财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总费用为272.47万美元，高于2024年同期的142.17万美元，运营亏损为272.47万美元，高于2024年同期的142.17万美元[174] - 2025年第一季度一般和行政费用为249.45万美元，较2024年同期的105.74万美元增加135%，主要因投资者关系费用增加140万美元及专业费用增加50万美元，部分被工资费用减少40万美元抵消[174][175] - 2025年第一季度研发费用为3.32万美元，较2024年同期的36.44万美元减少90%，主要因2025年研发放缓，QN - 302项目等费用减少[174][176] - 2025年第一季度短期应收票据信用损失费用为19.7万美元，2024年同期为0，因2024年7月首次记录Marizyme票据[174][177] - 2025年第一季度，经营活动净现金使用160万美元，主要源于持续经营业务亏损270万美元[203] - 2025年第一季度，投资活动净现金使用30.5万美元，源于向Marizyme预付款项[205] - 2025年第一季度，融资活动净现金流入75万美元，全部来自短期债务发行[207] - 2024年第一季度，经营活动净现金使用80万美元，主要源于持续经营业务亏损200万美元[204] - 2024年第一季度，融资活动净现金流入约50万美元，源于发行应付可转换票据[207] 各条业务线表现 - 公司历史合并财务报表未区分诊断和治疗相关活动，所有历史报告收入均与诊断相关[165] 管理层讨论和指引 - 公司预计在治疗产品商业化前不会盈利，2024年第二季度起放缓治疗产品开发并实施费用控制[162] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司有一个临床早期治疗项目QN - 302和一个临床前治疗项目Pan - RAS，并与Marizyme有共同开发协议[158] - 2024年4月11日公司与Marizyme签订共同开发协议，约定支付最高175万美元资金和20万美元排他费，可获DuraGraft净销售额33%的季度版税，累计净销售额达50万美元且产品在美国上市后开始支付[161][163] - 截至2025年3月31日，公司向Marizyme预支256.24万美元，Marizyme提供等额即期本票，利率18%，应计利息22.4163万美元，2025年第一季度确认利息收入11.0871万美元[164][169] - 2024年4月12日，公司因发行110万美元8%可转换债券向Yi Hua Chen发行认股权证，可购买36,001股普通股，有效期至2029年2月27日[166] - 2024年9月9日部分自愿转换2024 Alpha债券后，截至9月30日，公司在获股东批准前无足够股份全额结算2024 Alpha认股权证，2,314股认股权证股份重新分类为负债[167] - 负债分类认股权证公允价值按季度“按市值计价”确定，公司股价季度变化会影响认股权证负债公允价值[168] - 依据CECL模型，公司使用概率加权法估计预期信用损失，截至2025年3月31日，Marizyme票据预期信用损失估计为55.7万美元[171] - 截至2025年3月31日，公司现金约3万美元，应付账款净额约150万美元，累计亏损1.257亿美元，预计后续继续亏损[184] - 2025年1 - 6月，公司从9名投资者处短期借款351.5万美元，预计7月完成私募股权融资以提供流动性[186] - 2024年公司通过股权和债务融资获得约900万美元现金，包括出售优先股、普通股等[188] - 2025年4月24日公司收到纳斯达克通知将被摘牌，5月1日上诉，6月24日获继续上市许可，但需在6月30日提交2024年10 - K表格，7月18日提交第一季度10 - Q表格[190] - 公司与ULRF有多份许可协议，每个产品最高里程碑付款为500万美元，需支付低个位数净销售特许权使用费[194] - 2022年1月公司与UCL Business Limited签订许可协议，2023年11月因QN - 302首次患者给药需支付10万美元，已于2024年1月支付[195] - 2022年12月22日，公司向Alpha发行本金总额330万美元的8%高级可转换债券，购买价300万美元[196] - 2023年1月9 - 12日，Alpha部分转换2022年债券，公司发行16,834股普通股，本金总计111.1078万美元[196] - 2024年2月27日，公司收到50万美元（扣除费用）现金购买价后，向Alpha发行本金55万美元的8%可转换债券[197] - 2024年4月11日，公司与Marizyme签订合作开发协议，同意支付最高175万美元资金和20万美元排他性费用，4月12日已支付20万美元排他性费用和50万美元资金[199] - 2024年7月15日，公司向Marizyme预付125万美元，Marizyme此前已交付相同本金的即期本票，2024年12月31日和2025年3月31日，公司分别额外预付100万美元和30万美元[200]