财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2025财年收益总额约为2.639亿港元，较2024财年大幅减少约42.7%[8] - 公司收益为2.639亿港元，同比下降1.964亿港元或42.7%[14][17] - 公司毛利为550万港元，同比下降1470万港元[18] - 公司净亏损为3220万港元，同比增加2780万港元[23] - 其他收益为6000港元，同比下降23.4万港元[19] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司2025财年毛利率约为2.1%，较2024财年有所下降[8] - 公司毛利率为2.1%，同比下降2.3个百分点[14][18] - 行政及其他经营开支增加1360万港元或71.2%至3270万港元[20] - 预期信贷亏损拨备增加1110万港元至1360万港元[20] - 财务成本减少70万港元至510万港元[22] 财务数据关键指标变化：现金流和资产负债 - 现金及银行结余总额为4310万港元，同比下降950万港元[24] - 资产负债比率由55.0%上升至82.8%[24] - 公司可供分派储备约为72.5百万港元[151] 业务运营表现 - 公司主要运营附属公司海城装饰工程有限公司于1995年成立[8] - 公司供应商总数从2024年的63家减少至2025年的51家，同比下降19.0%[134] - 香港地区供应商数量从61家减少至50家，中国地区供应商数量从2家减少至1家[134] - 公司缺陷责任期为12至18个月[135] - 公司装修合约中客户可保留部分付款（例如付款总额的50%）作为保留金[139] - 公司通过承接更多其他客户工程项目以降低客户集中风险[162] - 公司项目由管理团队监督并定期进行现场检查及分包商会议[163] 地区经济环境 - 香港2024年建造工程名义总值达2905亿港元，较去年增加7.2%[7] - 香港2024年非地盤建造工程名义总值下跌6.0%至约873亿港元[7] - 香港经济2024年实质本地生产总值(GDP)上升2.5%[7] 行业趋势与展望 - 行业调查显示仅41.3%受访公司预期未来项目数量及利润率足以确保可持续营运[9] 管理层及董事会变动 - 邓厚华先生于2025年6月6日获委任为执行董事，负责集团整体管理及策略，任期三年[47] - 郑柏林先生于2023年11月29日获委任为独立非执行董事，任期三年，担任审核/薪酬/提名委员会主席[49] - 牙莉女士于2024年12月31日获委任为独立非执行董事，任期三年，担任审核委员会成员[50][51] - 陈艳女士于2025年6月6日获委任为独立非执行董事，任期三年，担任审核/薪酬/提名委员会成员[51][52] - 卢卓锋先生于2024年12月9日获委任为联席公司秘书，拥有7年审计及财务管理经验[53] - 钟卓敏先生于2025年5月16日获委任为联席公司秘书，持有企业管治硕士学位[53] - 所有新任董事及高管均声明无证券权益且与公司主要股东无关联关系[47][48][49][50][51][52] - 董事会由5名成员组成包括2名执行董事和3名独立非执行董事[57] - 主席职位自2024年11月6日起空缺公司仍在物色人选[55][61] - 梁文志先生于2024年11月6日辞任主席职务[55][60][61] - 韩东广先生和何建宇先生于2025年6月6日辞任[60] - 郑晨辉先生和陈怡冬先生于2024年8月23日退任[60] - 周丹青先生于2024年8月23日退任独立非执行董事职务[60] - 公司董事变动频繁，2024-2025年间多名董事退任/辞任/获委任[166][168] 公司治理结构 - 公司偏离企业管治守则第C.2.1条因主席职位空缺[55] - 董事会每年举行4次会议，回顧年度实际举行7次会议[75][77] - 回顧年度举行2次股东大会[77] - 三分之一董事将轮值告退，若人数非三的倍数则退任人数取最接近但不少于三分之一[67] - 康睿鹏、邓厚华、郑柏林、牙莉及陈艳女士将作为轮值退任董事[67] - 董事会承诺至少包含一名不同性别董事[89] - 提名委员会承诺至少包含一名不同性别董事[89] - 股东需持有不少于十分之一投票权股本方可要求召开股东特别大会[99] - 2025年股东周年大会定于2025年8月25日召开，提前至少21天发送通告[103] - 2025年股东周年大会将于2025年8月25日举行[164] - 股份过户登记将于2025年8月20日至25日暂停[165] 董事会及委员会运作 - 董事韩东广先生出席董事会会议7/7次，出席率100%[77] - 董事康睿鹏先生出席董事会会议7/7次，出席率100%[77] - 董事郑柏林先生出席董事会会议5/7次，出席率71.4%[77] - 审核委员会举行2次会议，成员郑柏林先生和何建宇先生均出席2/2次，出席率100%[81] - 薪酬委员会举行3次会议[86] - 薪酬委员会主席郑柏林出席3/3会议[86] - 提名委员会举行4次会议[89] - 提名委员会主席郑柏林出席4/4会议[89] 董事及高管背景 - 郑柏林先生为香港会计师公会资深会员及澳洲会计师公会会员[49] - 邓厚华先生持有中南大学测绘工程学士学位，拥有10年建筑工程测绘经验[47] - 牙莉女士持有广西医科大学妇幼保健医学学士学位，拥有10年客户服务管理经验[50] 董事培训与发展 - 董事培训类型包括A类（研讨会/会议/论坛）、B类（阅读报刊资料）和C类（法律顾问培训）[76] - 邓厚华、牙莉、陈艳女士参与B类和C类培训，康睿鹏和郑柏林先生仅参与B类培训[74] 员工情况 - 公司员工总数从2024年3月31日的69名全职雇员减少至2025年3月31日的55名全职雇员[41] - 公司回顾年度员工成本总额约为23.6百万港元，较2024财年的25.3百万港元有所下降[41] - 全职雇员总数同比下降20.3%至55人，其中管理层人数减少40%至12人[124] - 男性雇员流失率升至44%（2024年：41%），女性雇员流失率大幅上升至25%（2024年：13%）[124] - 61岁及以上年龄组流失率异常升至200%（2024年：33%），30岁以下组流失率保持60%[124] - 香港地区雇员流失率从35%升至38%，与总流失率持平[124] - 男性雇员培训参与率降至21%（2024年：57%），女性参与率升至44%（2024年：43%）[128] - 行政人员培训覆盖率最高达92%，但平均培训时长由0.75小时降至0.5小时[128] - 监督与保洁人员培训参与率为0%，两年均无培训记录[128] 薪酬与激励 - 高级管理层薪酬范围在0至100万港元有1人[85] - 强制公积金计划为集团唯一参与的退休计划[198] - 购股权计划可授出股份上限为48,000,000股，相当于已发行股份10%[183] - 任何合资格参与者获授购股权不得超过已发行股份总数1%[183] - 向核心关联方授出购股权需经独立非执行董事批准，且12个月内累计发行股份不得超过0.1%或价值500万港元[185] - 购股权行使价需不低于要约日期收市价、前5日平均收市价及股份面值中的最高者[189] - 自2018年采纳购股权计划以来，尚未授出任何购股权，截至2024年3月31日未行使购股权为零[190] 环境、社会及管治（ESG）表现 - 环境社会及管治报告涵盖2025财年（截至2025年3月31日）及2024财年数据[104] - 环境数据主要来自办公室运营及汽车使用的能源资源消耗[104] - 董事会承担环境社会及管治最终责任并监督政策实施[106] - 可持续发展团队直接向董事会报告环境社会及管治事务[106] - 公司重点关注施工期间的物料使用及噪音排放环境影响[109] - 公司在回顾年度严格遵守所有环境法规以最小化业务影响[109] - 公司致力于为员工创造合规安全的工作环境[109] - 公司温室气体排放总量为16,669千克二氧化碳当量，排放密度为每百万元收益63.16千克[118] - 直接温室气体排放（范围1）为4,971千克二氧化碳当量，较去年5,713千克下降13%[118] - 间接温室气体排放（范围2）为11,698千克二氧化碳当量，与去年11,684千克基本持平[118] - 氮氧化物排放量242克，较去年78克激增210%[118] - 硫氧化物排放量27克，较去年32克下降16%[118] - 颗粒物排放量18克，较去年6克增长200%[118] - 公司收益减少导致所有排放密度指标上升，温室气体总排放密度从37.76升至63.16千克/百万元收益[118] - 公司严格遵守香港环保法规，包括第499章《环境影响评估条例》和第354章《废物处置条例》[114] - 办公室运营仅产生无害固体废物，不产生任何有害废弃物[119] - 运营资源消耗限于无铅汽油、办公室用电和纸张，未使用包装材料[120] - 总能源耗量同比下降5.6%至40,107千瓦时，但能源使用密度因收益下降从92.18升至151.98千瓦时/每百万元收益[121] - 从中华电力购买电力量同比微增1.6%至21,994千瓦时，使用密度从47.00升至83.34千瓦时/每百万元收益[121] - 无铅汽油消耗量同比下降13.0%至1,869公升，使用密度从4.66升至7.08公升/每百万元收益[121] - 公司连续三年（2023-2025）职业意外工伤数目、死亡数目及损失工作天数均为零[130] - 回顾年度内公司无任何贿赂、欺诈、洗钱或其他贪污行为个案[143] - 公司未以名义直接向慈善机构捐款，但鼓励员工参与慈善活动[144] - 慈善捐款金额23,000港元较2024财年14,000港元增长64.3%[200] - 公司无严重违反环保法例及规例的情况[158] - 公司无严重违反适用法律及法规的情况[159] 审计与合规 - 公司核数师为致同（香港）会计师事务所有限公司[6] - 审计服务费用为60万港元[94] - 非审计服务费用为15万港元[94] - 致同（香港）会计师事务所有限公司继续担任年度核数师[199] - 关联方交易已按上市规则第14A章要求完成披露[195] - 公司确认整个财年保持符合上市规则的公众持股量要求[197] 风险因素 - 公司无重大外汇风险，所有业务均以港元结算[34] - 公司于2025年3月31日无任何资产抵押[33] - 公司于2025年3月31日无重大或然负债[35] - 公司无重大投资、收购或出售附属公司及关联公司[36] - 公司无重大投资或资本资产的未来计划[39] - 公司未能完成原计划的配售事项（最多24,000,000股配售股份）[40] - 公司已为董事及高级管理层安排责任保险[172] - 公司无董事在重大交易中拥有权益[173] - 公司无控股股东在重大合约中拥有权益[174] 股东结构及关联方 - 公司股份代号为1796[6] - 中国体育资产管理有限公司实益持有公司股份360,000,000股，占股权75%[180] - 黄后女士通过受控法团权益间接持有公司股份360,000,000股，占股权75%[180] - 谢氏财务有限公司持有公司股份抵押权益360,000,000股，占股权75%[180] - 公司董事及最高行政人员未持有公司或其相联法团股份、相关股份或债权证权益[179] - 除已披露股东外，无其他人士持有公司须披露的股份权益或淡仓[181] - 主要客户及供应商与公司董事及主要股东无关联关系[194] 客户与供应商集中度 - 最大客户销售额占比99.8%较2024财年96.7%上升310个基点[193] - 前五大客户销售额占比99.9%与2024财年持平[193] - 最大供应商采购占比29.2%较2024财年27.7%上升150个基点[194] - 前五大供应商采购占比83.0%较2024财年64.4%大幅上升1860个基点[194] 资本开支与股息政策 - 公司已订约但未产生的物业、厂房及设备资本开支为92千港元（2025年和2024年相同）[35] - 公司回顾年度未宣派任何股息（2024财年同样无股息）[43] - 回顾年度内公司未宣派末期股息（2024财年：无）[152] - 公司无购买、出售或赎回任何证券[153] 公司基本信息 - 公司总部位于香港新界荃湾海盛路9号有线电视大楼32楼3室[6] - 董事会性别多元化比例为女性2名男性3名[63] - 公司支付杰博咨询进行风险管理及内部监控体系审查[95] - 公司委任两名联席公司秘书，各自在回顾年度接受不少于15小时专业培训[98]