - 执行董事卢衍溢（46岁）持有加拿大温尼伯大学文学士学位，负责海外业务发展及并购[97] - 执行董事Lam Hung Tuan（48岁）现任附属公司Suntrust Resort Holdings首席技术官，拥有超20年信息技术经验[98] - 独立非执行董事杜健存（48岁）为香港注册会计师，拥有超25年审计、税务及财务经验[100] - 独立非执行董事卢卫东（57岁）持有香港中文大学计算机科学荣誉学位，拥有超30年证券及金融经验[101] - 独立非执行董事陈雪颜（54岁）为澳洲及香港注册会计师公会会员，拥有超23年会计及财务经验[102] - 高级管理层谭崇霑（70岁）持有澳门东亚大学工商管理硕士学位，拥有超40年房地产行业经验[103] - 公司董事会成员年内多次变动涉及委任及辞任[117] - 董事辞任原因包括反对交易及未能协助股份恢复买卖[119][120] - 独立非执行董事服务合约为期一年可自动续期[121] - 公司未将主席与行政总裁角色分离，行政总裁职能由执行董事履行[186] - 公司未为执行董事卢先生提供正式委任书[187] - 2024年1月15日因三位独立非执行董事辞任，导致董事会独立非执行董事人数低于上市规则要求[188] - 同期审核委员会成员人数低于上市规则要求，且无独立非执行董事担任主席[188] - 同期薪酬委员会无成员，违反独立非执行董事担任主席及占多数规定[188] - 同期提名委员会无成员，违反主席或独立非执行董事担任主席及占多数规定[188] - 2024年5月2日至11月5日期间上述违规问题暂时得到解决[189] - 2024年11月5日再度因董事辞任导致上市规则违反[189] - 2025年3月10日通过新任三位独立非执行董事及重组委员会使上市规则恢复合规[189] - 杜先生于2024年5月2日获委任为独立非执行董事[190] - 卢卫东先生于2024年5月2日获委任为独立非执行董事[190] - 符先生于2024年5月2日获委任为独立非执行董事[190] - 郭启彬先生于2024年8月9日获委任为独立非执行董事[190] - 杜先生获委任为审核委员会成员及主席[191] - 卢卫东先生获委任为薪酬委员会成员及主席[191] - 符先生获委任为提名委员会成员及主席[191] - 全体董事确认于截至2024年12月31日止年度遵守证券交易标准守则[193] - 公司已为董事及高级人员安排适当责任保险[200] - 董事会负责审批集团整体策略及业务计划[197] 股东与股权结构 - 卢衍溢先生通过Major Success Group Limited持有公司股份4,999,694,857股，占总已发行股份72.07%[126] - 卢衍溢先生个人实益持有公司股份10,580,000股，占总已发行股份0.15%[126] - 卢衍溢先生持有40,000,000份购股权，行使价每股0.455港元[126] - 公司已发行股份总数6,936,972,746股[126] - 卢衍溢先生通过控股公司持有凯升控股股份3,146,533,811股，占凯升已发行股份69.77%[128] - 凯升控股已发行股份总数4,509,444,590股[128] - 卢衍溢先生通过Major Success持有公司永久证券，本金总额53.96亿港元[129] - 主要股东Major Success持有公司股份4,999,694,857股，占总已发行股份72.07%[133][140] - 尚未行使购股权70,100,000份，若全部行使可发行股份占总股本约1.01%[141][145] - 购股权计划授权限额662,597,274份[141] - 主要股东权益涉及抵押安排，包括4,999,694,857股公司股份及130,000股Major Success股份[140] - 公众持股量符合上市规则要求[137] - 购股权行使价不低于面值、授出日收市价或前五日平均收市价较高者[144] - 每名参与者十二个月内获授购股权不超过已发行股份1%[146] - 购股权有效期最长十年[147] - 接纳购股权需支付1港元[147] - 新购股权计划将于2026年6月2日到期，此后不再授出新购股权，但已授出且符合规则的购股权仍可行使[148] - 截至2024年12月31日，公司未行使购股权总数达70,100,000份，较年初减少1,000,000份[152] - 2024年度购股权失效数量为1,000,000份，全部来自持续合约雇员类别[152] - 董事卢先生持有40,000,000份购股权，行使价均为0.455港元[150] - 顾问持有16,500,000份购股权，行使价为0.700港元[150] - 凯升购股权计划中1,000,000份顾问购股权于2024年失效[158] - 凯升计划剩余可授出购股权额度为450,944,459份[159] - 持续合约雇员购股权中部分行使价为0.900港元，对应收市价0.760港元[152] - 购股权失效或注销时，相关储备金额将转入累计亏损[153] - 购股权归属期从授出日期开始至行使期开始时结束[154] 其他重要内容 - 集团员工总数1,189名（2023年：1,098名），同比增长8.3%[62] - 公司2024年未派发末期股息[108] - 董事会未建议派付2024年末期股息（2023年：无）[65] - 公司2024年五大客户收入占总收入少于30%[115] - 公司2024年五大供应商采购额占总采购少于30%[116] - 公司2024年12月31日无库存股份[110] - 公司2024年12月31日无可供股东分派储备[112] - 公司为投资控股公司主要业务见财务报表附注39[106] - 集团在日本持有两处地产项目，总面积达328,993平方米[80] - 日本冲绳宫古岛永久业权土地面积108,799平方米，规划建设40栋别墅及超100间客房的酒店大楼[93][95] - 日本北海道二世谷永久业权土地面积220,194平方米，规划建设50栋别墅、20栋联排别墅及超40间客房的酒店[93][95] - 公司通过持股69.66%的附属公司凯升控股间接拥有冲绳宫古岛地块100%权益[94] - 集团业务受香港澳门日本俄罗斯菲律宾宏观经济波动影响[173] - 集团面临信贷流动性资金利率外汇及股价风险[173] - 股份过户登记将于2025年8月5日至8月8日暂停[178] - 2024年度财务报表由国富浩华（香港）会计师事务所审核[182] - 公司于2024年12月31日止年度已应用并遵守联交所企业管治守则，但存在两项偏离[186] - 2024年1月15日三位独立非执行董事辞任[163] - 2024年5月2日三位独立非执行董事获委任[164] - 2024年8月9日独立非执行董事辞任及新任[165][166] - 2024年11月