财务数据关键指标变化：资产与流动性 - 总资产为1.02亿港元，较去年的1.31亿港元下降22.1%[14] - 流动资产净值为70万港元，较去年的8800万港元大幅下降99.2%[14] - 资产净值为2900万港元，较去年的7700万港元下降62.3%[14] - 现金及银行结余为5500万港元，较去年的9000万港元下降38.9%[14] - 流动比率为1，较去年的7.46大幅下降[14] - 借贷比率为135.5%，较去年的49.3%大幅上升[14] - 股东资金降至2900万港元（2024年：7700万港元）[24][26] 财务数据关键指标变化：收入与利润 - 综合营业额6384.6万港元，较去年2332.9万港元增长174%[19] - 综合收益增至约6400万港元，主要因保险经纪、投资及财富管理业务显著改善[20] - 股东应占综合净亏损为5200万港元（2024年：6400万港元）[23][26] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 经营开支达1.06亿港元，同比增长35%（2024年：7800万港元）[22][25] - 雇员福利开支减少至3200万港元（2024年：3900万港元）[22][25] - 顾问、法律及专业费用增至1800万港元（2024年：800万港元）[22][25] - 融资成本总额同比下降24.7%，减少约200万港元[15] - 借贷成本为600万港元，其中可换股债券发行成本500万港元[15] - 本年度员工成本（包括董事酬金）为港币32百万元，较2024年的港币39百万元下降17.9%[66][70] 各条业务线表现 - 保险经纪业务收入激增1612%至1877.7万港元（2024年：109.7万港元）[30] - 保险经纪业务收益飙升1612%，从约港币110万元增至约港币1880万元[41][44] - 全球市场业务收入下降67%至332.8万港元（2024年：996.7万港元）[30][31] - 资产管理业务收入下降19%至993.8万港元（2024年：1226.5万港元）[30][34] - 资产管理业务收益下降19%，从约港币1230万元降至约港币990万元[38] - 财富管理及顾问服务业务新贡献收入2796.9万港元[30] - 财富管理及顾问服务业务收益为约港币2800万元[43][46] - 投资业务收益为约港币380万元，来自低风险高流动性投资组合的利息收入[42][45] 投资活动 - 非流动金融资产（FVOCI）为约港币30万元，占集团总资产比例低于5%[48][51] - 对GFO-X的少数股权投资约港币30万元，占集团总资产约0.25%[49][52] - 按零公平值列账的非流动金融资产（FVTPL）为约港币200万元[50][53] - 集团无任何占其总资产5%以上的重大投资[55][60] - 截至2025年3月31日止年度，公司无重大投资、收购附属公司及联营公司的活动[63] 融资与债务 - 可换股债券本金为4000万港元[14] - 无抵押可换股债券本金为港币4000万元，已于报告期后悉数结清[56][61] - 公司获得控股公司提供的无抵押定期贷款融资，总额高达港币4080万元，年利率6.5%[57] - 公司获得直接控股公司提供的无抵押定期贷款融资，本金总额最多为港币40.8百万元，年利率为6.5%[62] 管理层讨论和指引 - 公司计划深化建筑和新能源等传统行业的融资活动，并通过基金和直接贷款支持实体经济发展[67][71] - 公司将加大在资产代币化和稳定币等虚拟资产领域的投资探索，以增强竞争力[68][71] - 公司计划扩大资产管理产品供应，提升投资管理能力和服务质量，以实现管理规模和收益的持续增长[69][71] - 公司将继续研发另类投资策略，以更好地满足现有客户群的需求[67][71] 公司管治与董事会组成 - 公司董事会由6名董事组成，包括1名非执行董事、2名执行董事及3名独立非执行董事[117] - 董事会成员中女性占比50%（3名女性董事）[117] - 独立非执行董事人数占比超过三分之一（3名，符合上市规则第3.10A条要求）[117] - 公司董事会成员包含三名独立非执行董事，分别担任审核、薪酬及提名委员会要职[93][97][101] - 董事会主席郑博士因业务承担未出席2024年9月23日股东周年大会（违反守则条文第F.2.2条）[112] - 公司首席执行官兼执行董事徐浩先生主持年度股东大会并与其他董事共同回答股东提问[108] - 公司董事会主席程博士因其他业务安排未能出席2024年9月23日的年度股东大会[108] - 公司在报告期内基本遵守联交所《企业管治守则》的所有条文规定，仅违反条文F.2.2[107] - 公司强调透明度和问责制是企业管治的核心原则[106] 董事及高管变更与任职 - 谭丽芬博士自2024年9月23日起辞任独立非执行董事及薪酬委员会主席职务[125] - 韩金良先生自2024年10月31日起辞任非执行董事及审计委员会成员职务[125] - 彭教授自2024年9月23日起获委任为独立非执行董事及薪酬委员会成员[125] - 张先生自2024年5月28日起获委任为独立非执行董事及薪酬委员会成员[125] - 谭丽芬医生退任独立非执行董事及薪酬委员会主席职务[130] - 韩金梁先生辞任非执行董事及审核委员会成员职务[130] - 彭教授获委任为独立非执行董事及薪酬委员会成员[130] - 张先生获委任为独立非执行董事并调任为薪酬委员会主席[130] - 公司主席郑博士辞任新世界发展有限公司非执行董事兼非执行副主席职务[131] - 李楚楚女士于2021年10月加入公司，2023年4月任副首席财务总监，2023年9月任首席财务总监、授权代表、公司秘书及提名委员会成员[80] - 两名董事于2024年辞职：韩金樑先生（10月31日）和卢震宇先生（5月28日）[162] - 两名新董事于2024年获委任：张广先生（5月28日）和彭倩教授（9月23日）[162] - 一名董事于2024年退任：谭丽芬医生（9月23日）[162] 董事背景与经验 - 郑志刚博士为公司主席兼非执行董事，45岁，是公司主要股东的最终实益拥有人[83][89][92] - 郑志刚博士曾于新世界发展（股份代号：17）任非执行董事兼非执行副主席，2025年7月1日辞任[83] - 郑志刚博士曾于周大福珠宝（股份代号：1929）任执行董事，2024年9月26日辞任[83] - 郑志刚博士曾监督新世界发展大型住宅项目如傲瀧、柏傲莊及柏蔚森，以及综合发展项目如Victoria Dockside和11 SKIES[83] - 郑志刚博士于2008年创立K11品牌，涉足零售、酒店、办公室及非营利艺术教育领域[83] - 郑志刚博士自2006年9月加入新世界发展前曾任职于大型国际银行，具有丰富企业融资经验[88] - 凌洁心女士70岁，为公司独立非执行董事，审计委员会及提名委员会主席，是注册会计师[90] - 凌洁心女士是多家上市公司独立非执行董事，包括Raymond Industrial（股份代号：229）等[90] - 凌洁心女士曾于2017年11月至2021年6月任Digital Hollywood Interactive（股份代号：2022）独立非执行董事[90] - 独立非执行董事张广英先生拥有超过30年国际银行业经验，曾任南洋商业银行副首席执行官[97][99] - 独立非执行董事彭倩教授为香港科技大学金融学系副教授，专注家族企业研究20年[101][104] - 独立非执行董事凌洁心女士为香港教育大学校董会司库，任期至2026年1月[95][98] - 独立非执行董事凌洁心女士同时担任五家香港上市公司董事职务[93] - 独立非执行董事张广英先生自2024年1月起兼任益美国际控股执行董事[97][99] - 公司独立非执行董事凌女士获委任为建业建荣控股有限公司独立非执行董事[131] - 公司独立非执行董事彭教授担任金融学系商业实践副教授及家族办公室课程联席主任[131] - 凌女士于2024年12月2日获委任为 Chinney Kin Wing Holdings Limited（股票代码：1556）独立非执行董事[127] 董事会运作与委员会 - 董事会于截至2025年3月31日止年度共召开8次会议[155] - 审计委员会由三名独立非执行董事组成：凌洁心女士（主席）、张广先生和彭倩教授[165] - 审计委员会于年度内举行3次会议[167] - 薪酬委员会由两名独立非执行董事（张广先生担任主席及彭倩教授）和一名执行董事（许昊先生）组成[168] - 薪酬委员会年内举行4次会议[174][178] - 提名委员会年内举行3次会议[184][186] - 管理层向董事提供主要业务分部表现及年初至今财务数据的定期更新[157] - 所有董事均参与法律及监管、企业管治/可持续性事务、本集团业务/董事职责等领域的持续专业发展培训[162] - 执行董事许昊和李楚楚出席全部8次董事会会议及1次股东周年大会[190] - 非执行董事郑志刚博士缺席1次董事会会议及1次股东周年大会[190] - 独立非执行董事凌洁心女士出席全部8次董事会会议及3次审核委员会会议[190] 薪酬与福利 - 公司行政总裁兼执行董事月薪增加至港币280,000元[133][140] - 公司首席财务总监兼执行董事月薪增加至港币236,065元[133][140] - 薪酬方案与公司盈利挂钩，旨在具有竞争力以吸引和留住人才[170] - 执行董事薪酬包含基本工资、福利、养老金和酌情奖金[174][178] - 董事及高级管理层薪酬详情披露于合并财务报表附注8和9[174][178] - 公司已采纳购股权计划，并设有强制性公积金退休福利计划，本年度无购股权授出、行使、注销或失效[66][70] 多元化与提名政策 - 截至2025年3月31日公司女性员工占比50%[181][185] - 截至2025年3月31日董事会女性成员占比50%[181][185] - 董事会已采纳多元化政策涵盖性别、年龄、教育背景等多维度因素[177][179] - 董事会已采纳载明董事提名程序和标准的提名政策[182][186] - 提名委员会评估候选人时考量技能、经验、教育背景及专业知识等指标[183][186] - 重新委任董事需评估其贡献及是否符合提名政策标准[183][186] - 董事会每年检讨董事在其他公众公司或机构担任职务所涉及的时间披露情况[129] 审计与核数师 - 核数师总酬金为151.4万港元，其中审计服务费为151.4万港元，非审计服务费为50.4万港元[194][198] - 非审计服务费占应付核数师总服务费的比例为34%[194][198] - 公司核数师国富浩华收取审计服务费149万港元，其他核数师收取2.4万港元[194][198] - 非审计服务包括中期财务审阅、IT审计及持续关连交易审阅，费用为50.4万港元[194][198] - 核数师独立性经审查确认符合香港会计师公会道德守则要求[192][197] - 董事会采用香港财务报告准则编制财务报表，未发现持续经营重大不确定性[195][199] - 核数师提供审计、审计相关及许可非审计服务，均未影响独立性[193][197] 员工与人力资源 - 截至2025年3月31日，公司员工总数为32人，较2024年的25人增加28%[66][70] 其他重要事项 - 截至2025年3月31日，公司无重大或然负债[64] - 所有董事在报告期内均遵守《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》[116][120]