公司治理与董事会结构 - 公司核數師為畢馬威會計師事務所，註冊為公眾利益實體核數師[4][5] - 獨立非執行董事包括吳光發、韓彬及王鵬，分別擔任審核委員會主席及薪酬委員會主席等職務[11][12] - 提名委員會自2025年6月27日起新增成員楊純（非執行董事）[11][12] - 董事会由八名董事组成，包括四名执行董事、一名非执行董事和三名独立非执行董事[166][167][173] - 独立非执行董事人数占董事会三分之一，符合上市规则要求[171][174] - 董事会主席与行政总裁职责分离，以加强独立性和问责性[176][180] - 董事会主席负责领导董事会并确保其运作符合集团最佳利益[177][180] - 行政总裁负责管理集团业务并制定战略运营计划[178][181] 管理层背景与职责 - 公司執行董事王東斌（57歲）負責整體業務策略規劃，擁有清華大學核物理碩士學位及20年信息技術行業經驗[13][15] - 行政總裁吳戰江（56歲）負責智能城市物聯網及智能能源物聯網的技術研發與商業應用，畢業於華北電力大學[16] - 執行總裁吳洪淵（52歲）專注物聯網運營管理，擁有北京電力學院（現北京交通大學）電力系統通信專業背景[17][18] - 執行董事李抗英（68歲）負責集團投資併購事務，畢業於華北電力大學電信專業[19] - 吴战江先生自2019年6月1日起担任公司行政总裁，拥有电力行业逾20年经验[21] - 吴洪渊先生自2019年6月1日起调任执行总裁，专注物联网运营及管理[21][22] - 李抗英先生为公司创始人及执行董事，负责投资与并购事务[22] 财务表现与关键指标 - 公司收入同比下降人民币112,864,000元，主要由于软件及解决方案销售减少63,908,000元和技术服务收入减少66,366,000元，但产品销售增加17,410,000元[73] - 公司整体毛利率从15.7%下降至13.7%，主要由于市场竞争加剧导致新项目定价调整[74][75] - 公司销售成本同比下降人民币87,387,000元[74] - 公司行政及其他经营费用同比增加人民币5,633,000元（增长11.6%），主要由于研发费用增加2,227,000元和其他费用增加3,396,000元[77][78] - 公司研发支出同比增加9.1%，达到26,737,000元[88][89] - 公司2025年3月31日净流动资产为人民币236,656,000元，流动比率从1.71倍提升至1.77倍[90] - 公司2025年3月31日资产负债率为24%（2024年为22%）[91] - 公司银行借款从2024年3月31日的约1.42375亿元降至2025年3月31日的约1.299亿元，固定年利率为1.675%至4.500%[94][97] 业务与市场趋势 - 公司2024年宏观经济环境下行业面临较大困难，但稳步推进战略转型与高质量发展[42][46] - 电力能源行业正经历深刻变革，新型电力系统建设和新能源消纳比例提升是重点方向[43][47] - 数字化和智能化技术成为推动电力能源行业转型升级的核心引擎，覆盖发电、调度、计量等全环节[44][47] - AI技术（如DeepSeek）的突破为电力能源各环节应用创新带来重大机遇[43][47] - 智慧能源业务是公司基石，通过大数据、云计算等技术构建新型电力系统[48][53] - 公司紧扣"双碳"战略，协同能源产业链上下游实现绿色低碳发展[48][53] 客户与应收账款 - 公司最大客户占贸易应收款项及合同资产总额的27%（2024年：26%），五大客户占比81%（2024年：73%）[100][104] - 公司主要客户为内蒙古电力集团、国家电网公司和南方电网[136] - 公司五大客户收入占比超过总收入的96%[136] - 公司贸易应收账款的快速增长对现金流和营运资金需求产生显著影响[144] - 公司主要客户为电网公司及相关企业，财务稳健信誉良好，但应收账款快速增长对公司现金状况产生显著影响，增加了运营资金需求[149] 研发与技术能力 - 公司拥有23项国家专利和189项软件著作权[70][71] - 公司具备CMMI五级和信息系统集成三级等41项管理资质[70][71] - 公司自主研发的物联网硬件产品"π芯"具有"随插即用，通电通网"特性[69][71] - 公司持续在研发活动进行重大投资，但存在短期无法商业化的风险[142] - 公司每年对研发费用有较大投入，以培育新产品与服务，但若相关产品短期内无法带来足够经济利益，将对业务及盈利能力产生不利影响[148] 人力资源与员工结构 - 公司员工总数从2024年3月31日的517人减少至2025年3月31日的319人，员工福利支出从约9980万元降至约8060万元[122] - 公司2025年3月31日雇员总数为319名，较2024年3月31日的517名减少38.3%[126] - 公司2025年度雇员福利开支总额为人民币80.6百万元，较2024年的99.8百万元下降19.2%[126] - 截至2025年3月31日，公司劳动力性别比例为76%男性和24%女性[169][174] - 公司面临核心管理和技术人员流失的风险[146] - 公司通过提供有竞争力的薪酬、福利及激励机制，建立公平晋升机制以留住优质人才[151] 风险管理与内部控制 - 公司已采纳并应用《企业管治守则》的所有守则条文，强调优秀董事会、有效风险管理及内部监控系统[152][154] - 公司董事会定期审查公司治理政策及实践，包括上市规则和会计政策的合规性[172][179] - 公司截至2025年3月31日无重大投资、重大收购或处置子公司及联属公司、重大或然负债[108][109][111] - 公司无合约承担，且无用于银行借款担保的银行存款（2024年：1000万元）[103][120] - 公司主要业务以人民币结算，外汇风险有限，目前未进行任何外汇对冲活动[121] 公司战略与股东回报 - 公司战略是以稳健财务基础创造可持续回报，长远提升股东总回报[156] - 公司致力于确保事务按照高道德标准进行，以最大化股东财富并保障利益相关者权益[157] - 公司董事会负责制定战略目标并监督业务管理绩效，管理层负责日常运营[158][165] - 公司以现金流为核心保障经营基本盘，目标成为全球领先的智慧能源与智慧生活服务商[52] 会议与股东沟通 - 公司于2024年9月23日举行了一次股东周年大会，整体出席率为100%[188] - 公司在本年度内举行了四次董事会会议，执行董事和独立非执行董事的出席率均为100%（4/4）[189] - 独立非执行董事吴光发、韩彬、王鹏在董事会会议中的出席次数均为4次，出席率为100%[189] - 非执行董事杨纯自2024年12月13日起获委任，未参与本年度董事会会议[189] - 董事会会议通知通常提前14天发出，会议议程和相关文件提前不少于3天提供[184][187] - 主席与执行董事定期举行会议，并与独立非执行董事单独会面[190][192]