财务数据关键指标变化 - 公司2024/25财年收入约为16.88亿元人民币，同比下降3.3%[23] - 公司2025财年收入为16.88亿元人民币，同比下降3.3%[24] - 公司经营利润达3623万元人民币，同比增长39.4%[24][25] - 公司净利润增至1616.8万元人民币，同比增长20.5%[25] - 公司2025财年总收入为人民币16.88亿元，同比下降3.3%[78][79] - 经营利润同比增长39.4%至人民币36.2百万元[78][80] - 净利润同比增长20.5%至人民币16.2百万元[78][80] - 公司总收入从2024年3月31日止年度的17.458亿元人民币下降3.3%至2025年3月31日止年度的16.884亿元人民币[165][168] 业务线表现 - 公司业务覆盖普通牙科、正畸科和种植科三大专业领域[6] - 普通牙科收入从9.682亿元人民币下降4.7%至9.226亿元人民币，占总收入比例从55.5%降至54.6%[170][174] - 正畸科收入从3.825亿元人民币下降3.8%至3.678亿元人民币，占总收入比例从21.9%微降至21.8%[170][174] - 种植科收入从3.58亿元人民币大幅下降13.4%至3.099亿元人民币，占总收入比例从20.5%降至18.4%[170][174] - 其他业务收入从3721万元人民币大幅增长至8806万元人民币，占总收入比例从2.1%上升至5.2%[170][172] - 瑞尔齿科品牌收入从7.8479亿元人民币下降至7.3534亿元人民币，占总收入比例从45%降至43.6%[178] - 瑞泰口腔品牌收入从9.6099亿元人民币微降至9.5304亿元人民币，占总收入比例从55%微增至56.4%[178] 门店与设备情况 - 公司截至2025年3月31日在中国15个城市拥有118家门店，包括107家口腔诊所和11家医院[5] - 截至2025年3月31日，公司在中国15个城市拥有118家门店，包括107家诊所和11家医院[26][28] - 公司牙椅总数达1566张，其中2024/2025财年在无锡新增41张牙椅[26][28] - 截至2025年3月31日，公司共运营118家门店，包括48家瑞尔齿科诊所和59家瑞泰口腔诊所及11家医院[175][177] - 牙科椅总数达1,566张，新增无锡医院配备41张牙科椅[81][83] - 截至2025年3月31日，公司运营118家诊所及医院，包括48家瑞尔齿科诊所和59家瑞泰口腔诊所及11家瑞泰口腔医院[100][103][106] - 公司牙科椅总数1,566张，瑞尔齿科505张（持平），瑞泰口腔1,061张（减少3张）[111][114] 患者数据 - 公司在过去十年中累计服务约1230万患者人次[5] - 2024/2025财年患者就诊人次为1,970,394人次，同比增长0.3%[26][28] - 2025财年患者就诊量达1,970,394人次，同比增长0.3%[81] - 患者复诊率达47.8%，20.6%新患者由现有患者推荐[78] - 2025财年总接诊人次为1,970,394次，同比增长0.3%，其中瑞尔齿科516,868次（同比下降2.8%），瑞泰口腔1,453,526次（同比增长1.4%）[110][111] - 每张牙科椅就诊次数：瑞尔齿科1,024次（同比下降2.8%），瑞泰口腔1,370次（同比增长1.7%）[111][116] - 每张牙科椅收入：瑞尔齿科145.6万元人民币（同比下降6.3%），瑞泰口腔89.8万元人民币（同比下降0.5%）[111][118] - 患者复诊率为47.8%（2024财年为47.9%），20.6%新患者由现有患者推荐[119] - 截至2025年3月31日，公司忠诚客户复诊率为47.8%，新患者中20.6%由现有患者引荐[123] 人力资源 - 全职牙医数量从2024年3月31日的972名增加至2025年3月31日的999名[46] - 本财年引进院长及学科带头人8人，主任级人才6人，骨干及以上核心医生16人，校招新医生20人[47] - 引进的医生中有6名拥有博士学位[47] - 与公司雇佣关系超过五年、十年及十五年的牙医占比近半[47] - 全职牙医数量从972名增至999名，新增27名[88][90] - 公司拥有3111名全职员工，其中牙医占比32.1%，护理人员占比33.7%[131][132] - 45.3%的全职牙医拥有硕士或以上学位，平均行业经验为11.5年[135][136] - 牙医留任率：44.3%工作超过5年，16.7%超过10年，6.4%超过15年[135][136][137] - 校园招聘的牙医占公司牙医团队近20%，其中超过30%已晋升至各级管理岗位[158] 成本与费用 - 销售成本从2024年的1,353.1百万元减少0.5%至2025年的1,346.3百万元，主要由于控制了雇员福利开支和咨询费[186][187] - 毛利从2024年的392.7百万元下降12.9%至2025年的342.1百万元，主要因牙科服务收入减少及牙科材料销售业务毛利率较低[188][190] - 销售及经销开支从2024年的140.8百万元下降11.2%至2025年的125.1百万元，主要因控制了营销活动预算[193][194] - 行政开支从2024年的242.8百万元大幅减少28.1%至2025年的174.5百万元，主要因股份酬金开支减少[199][200] - 雇员福利开支占总成本比例从2024年的53.6%降至2025年的52.7%，金额从724,642千元降至709,913千元[185] - 牙科材料成本占比从2024年的19.6%上升至2025年的22.5%，金额从264,763千元增至302,298千元[185] - 咨询费在销售成本中占比从2024年的1.8%大幅降至2025年的0.7%，金额从25,010千元减至9,409千元[185] - 广告及营销开支占销售及经销开支比例从2024年的43.9%上升至2025年的46.4%，但金额从61,832千元降至58,105千元[192] - 股份酬金开支在行政开支中占比从2024年的27%大幅降至2025年的7.4%，金额从65,599千元减至12,923千元[198] - 折旧及摊销在销售成本中占比从2024年的17.1%微降至2025年的16.6%，金额从231,786千元减至223,907千元[185] 战略与管理 - 公司采用双品牌战略，通过"Arrail Dental"和"Rytime Dental"服务不同经济背景的客户[5] - 公司从2025年4月起将管理模式调整为华北、华东、华南、华西四大区域管理[27][29] - 双品牌战略中"瑞尔齿科"专注高端市场，"瑞泰口腔"服务中产群体[66][68] - 集团在重点城市试点诊所合伙人机制，未来将全国推广[64][65] - 合伙人将获得充分运营决策权和更大比例持股或利益分配[64][65] - 公司计划在重点城市试点财务及虚拟合伙机制，积累经验后向全国推广[157] 技术与创新 - 公司建立了数字化管理平台，实现医疗数据的高效整合与分析[38] - 公司成立了种植专家工作室和正畸会诊平台，提升医疗技术水平[35][36] - 公司已完成近300台机器人种植手术，手术精准度达0.05mm，角度误差0.71度[40] - 公司已积累千万级高质量口腔病例库用于AI辅助诊断系统开发[56][60] - AI辅助诊断系统通过智能分析患者数据降低误诊漏诊率[60] - AI电子病历辅助书写系统自动抓取关键信息提升病历书写效率[60] - AI质控系统实时监测诊疗流程确保符合医疗质量标准[60] - 智能客服系统提供7×12小时服务，30分钟内响应初步诊疗方案[61] - AI智能客服系统提供7×12小时咨询服务，通过400客服热线、官网在线客服和AI虚拟助手等多渠道服务患者[62] - AI智能预诊功能在患者提交症状后30分钟内提供初步治疗建议[62] - AI回访助手基于患者诊疗信息和恢复周期自动生成个性化回访方案[62][65] - AI辅助分析技术深度分析集团运营数据和患者数据，优化资源配置和运营效率[62][66] 供应链与运营优化 - 通过数字供应链管理平台有效减少库存积压与浪费[41] - 推广智能柜实现自动库存盘点和全流程追溯[41] - 优化供应链结构，实施集中采购、多源供应等策略降低采购成本[44] - 通过门店租约重新谈判和调整低效店面选址优化运营[44] - 通过集中采购和联合供应商开发降低供应链成本[67][69] 社会责任与品牌建设 - 社区开放日活动每月为居民提供免费口腔健康检查[53][55] - 银发护牙行动为老年群体建立口腔健康档案库跟踪健康状况[53][55] - 星星点亮计划为自闭症儿童提供免费基础治疗服务[53][55] - 视频号平台发布系列口腔健康科普视频提升公众意识[51][52] - 公司企业文化具象化为48字行为准则强化员工凝聚力[50][52] 市场与行业数据 - 中国牙科服务市场规模预计2024年达1500亿元人民币，2024-2028年复合年增长率为7.5%[142] - 中国每百万人口牙医数量约175名，显著低于美国610名、德国860名和日本810名[143][146] - 中国人均口腔医疗年支出约44美元，仅为美国405美元、德国372美元和日本228美元的十分之一至五分之一[143][146] - 中国每万人年种植牙数量约28颗，远低于美国约100颗和德国约150颗[143][146] - 中国口腔医疗服务市场规模预计2024年达到人民币1,500亿元，2024至2028年复合年增长率7.5%，2028年预计接近人民币2,000亿元[146] 培训与发展 - 通过瑞尔学堂线上线下的培训平台累计推出上千场课程[48] - 公司每年开展超过50场线上线下医疗技术培训以加速专业技能升级[158] - 公司首批认证了12位文化大使，通过演讲、座谈等活动深化员工对企业文化的认同[161] - 公司为门诊合伙人提供创业营等专项培训计划，定制主任牙医及核心牙医的成长路径[157] - 公司通过院长研习班、长青班等管理赋能项目提升团队战略思维与管理能力[158] 其他财务数据 - 贷款本金从1100万美元减少至750万美元，贷款期限从30个月延长至42个月[121][125] - 新增质押股份包括Mingda持有的1000万股和Rise Day Holdings Limited持有的1800万股，总质押股份占公司已发行股本的9.1%[121][125] - 公司实施受限制股份单位计划，相关股份上限为119,972,600股，占已发行股本的21.3%[138][139] - 报告期内无重大投资或子公司收购/处置事项（占集团总资产≥5%）[120]