财务数据关键指标变化 - 2025年Q2总营收较2024年Q2减少1390万美元，其中燃料价格和价差产生1590万美元不利影响，外汇汇率产生190万美元有利影响[9] - 2025年Q2调整后每股净收益为3.95美元，较上年增长1%[9] - 2025年Q2业绩基本符合季度指引，除燃料价格高于预期和本季度确认额外费用节省外，调整后每股收益超过指引范围，调整燃料价格和外汇因素后，潜在营收增长与上年持平，调整后每股收益增长7.7%[10] - 2023年6月30日至2025年6月30日期间，营收同比变化范围为-4.0%至8.4%，12个月营收同比变化为8.4%和3.1%[11] - 2023年6月30日至2025年6月30日期间，外汇对收入的影响范围为-530万美元至250万美元，12个月外汇影响为-170万美元和-80万美元[11] - 2023年6月30日至2025年6月30日期间，PPG对收入的影响范围为540万美元至5300万美元，12个月PPG影响为1.084亿美元和7380万美元[11] - 2023年6月30日至2025年6月30日期间，PPG和外汇对收入的百分比影响范围为-20.4%至-2.5%，12个月百分比影响为-12.0%和-7.8%[11] - 2025年Q2移动业务部门收入同比下降3.7%，其中因燃料价格和汇率因素拖累4.2%[17] - 2025年Q2国内平均燃料价格为3.28美元，比先前指引高10美分，使收入比指引增加约480万美元；与2024年同期相比，燃料价格下降0.34美元使收入减少约1590万美元[17] - 2025年Q2支付处理交易同比下降3.9%，北美本地车队下降3.7%，长途运输车队增长1%[17] - 移动业务部门净交换率为1.31%，较2024年同期上升2个基点；净滞纳金率同比上升5个基点，财务费用收入增长3%至8000万美元[17] - 信用损失较去年同期减少330万美元，占消费额的13.5个基点，符合11 - 16个基点的指引范围[17] - 移动业务部门GAAP营业利润率为29.2%，上年同期为33.1%；非GAAP调整后营业利润率为38.7%，较去年下降4.2%[17] - 2025年Q2福利业务部门收入为1.951亿美元，较上年增长8.5%，得益于HSA业务持续强劲增长[21] - 2025年Q2平均SaaS账户同比增长6.0%至2120万个，HSA账户增长7%，高于市场5%的增长率[21] - 福利购买量较上年同期增长7.4%，账户服务收入同比增长1.9%，剔除利息收入后增长4.5%[21] - 平均托管现金资产总计47亿美元，较上年增长11.2%，产生收入从去年的5190万美元增至5780万美元，投资利息收益率同比上升1个基点至4.92%[21] - 福利板块全年总营收从2023年的6.684亿美元增长10.6%至2024年的7.395亿美元[22] - 福利板块全年GAAP运营收入从2023年的1.148亿美元增长51%至2024年的1.733亿美元[22] - 福利板块全年调整后运营收入从2023年的2.418亿美元增长27%至2024年的3.07亿美元[22] - 企业支付板块本季度总营收下降11.8%至1.183亿美元，主要受大客户收入模式变化和外汇不利影响[28][29] - 企业支付板块总采购量较去年同期下降20.4%，主要因OTA收入模式转变[28][29] - 企业支付板块GAAP运营利润率从去年同期的45.5%降至本季度的32.1%[28][29] - 福利板块平均SaaS账户从2023年的19900个增长2%至2024年的20300个[22] - 福利板块托管投资总收入从2023年的1.685亿美元增长24.3%至2024年的2.095亿美元[22] - 福利板块HSA收益率从2023年的4.36%升至2024年的4.90%[22] - 2025年第二季度调整后自由现金流为1.94亿美元，过去12个月调整后自由现金流为5.7亿美元[36] - 2023年全年和2024年全年归属于股东的净利润分别为2.666亿美元和3.096亿美元[52] - 2023年全年和2024年全年调整后归属于股东的净利润分别为6.458亿美元和6.31亿美元[52] - 2023年全年和2024年全年经营收入分别为6.471亿美元和6.863亿美元[54] - 2023年全年和2024年全年总细分市场调整后经营收入分别为11.184亿美元和11.617亿美元[54] - 2023年全年和2024年全年调整后经营收入分别为10.154亿美元和10.597亿美元[54] - 2023年全年金融工具未实现（收益）损失为3040万美元，2024年为20万美元[52] - 2023年全年净外币（收益）损失为 - 490万美元，2024年为2610万美元[52] - 2023年全年和2024年全年收购相关无形资产摊销分别为1.84亿美元和2.018亿美元[52][54] - 2023年12月31日GAAP经营现金流为90790万美元，2024年为48140万美元[62] - 2023年12月31日调整后自由现金流为51060万美元，2024年为56200万美元[62] - 2023年6月30日WEX银行现金余额变动为7140万美元，2024年12月31日为27910万美元[62] - 2023年12月31日其他调整为 - 4850万美元，2024年为3400万美元[62] - 2023年12月31日净资金活动为143820万美元，2024年为65270万美元[62] - 2023年12月31日净销售和到期（购买）当前投资证券为 - 156100万美元，2024年为 - 73800万美元[62] - 2023年12月31日资本支出为 - 14360万美元，2024年为 - 14730万美元[62] 各条业务线表现 - 2025年Q2各业务板块中，移动业务营收3.462亿美元，福利支付业务营收1.951亿美元，支付业务营收1.183亿美元[13] - 2025年Q2各业务板块中，移动业务GAAP运营收入1.011亿美元，调整后运营收入1.34亿美元；福利支付业务GAAP运营收入5350万美元，调整后运营收入8490万美元；支付业务GAAP运营收入3800万美元，调整后运营收入4950万美元[13] 各地区表现 - 移动业务在美国的专有闭环支付网络覆盖超90%的燃料和80%的电动汽车充电地点[14] 管理层讨论和指引 - 2025年第三季度净收入指引为6.69 - 6.89亿美元，全年为26.05 - 26.45亿美元，较之前指引中点增长1% [41] - 2025年第三季度调整后摊薄每股净收入指引为4.30 - 4.50美元，全年为15.37 - 15.77美元，较之前指引中点增长4% [41] - 预计2025年美国零售燃料平均价格为3.21 - 3.23美元/加仑，较之前指引中点增长4% [41] - 每加仑价格上涨0.1美元，净收入约增加2000万美元，每股ANI约增加0.35美元；利率上升100个基点，净收入约增加4000万美元，每股ANI约减少0.30美元[44] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年6月30日，公司可用流动性为9.16亿美元，杠杆率为3.4倍，处于2.5 - 3.5倍的长期目标范围内[30] - 流动性包括公司现金和特定资产负债表日期未提取的循环信贷额度部分[33] - 公司战略分配资本，主要用于技术和客户体验投资、战略并购和股票回购[38] - 公司有三年时间到下一次债务到期，认为这提供了适当缓冲以把握市场机会[32] - 公司于2023年8月11日回购并注销2020年7月1日发行的2027年7月15日到期、本金总额3.1亿美元、利率6.5%的可转换高级无担保票据[49] - 公司于2025年3月31日完成修改后的“荷兰式拍卖”要约收购，以现金7.5亿美元回购普通股[50] - 2025年3月31日，公司完成7.5亿美元的股票回购要约，收购约490万股普通股，每股价格154美元[39] - 尽管基准利率下降，公司投资组合管理使托管投资回报保持相对稳定[26] - 非GAAP调整后自由现金流由经营活动现金流经多项调整计算得出，包括WEX银行现金余额变动等[61] - 2023年12月31日止年度，公司债务重组和债务发行成本摊销含可转换票据清偿损失[60] - 2024财年起公司采用固定年度预计长期非GAAP税率，该税率未来可能因多种原因变化[60]