收入和利润（同比环比） - 截至2025年3月31日，公司收益为7.01亿人民币，净溢利为1.81亿人民币[22][25] - 公司2025年收入为1.82亿元人民币，较2024年的2.27亿元人民币下降20%[29][31] - 2025年净利润为2020万元人民币，较2024年的4007万元人民币下降50%[29][31] - 2025年毛利率为58.5%，较2024年的64.2%下降9个百分点[29] - 2025年净利率为11.1%，较2024年的17.7%下降37个百分点[29] 成本和费用（同比环比） - 2025年投资物业估值亏损1558万元人民币，存货减值损失346万元人民币，合计1904万元人民币[31] 业务线表现 - 东莞嘉辉豪庭第四期项目交付59个单位，收入1.196亿元人民币，平均售价每平方米20,600元人民币[35] - 东莞嘉辉豪庭第五期项目交付7个单位，收入2178万元人民币，平均售价每平方米23,400元人民币[35] - 惠州罗浮公馆项目交付6个单位，收入369万元人民币，平均售价每平方米7600元人民币[35] 地区表现 - 截至2025年3月31日，公司土地储备为230,791平方米，较2024年的242,494平方米减少4.8%[35] 管理层讨论和指引 - 中国房地产行业处于深度调整期，政府出台多项宽松政策以改善市场[38] - 公司正评估住宅项目与文化旅游设施的协同空间，以提升项目吸引力及可持续性[50][54] - 公司注意到年轻族群对潮流文化及创意产业的参与度增加，将考虑运用自身资源发掘潜在市场机会[50][54] - 公司坚持环保低碳理念，推动碳中和理念延伸至供应链与承包商合作[48] 财务健康状况 - 截至2025年3月31日，公司现金及银行存款约为人民币133,118,000元，足以应付当前营运及资本性开支需求[52][56] - 公司处于净现金状况，净资产负债比率不适用[51][55] - 公司未发现重大或有负债[62] - 公司确认截至2025年3月31日无重大或有负债[65] 外汇风险 - 公司主要面临美元和港币的外汇风险，管理层将持续监控外汇风险并采取措施最小化汇率风险[59] - 公司面临与美元及港元相关的外汇风险，主要业务以人民币计价[64] 公司治理 - 董事会由9名董事组成，包括4名执行董事、2名非执行董事和3名独立非执行董事[87] - 董事会本年度召开8次会议，审议并通过了2024年3月31日止年度的年度业绩[89] - 董事会本年度共召开8次会议，审议批准了截至2024年3月31日的全年业绩及季度中期业绩[91] - 执行董事何文忠、何伟汗、祝年化出席全部8次董事会会议和2次股东大会，出席率100%[94] - 非执行董事何蔓嬈仅出席4次董事会会议（4/4），未出席股东大会[94] - 独立非执行董事蔡瑋軒、何麗康出席全部8次董事会和2次股东大会[94] - 董事会成员性别比例为3名女性董事和6名男性董事[100] - 董事会设立了审核委员会、提名委员会和薪酬委员会以提高治理效能[95] - 提名委员会采用多元化标准选拔董事候选人，包括性别、年龄、文化背景等因素[97] - 董事会制定了专门的提名政策，明确董事任命和继任计划的选择标准和流程[103] - 董事会包含3位女性董事及6位男性董事，女性占比33.3%[104] - 非执行董事（除何焯辉先生及何蔓娆小姐外）任期不超过三年，需在股东周年大会上轮席退任并重选[105][106] - 2025年3月5日举行董事培训课程，内容涉及《企业管治守则》及《上市规则》修订[112] - 所有董事本年度均参与专业发展活动，包括培训课程、研讨会或阅读材料[112] - 公司为董事及高管购买责任保险，并每年检讨保险范围[111] - 新任董事将接受入职培训，公司秘书持续更新董事关于上市规则的资讯[109][110] - 2024年10月1日委任何蔓娆小姐为非执行董事[113] - 2025年3月23日何丽康先生辞任独立非执行董事[113] - 公司已委任三名独立非执行董事，其中一位拥有会计或相关财务管理专长，独立非执行董事人数占董事会至少三分之一[119][121] - 所有独立非执行董事的任职时间均少于9年，且公司需在不符合要求后三个月内补足独立非执行董事人数[120][121] 薪酬和员工 - 公司平均员工数为65人，薪酬包含薪金及绩效奖金[67][73] - 公司设立“合作置业计划”以激励和资助员工购房，作为人才保留策略[68][73] - 公司采用绩效挂钩的奖金制度，表现优异的员工可获得更高奖金[69][74] - 公司员工性别比例（不含董事）为女性45%，男性55%[102] - 截至2025年3月31日，公司劳动力性别比例为女性45%对男性55%（董事除外）[104] - 高级管理人员薪酬分布：2人年薪在1至100万人民币，1人年薪在100万至200万人民币[138] 股东和资本市场 - 截至2025年3月31日，公司市值为3.234亿港元（收盘价0.64港元）[16] - 截至2025年6月30日，公司市值增长至3.335亿港元（收盘价0.66港元）[16] - 公司法定股本为1000万港元，已发行股本为505.36万港元[15] - 2024/25财年业绩公布日期为2025年6月19日[13] - 2024/25年度股东周年大会定于2025年9月5日举行[14] - 公司股票代码为2421（香港联交所主板）[18] - 每手交易单位为2000股普通股[18] - 公司未建议派发末期股息（2023/24年度末期股息为每股2.0港仙）[70][75] 风险管理 - 公司主要面临美元和港币的外汇风险，管理层将持续监控外汇风险并采取措施最小化汇率风险[59] - 公司面临与美元及港元相关的外汇风险，主要业务以人民币计价[64] - 内部审计部门每年审查集团风险管理及内部控制系统，涵盖财务、运营、合规及风险管理功能，认为其有效且充分[163][164] - 内部控制系统旨在提供合理（非绝对）保障，以管理而非消除重大误述或损失风险[167] - 内部审计部门对高风险项目（如工程招投标、预算等）进行审计，结果已提交管理层及董事会[168][169] - 公司采取多项措施处理内幕信息，包括保密协议、禁售期通知及严格遵循监管指引[171][173] - 集团风险分为四类：战略、运营、合规及财务报告，具体包括业务活性下降、资源低效使用等[176][177] - 风险管理政策包括内部风险审计计划，审计部门与审核委员会至少每年审查一次其有效性[166][169] - 战略风险包括知识产权损失、人才竞争及声誉负面影响[177] - 企业风险管理（ERM）框架旨在识别潜在事件、管理风险及机会，并提供公司目标达成的合理保证[178] - ERM支持通过创新、全球业务扩展及本地专注、卓越执行和目标导向的领导者来创造价值的增长驱动力[181][182] - ERM程序计划至少每年进行一次，或在内部或外部业务环境发生重大变化时进行[185] - 风险识别过程包括识别风险来源、影响范围、事件及其原因和潜在后果[187] - 风险分析涉及评估现有控制措施的充分性、风险发生的可能性（基于12个月内的最坏情况）及潜在后果[191] - 风险水平通过结合可能性和后果进行排名，可能性按A至E分级，后果按1至6分级[193][194] - 风险评估将风险水平与既定标准比较，以确定是否需要处理及优先级[196][197] - 如果风险水平被评估为低，可能被归类为可接受且无需处理[197][198] - 风险事件报告需整理并优先提交给风险管理组织结构，包括业务线/职能部门负责人和董事会[200] 委员会运作 - 薪酬委员会由任重诚先生担任主席，成员包括两名独立非执行董事，法定人数为两人[131] - 薪酬委员会负责制定集团薪酬政策，并建议执行董事及高级管理层的薪酬待遇[131][132] - 薪酬委员会在年度内召开了2次会议，审议了非执行董事及独立非执行董事的任命条款和薪酬待遇[135] - 薪酬委员会成员出席记录：蔡瑋軒先生和何麗康先生均出席了2/2次会议，羅容芳博士出席了1/1次会议[134] - 薪酬委员会审议了集团薪酬政策及董事和高管薪酬，并评估了董事表现[135] - 薪酬委员会向董事会推荐了根据股东大会重选机制重新委任董事的事项[135] - 审核委员会在年度内召开了2次会议，审议了集团截至2024年9月30日的中期业绩和截至2024年3月31日的年度业绩[143] - 审核委员会成员变更：羅容芳博士于2024年11月1日辞任，任重誠先生同日获委任[138] - 审核委员会审查了集团财务报告制度、内部控制制度和风险管理系统的有效性[143] - 审核委员会成员变更：何麗康先生于2025年3月23日辞任，梁文麗小姐同日获委任[138] - 提名委员会在2024年11月1日任命任重诚先生为成员，并在2025年3月23日将其调任为主席[145][153] - 2025年3月23日梁文麗小姐获委任为提名委员会成员[145][153] - 提名委员会在2024年度召开了2次会议，法定人数为2人[154] - 何麗康先生于2025年3月23日辞任提名委员会主席[145][153] - 罗容芳博士于2024年11月1日辞任提名委员会成员[145][153] - 提名委员会成员包括3名独立非执行董事和1名执行董事[145] - 提名政策包括董事候选人的多元化标准，如性别、年龄、文化背景等[147] - 提名委员会每年至少检讨一次董事会架构、人数及组成[145] - 董事会对股东大会选举的候选人拥有最终决定权[151] - 提名委员会将适时检讨董事会成员多元化政策以确保其有效性[151]