收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度总收入为36.42亿美元，同比下降6900万美元，其中零部件及服务收入下降7500万美元（2.1%）至34.77亿美元，其他收入增长600万美元至1.65亿美元[89] - 公司总营收从2024年的74.14亿美元下降至2025年的71.05亿美元，减少3.09亿美元（4.2%）[97] - 零部件及服务收入下降3.15亿美元（4.4%），其中欧洲区下降1.54亿美元（4.7%），北美批发业务下降1.22亿美元（4.3%）[97] - 零部件和服务收入下降3200万美元，降幅1.9%，至16.01亿美元，主要由于有机收入下降8100万美元（降幅4.9%）以及收购和剥离减少3600万美元（降幅2.2%），部分被汇率影响增加8500万美元（增幅5.2%）所抵消[108] - 自助服务部门零部件和服务收入下降500万美元，降幅9.8%，至5000万美元，主要由于有机收入下降400万美元（降幅6.9%）[109] - 北美批发部门零部件和服务收入下降1.22亿美元，降幅4.3%，至26.98亿美元，主要由于有机收入下降1.12亿美元（降幅4.0%）以及汇率不利影响1700万美元（降幅0.6%）[110] - 欧洲部门零部件和服务收入下降1.54亿美元，降幅4.7%，至31.16亿美元，主要由于有机收入下降1.26亿美元（降幅3.9%）以及收购和剥离减少7200万美元（降幅2.2%），部分被汇率影响增加4500万美元（增幅1.4%）所抵消[113] - 专业部门零部件和服务收入下降3100万美元，降幅3.4%，至8.57亿美元，主要由于有机收入下降2800万美元（降幅3.2%）[114] 成本和费用（同比环比） - 毛利率保持38.8%稳定，销售成本下降4000万美元（1.8%）至22.3亿美元，占收入比例持平于61.2%[88][92] - 销售及行政费用（SG&A）增长2200万美元（2.3%）至9.98亿美元，占收入比例从26.3%上升至27.4%，主要受欧洲板块0.8%增幅驱动[93] - 销售成本下降2.05亿美元（4.5%）至43.16亿美元，占营收比例从61.0%降至60.7%[98] - 销售及管理费用下降3300万美元（1.6%）至19.87亿美元，但占营收比例从27.2%上升至28.0%[99] - 毛利润持平为6.19亿美元，有机增长下降被采购节省带来的毛利率提升0.7%所抵消[108] - 销售、一般及行政费用增加1800万美元，增幅4.3%，至4.74亿美元，主要由于不利汇率影响2500万美元以及非经常性福利减少1200万美元[108] - 欧洲部门毛利润下降3200万美元，降幅2.6%，至12.1亿美元，主要由于收入下降，部分被商品销售成本减少1200万美元所抵消[113] - 自助服务部门毛利润增加400万美元，增幅3.1%，至1.2亿美元，主要由于商品价格和车辆采购成本改善[115] - 北美批发部门毛利润下降6500万美元，降幅5.0%，至12.46亿美元，主要由于收入下降和不利的客户组合[112] 各业务线表现 - 按业务板块划分：北美批发收入下降3600万美元（2.6%），欧洲下降3200万美元（1.9%），自助服务下降500万美元（9.8%），专业板块下降200万美元（0.4%）[91] - 欧洲区EBITDA利润率从10.6%降至9.4%，北美批发业务EBITDA利润率从17.3%降至15.8%[103] - 北美批发业务零部件收入下降3600万美元（2.6%），主要因油漆及车身设备业务竞争加剧[105] - 欧洲区零部件收入下降3200万美元（2.0%），销售及管理费用占比从27.8%升至29.5%[106] - 专业服务部门收入下降200万美元（0.4%），主要因房车产品线需求疲软[107] 各地区表现 - 北美批发收入下降3600万美元（2.6%）[91] - 欧洲下降3200万美元（1.9%）[91] - 欧洲区零部件收入下降3200万美元（2.0%），销售及管理费用占比从27.8%升至29.5%[106] - 欧洲部门零部件和服务收入下降1.54亿美元，降幅4.7%，至31.16亿美元，主要由于有机收入下降1.26亿美元（降幅3.9%）以及收购和剥离减少7200万美元（降幅2.2%），部分被汇率影响增加4500万美元（增幅1.4%）所抵消[113] 管理层讨论和指引 - 公司关键绩效指标包括有机收入增长、分部EBITDA和自由现金流，用于管理层薪酬考核[86][87] - 自由现金流定义为经营活动净现金流减去资本支出，用于评估债务偿付和战略投资能力[90] 其他财务数据 - 重组及交易相关费用减少4100万美元，主要因2024年全球重组计划支出减少3100万美元[94] - 有效所得税率从30.9%降至26.3%，主要受益于5.2%的离散项目正向影响[95] - 外汇波动对每股收益产生0.03美元正向影响，英镑、捷克克朗和欧元兑美元分别升值5.8%、5.6%和5.3%[96] - 重组及交易相关费用减少6000万美元，主要因全球重组计划费用减少4000万美元[100] - 公司有效税率从30.8%降至27.0%，主要受非经常性税务影响减少4.3%[101] - 截至2025年6月30日，公司总流动性为14.25亿美元（包括循环信贷额度下的11.36亿美元可用资金及2.89亿美元现金及等价物），较2024年12月31日减少3100万美元[117] - 2025年6月30日循环信贷借款增加8600万美元，导致可用流动性下降[117] - 公司2025年5月2日将高级无担保定期贷款到期日从2026年1月5日延长至2027年1月5日[118] - 2025年上半年经营活动净现金流为2.93亿美元，同比2024年同期的4.66亿美元下降37%[131] - 2025年上半年自由现金流为1.86亿美元（经营活动现金流2.93亿美元减去1.07亿美元资本支出），同比2024年同期的3.2亿美元下降42%[133] - 2025年6月30日总债务为44.6亿美元，其中2026年到期5.43亿美元，2028年到期18.6亿美元[127] - 公司加权平均借款利率为5.2%（高级无担保信贷协议借款利率5.6%）[125] - 2025年上半年支付股息1.56亿美元，股票回购7900万美元[133] - 担保子公司2025年上半年收入34.77亿美元，净利润2亿美元[137] - 截至2025年6月30日，公司持有2.89亿美元现金及等价物，其中2.46亿美元由海外子公司持有[128]