财务数据关键指标变化 - 与2024年度相比，2025年度公司收益有所上升[11] - 与2024年度相比，公司毛利有所增加[11] - 2025年度公司合并收益约为2.17亿人民币，较2024年度的约1.16亿人民币增加87.1%[35] - 2025年度公司合并毛利约为1420万人民币，较2024年度的约1050万人民币增加34.6%[37] - 2025年度公司毛利率为65.1%，2024年度则为90.5%[37] - 2025年度公司销售及行政开支总额约为760万人民币，2024年度约为1710万人民币[37] - 2025年度其他收入、收益或（亏损）为净收益约550万元，2024年度为净亏损约550万元[40] - 2025年度财务成本约300万元，较2024年度的约390万元减少[41] - 2025年度公司拥有人应占总综合开支约640万元，较2024年度大幅减少90.3%，2025年度每股基本亏损为0.6分，2024年度为7.2分[42] - 2025年度授予雇员的薪金总额及相关成本约200万元，较2024年的430万元减少[57] - 2025年度公司确认贸易应收款项预期信贷亏损累计拨备1.66亿元，较2024年度增加1110万元[63] - 2025年度，向集团五大客户及最大客户的收益分别占总收益约90.62%及40.65%[77] - 2025年度除来自集团最大供应商的农产品贸易成本690万元外，并无其他采购供应商，成本主要计入其他税项[77] - 2025年度授予雇员的总工资及相关成本（包括董事酬金）约200万元[82] - 2025年收益为人民币2172.4万元，2024年为人民币1161.1万元（经重列）[145] - 2025年销售成本为人民币757.4万元，2024年为人民币110.2万元（经重列）[145] - 2025年毛利为人民币1415万元，2024年为人民币1050.9万元（经重列）[145] - 2025年销售及分销开支为人民币24万元，2024年为人民币60.9万元（经重列）[145] - 2025年行政开支为人民币738.4万元，2024年为人民币1650.1万元（经重列）[145] - 2025年预期信贷亏损拨备净额为人民币1220万元，2024年为人民币3174.7万元（经重列）[145] - 2025年投资物业的公平值亏损为人民币380万元，2024年为人民币1718.2万元（经重列）[145] - 2025年除税前亏损为人民币695.9万元，2024年为人民币6728.7万元（经重列）[145] - 2025年公司拥有人应占亏损为人民币642.1万元，2024年为人民币6590.8万元（经重列）[145] - 2025年3月31日公司总资产为99,408千元，较2024年的103,852千元下降约4.28%[146] - 2025年3月31日总负债为89,561千元，较2024年的91,946千元下降约2.59%[148] - 2025年3月31日本公司拥有人应占权益为7,835千元，较2024年的14,256千元下降约45.04%[146] - 2025年投资物业为51,900千元，较2024年的55,700千元下降约6.82%[146] - 2025年贸易及其他应收款项为26,849千元，较2024年的38,853千元下降约30.90%[146] - 2025年现金及现金等价物为9,489千元，较2024年的979千元增长约869.25%[146] - 2025年应付可换股债券非流动负债为0千元，2023年为6,972千元；流动负债中2024年为7,284千元，2025年为0千元[146][148] - 2025年经营活动所得现金净额为2,410千元，2024年为 - 15,221千元，实现由负转正[152] - 2025年除税前亏损为6,959千元，较2024年的67,287千元亏损幅度大幅收窄[152] - 2025年贸易及其他应收款项预期信贷亏损拨备净额为12,200千元，较2024年的31,747千元下降约61.57%[152] - 2025年投资活动所得现金净额为140万元，2024年为2099.3万元[154] - 2025年融资活动所得现金净额为470万元，2024年所用现金净额为1173.2万元[154] - 2025年现金及现金等价物增加净额为851万元，2024年减少净额为596万元[154] - 2025年初现金及现金等价物为97.9万元，年末为948.9万元；2024年初为693.9万元，年末为97.9万元[154] - 截至2025年3月31日止年度，集团净亏损695.9万元[158] - 2025年3月31日，集团流动负债净额为5303.8万元，流动借款为3441.8万元，现金及现金等价物为948.9万元[158] 各条业务线表现 - 截至2025年3月31日止年度，胶合板产品业务利润微薄或无利润[11] - 2025年度公司胶合板及相关服务分部收益由850万人民币增加至1220万人民币，业绩由亏损3250万人民币扭转为盈利320万人民币[31] - 2025年度公司与泰国罗勇府项目签订设计及项目管理合约，合约金额约为1080万人民币[31][36] - 2025年度公司胶合板及相关服务分部占总收益约56.2%[32] - 2025年度公司租赁收入约占总收益的11.0%[33] - 2025年度公司农产品贸易业务分部约占总收益之32.8%[34] - 2025年度公司成功向联盟工厂引进项目产生转介费收益约1190万人民币[35] 管理层讨论和指引 - 公司计划缩减胶合板产品业务规模并实施成本控制[11] - 公司管理团队将开发与外国开发商的新转介业务及相关服务业务[11] - 公司目标是扭亏为盈[11] - 董事为改善集团流动资金及财务状况采取多项措施[129] - 董事会预计每年对风险管理及内部监控系统进行审阅[127] - 外部服务供应商建议完善集团内部控制系统，集团已采纳并跟进[126] - 公司认为集团自报告日期起至少十二个月内有足够资金偿还到期负债[160] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司持有深圳市微付充趣程科技有限公司51%权益[6] - 黄子斌、张啊阳（暂停职务）、蔡高昇为公司执行董事[8] - 梁家华、孙湧濤为公司非执行董事[8] - 郭耀堂、劳玉仪、孙湧濤、陈绍源为公司独立非执行董事[8] - 孙湧涛68岁，于2020年5月加入集团，在财务及会计方面有逾30年经验[13] - 黄子斌46岁，2019年7月加入集团，负责管理香港办事处及资讯科技系统[14][17] - 张啊阳49岁，2010年12月加入集团，2021年12月15日起执行董事职责及权力被暂停[19] - 梁家华博士40岁，2022年加入万想科技有限公司，在不同行业有多元化经验[20] - 郭耀堂66岁，2022年3月加入集团，在财务管理领域有逾40年经验[21] - 劳玉仪65岁，2020年11月加入集团，在银行等领域有逾25年经验[22] - 陈绍源61岁，2022年8月加入集团，任期至2024年9月11日，在核数等范畴有超21年经验[24] - 刘仲纬曾于2015年8月至2019年3月任公司首席财务官兼公司秘书，2025年6月1日起再任公司秘书[25] - 董事会不建议向股东派付2025年度的末期股息[58] - 2025年度公司及其附属公司无购买、赎回或出售公司任何上市证券[73] - 2025年度董事不建议派付任何股息（2024年：无）[71] - 截至2025年3月31日，审核委员会由三名独立非执行董事组成，郭耀堂先生担任主席[61][62] - 2025年度董事情况涉及执行、非执行、独立非执行董事的任职、辞任及调任等变动[78] - 公司主要业务为投资控股，附属公司业务详情载于合并财务报表附注39[69] - 2025年董事或其关连实体无重大交易权益[84] - 2025年集团关联方交易不构成关连交易[85] - 2025年3月31日董事张啊阳通过配偶持有股份53,922,400股，占股本4.92%[86] - 购股计划可发行最高股份数36,000,000股，占当日已发行股份约3.3%[90] - 2025年3月31日黄振汉直接实益拥有股份734,165,278股，占股本67.01%[91] - 2025年3月31日吴海燕等一致行动集团合计持有股份53,922,400股，占股本4.92%[91] - 报告日期公司已发行股份至少25%由公众持有[94] - 2025年度合并财务报表由天健审核，续聘议案将提呈[95] - 2025年公司除C.1.8条外应用企业管治守则[97] - 公司因成本考虑未对董事法律诉讼投保[97] - 董事会由六名董事组成，包括两名执行董事、一名非执行董事及三名独立非执行董事[98] - 全体董事于2025年度参与持续专业发展，遵守企业管治守则的守则条文第C.1.4条[99] - 全体董事最少每三年轮值退任一次，全体独立非执行董事获委任任期为三年[100] - 董事会负责领导及控制集团，通过月度报告监察集团营运及财务表现[101] - 董事会通过下设多个委员会定期检讨薪酬政策、继任计划、内部控制系统及风险管理系统[102] - 全体董事于2025年度遵守公司董事证券交易行为守则[103][104] - 董事会下设审核、薪酬、提名、风险管理四个委员会[105] - 审核委员会截至2025年3月31日止年度审核集团业绩报告、评估内部审核职能等[106][107] - 薪酬委员会截至2025年3月31日止年度就董事及高管薪酬等事宜向董事会提建议[109] - 提名委员会截至2025年3月31日止年度审阅提名董事政策，每年检讨董事会架构等[111][112] - 董事会包括4名男性董事及2名女性董事[113] - 风险管理委员会由黄子斌、孙湧濤和郭耀堂组成，黄子斌任主席[114] - 2025年度各董事出席董事会、委员会及股东大会的次数有明确记录，如黄子斌董事会4/4、风险管理委员会1/1、股东大会1/1 [117] - 2025年度，薪酬低于100万港元的高级管理人员有7人[118] - 截至2025年3月31日止年度，核数服务费用为1100千元人民币，非核数服务费用为150千元人民币，总计1250千元人民币[120] - 2025年度公司宪章文件无重大变动[123] - 集团投资物业公平值约为人民币5190万元，本年度公平值亏损约为人民币380万元，投资物业约占总资产52.2%[133] - 本年度公司首次应用4项经修订国际财务报告准则会计准则，对财务状况及表现无重大影响[163] - 公司未提前应用6项已颁布但尚未生效的新订及经修订国际财务报告准则会计准则[165] - 董事预期应用新订及经修订准则在可见将来不会对合并财务报表造成重大影响[166] - 公司变更投资物业计量会计政策，采用公平值模式追溯应用，重列相关财务报表[167] - 截至2024年3月31日止年度，行政开支由上期报告的 - 18,898千元变为经重列的 - 16,501千元，投资物业公平值亏损为 - 17,182千元，除税前亏损为 - 67,287千元，本公司拥有人应占每股亏损基本及摊薄为 - 7.17分[169] - 截至2024年3月31日，投资物业由上期报告的34,131千元变为经重列的55,700千元，总资产由82,283千元变为103,852千元，净资产由 - 9,663千元变为11,906千元[170] - 截至2023年4月1日，投资物业由上期报告的66,901千元变为经重列的101,400千元，总资产由148,078千元变为182,577千元，净资产由26,070千元变为60,569千元[171] - 合并财务报表包括公司及其附属公司控制的实体的财务报表，附属公司收益及开支按获取至失去控制权期间计入[172] - 集团成员公司间交易的集团内公司间资产及负债等在合并账目时全额对销[173] - 当集团失去对附属公司控制权时，按特定规则处理相关资产、负债、收益等[175] - 经营分部呈报与向主要经营决策者提供内部报告方式一致，主要经营决策者为董事[176][177] - 公司于完成履约责任时确认来自客户合约收益，控制权转移分时间和某一时点两种情况[178][180] - 外币交易按交易日期现行汇率确认，货币项目结算及重新换算产生的汇兑差额于损益确认[183][184] - 物业、厂房及设备按成本减累计折旧及减值列账，折旧采用直线法，厂房折旧年限30年，机器10 - 1