财务表现：收益与利润 - 公司年度收益下降26.0%至约1.2958亿港元[16] - 公司年度亏损扩大至约5759.2万港元[16] - 公司整体收益同比下降26.0%，从2024财年的约1.75174亿港元降至2025财年的约1.2958亿港元[31][33] - 2025财年净亏损约5759.2万港元，较2024财年的5156.0万港元有所扩大[43] - 净亏损扩大至57,592,000港元，较上年的51,560,000港元增加11.7%[47] 财务表现：成本与费用 - 公司整体毛损同比增长40.9%，从2024财年的约3103.9万港元增至2025财年的约4373.8万港元[34][37] - 整体毛损率从2024财年的约17.7%上升至2025财年的约33.8%[34][37] - 其他收入大幅下降，从2024财年的约9092.5万港元降至2025财年的约538.3万港元，主要因来自前控股公司的补偿从9000万港元降至500万港元[35][38] - 贸易应收款项及合约资产的预期信贷亏损拨备净额从2024财年的约76.8万港元增至2025财年的约262.7万港元[40][44] - 撇销合约资产从2024财年的约6593.2万港元降至2025财年的约1800.8万港元[41][45] - 财务成本从2024财年的约917.9万港元降至2025财年的约94.6万港元[42] - 融资成本大幅减少至946,000港元，同比下降89.7%，主要因银行利息支付减少至906,000港元[46] - 员工成本总额从2024年3957.5万港元下降至2025年3292.8万港元[79][80] 业务表现：地区分部 - 中国分部收益大幅增长，从2024财年的约331.8万港元增至2025财年的约3415.7万港元，增幅约929%[33] 业务表现：业务线 - 香港地基业务持续录得重大亏损[18] 收购与投资活动 - 公司完成收购常州永洪集团100%股权[22] - 常州永洪集团拥有年产能6万吨的NMP回收综合利用设施[22] - 公司完成收购中国大陆一家建筑公司[21] - 公司完成收购常州永宏集团100%股权，其拥有年产能60,000吨的NMP循环综合利用设施[26] 流动资金与债务管理 - 公司优先管理流动资金并加快应收款项回收[17] - 公司通过出售不良资产降低融资成本[17] - 总债务增至54,061,000港元，较上年的25,667,000港元增长110.6%[48][52] - 现金及银行结余减少至48,481,000港元，较上年的84,497,000港元下降42.6%[63][66] - 流动比率恶化至0.4，较上年的0.8下降50%[63][66] - 无抵押贷款通过亏损抵销及偿还后余额降为零，上年为10,000,000港元[58][61] - 银行借款利率由浮动利率转为固定利率，借款币种由港元转为人民币[59][61] - 公司因东亚银行清盘呈请优先偿还逾期债务并调整所得款项净额用途[68][70] 融资活动 - 配售新股募得净资金29.6百万港元，发行80,000,000股每股0.375港元[65][67] 资产抵押与担保 - 银行融资抵押资产包括物业及设备130,342,000港元和使用权资产26,375,000港元[48][52] - 履约保证金担保抵押物包括其他应收款2,361,000港元及个人/公司担保[50][52] 所得款项用途 - 截至2025年3月31日未动用所得款项净额为430万港元[71][73] - 业务发展机会原分配960万港元已全部重新分配[71] - 一般营运资金重新分配后动用680万港元剩余430万港元[71] - 偿还银行借款重新分配1250万港元并已全部动用[71] 外汇风险 - 港元兑人民币升值5%将导致年度税后亏损减少129.7万港元[75][77] - 港元兑人民币贬值5%将导致年度税后亏损增加129.7万港元[75][77] 人力资源 - 员工总数从2024年81人减少至2025年63人[79][80] 未来业务策略 - 公司积极评估分拆香港地基业务的可能性[18] - 公司探索化工环保领域及新化学材料行业新业务机会[22] - 公司无重大投资、收购或处置计划[76][78] 董事会组成与变动 - 王波于2025年1月21日辞任独立非执行董事导致公司违反上市规则第3.10(1)、3.21及3.27A条[86][90] - 司徒丹妮于2025年4月17日获委任为独立非执行董事后恢复符合上市规则要求[87][90] - 董事会现由6名成员组成（3名执行董事+3名独立非执行董事）[95][99] 董事会多元化 - 董事会年龄分布：4名董事年龄在31-40岁区间，2名在41-50岁区间[102] - 专业背景构成：2名具备信息技术背景，1名具备银行金融背景，1名具备会计法律背景，3名具备投资咨询背景[102] - 女性董事占比33.3%（2名女性董事）[103][104] 董事会会议与出席 - 董事会会议共举行8次，执行董事杨学锋先生出席全部8次会议[110] - 股东周年大会和股东特别大会各举行1次，多位董事出席[110] - 董事会会议出席情况需参考截至2025年3月31日年度的具体数据[107][109] 委员会会议与职能 - 审计委员会在截至2025年3月31日年度内举行了2次会议[129] - 薪酬委员会会议举行1次，独立非执行董事王波先生和刘艺星女士均出席[110] - 审核委员会会议举行2次，独立非执行董事冯志东先生和王波先生均出席全部会议[110] - 提名委员会会议举行1次，独立非执行董事王波先生和刘艺星女士出席[110] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成[132] - 审核委员会在截至2025年3月31日年度举行两次会议[133] - 审核委员会与核数师举行一次会议审议截至2024年3月31日年度业绩[134] - 审核委员会另举行会议审议截至2024年9月30日六个月业绩[134] - 提名委员会由三名成员组成[137][140] - 提名委员会在截至2025年3月31日年度举行一次会议[137][140] - 提名委员会会议内容包含检讨董事会组成和独立非执行董事独立性[137][140] - 薪酬委员会在截至2025年3月31日年度举行1次会议[146][147][150] 董事职责与培训 - 全体董事确认在2025财年遵守《标准守则》的证券交易规定[88][91] - 多位董事参加了与董事职责相关的培训课程/研讨会[121][122] - 张致嘉先生、王磊博士、刘艺星女士和司徒丹妮女士均确认了解作为董事的职责[122][124] 提名与薪酬政策 - 提名委员会每年向董事会汇报多元化政策实施情况[106][108] - 公司采用董事会提名政策规范董事选举程序[141] - 董事候选人评估标准包含九项具体因素[143] - 董事提名程序包含六个具体步骤[144] - 高级管理层中7人薪酬低于100万港元，1人薪酬高于200万港元[153] - 五位最高薪酬人士及董事酬金详情载于综合财务报表附注13和14[147][151] 审计与内部控制 - 审计委员会与审计师举行会议审议截至2024年3月31日年度业绩和2024年9月30日中期业绩[130] - 公司未设立独立内部审计部门，但通过执行董事及高级管理层监督维持内部控制[160][163] - 公司聘请外部专业公司执行年度内部控制审查并向审计委员会报告[161][163] - 董事会通过审计委员会在2025财年对风险管理及内部控制有效性进行年度审查[166] - 外部内部控制顾问对集团企业层面和业务层面的内部控制程序进行审查[166] - 内部控制审查涵盖财务、运营和合规控制及风险管理职能[166] - 未发现需要提请审计委员会关注的重大改进领域[166] - 公司委聘外部独立内部监控顾问进行集团内部监控程序年度检讨覆盖财务、营运、合规监控及风险管理职能[168] - 核数师年度审计服务报酬为88万港元[155][157] 公司管治与合规 - 公司确认所有独立非执行董事符合上市规则第3.13条独立性指引[113][118] - 公司为董事及高级管理人员购买责任保险[94][98] - 公司秘书卢韵雯女士于2025财年完成不少于15小时专业培训[172][177] - 董事会每年审查内部审核职能需求[170][174] 股东通讯与政策 - 公司制定股东通讯政策确保股东及投资者平等及时获取重大信息[179][183] - 公司网站www.kh-holdings.com提供财务资料、业务发展及公告等投资者信息[181][184] - 股东查询股份持有及股息支付需联系香港股份过户登记处联合证券登记有限公司[180][184] - 股东特别大会可由持有不少于十分之一实缴股本投票权的股东书面要求召开[185][188] - 股东提案选举董事需在股东大会前至少7天向公司秘书提交书面通知及候选人资料[189] - 股东提名董事候选人需在股东大会前至少7日提交书面通知及候选人同意书[190] - 普通决议案需至少14日书面通知（含10个营业日）[191] - 特别决议案需至少21日书面通知（含20个营业日）[191] 股息政策 - 股息政策考虑因素包括集团实际及预期财务表现、预期营运资金需求、资本支出需求、未来扩张计划、保留盈利、可供分派储备、流动资金状况、股东利益、税收考量、信誉潜在影响、整体经济状况及其他内外部因素[193] - 股息宣派由董事会全权酌情决定并受开曼群岛公司法、上市规则、香港法律及公司章程约束[194][198] - 公司无预定股息分派比率且过往股息记录不作为未来派息参考依据[194][198] - 股息政策不构成法律约束性承诺且公司保留随时修改政策的权利[195][198] 公司章程 - 公司章程修订已于2022年9月30日股东周年大会上获批[196][199] - 截至2025年3月31日年度内公司章程无重大变动[197][199] 内幕消息与信息披露 - 公司员工手册明确禁止未经授权使用内幕消息[178] - 公司已建立应对外部查询的程序及授权高级管理层作为发言人[171][175][178] 环境、社会及管治 - 集团发布2025年3月31日止年度环境、社会及管治报告展示可持续发展成果[200]