收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度营收为2.1047亿美元，同比下降6.1%（2024年同期为2.2408亿美元）[12] - 2025年上半年总营收为3.9184亿美元，较2024年同期的4.5771亿美元下降14.4%[12] - 2025年第二季度公司净利润为1,393.1万美元，较2024年同期的554.8万美元增长151%[16] - 2025年上半年公司累计净利润为431.3万美元，较2024年同期的1,397.2万美元下降69%[18] - 公司2025年六个月的净收入为431.3万美元，2024年同期为1397.2万美元[20] - 截至2025年6月30日的三个月和六个月，公司收入分别为2.44885亿美元和4.99925亿美元，净利润分别为586.2万美元和1447万美元[45] 成本和费用（同比环比） - 第二季度毛利率为69.7%（1.4662亿美元/2.1047亿美元），高于2024年同期的66.3%（1.4859亿美元/2.2408亿美元）[12] - 2025年上半年运营收入为2650万美元，同比下滑56%（2024年同期为6247万美元）[12] - 2025年第二季度公司股票薪酬费用为600.8万美元，较2024年同期的635.3万美元下降5.4%[16] - 2025年上半年公司股票薪酬费用总额为1,374.5万美元，较2024年同期的1,164.2万美元增长18%[18] - 2025年六个月的折旧和摊销费用为2170.7万美元，2024年同期为2862.5万美元[20] - 2025年六个月支付的利息费用为1648万美元，2024年同期为2437.8万美元[20] - 2025年六个月支付的所得税费用为337.3万美元，2024年同期为1334.3万美元[20] - 2025年六个月期间，无形资产摊销费用为460万美元，较2024年同期的1050万美元显著下降[58] 各条业务线表现 - SaaS部门2025年第二季度收入为1.15亿美元，同比增长47.8%[117][118] - 营销服务部门2025年第二季度收入为9546.5万美元，同比下降34.7%[117][118] - 数字营销服务2025年第二季度收入为2846.2万美元，同比下降55.3%[118] - 2025年上半年SaaS部门调整后EBITDA为3420.8万美元，同比增长151.5%[117] 各地区表现 - 2025年第二季度美国市场收入为1.7213亿美元，占总营收81.8%[118] - 澳大利亚市场收入占比2025年第二季度为15.8%，同比下降1.1个百分点[118] - 公司未对澳元和新西兰元的外汇风险进行对冲[222][223] 管理层讨论和指引 - 公司预计未来12个月内可能减少未确认税收优惠高达1560万美元[103] - 公司2025年预计向合格养老金计划和非合格养老金计划分别贡献600万美元和50万美元[87] - 公司董事会授权了一项股票回购计划，金额高达4000万美元，截至2025年6月30日已回购50万美元，剩余3950万美元可用[98][99] 债务和融资 - 截至2025年6月30日，公司总债务为2.75603亿美元，其中定期贷款为2.45亿美元，ABL融资为3991.6万美元[64] - 定期贷款由关联方持有40%，总额为3.5亿美元，利率为SOFR+6.75%，到期日为2029年5月1日[66] - 公司长期贷款（Term Loan Facility）的强制摊销支付为：前两年每年5250万美元，之后每年3500万美元[68] - 截至2025年6月30日，公司未来12个月的强制摊销支付总额为880万美元[68] - 长期贷款净收益为3.375亿美元（扣除630万美元的原始发行折扣成本和620万美元的第三方费用）[70] - 公司新的资产循环贷款（ABL Facility）规模为8500万美元，用于一般企业用途和营运资金[75] - 截至2025年6月30日，公司ABL Facility的可提取额度为1400万美元[79] - 利率每上升100个基点将导致公司年利息支出增加280万美元[221] 现金流和现金状况 - 2025年六个月的运营活动净现金流为1907.5万美元，2024年同期为2766万美元[20] - 2025年六个月的现金及现金等价物期末余额为1236.9万美元，2024年同期为2099.8万美元[20] - 截至2025年6月30日，公司现金及等价物为1.0838亿美元，较2023年底的1.6311亿美元下降33.5%[14] - 公司现金及现金等价物2025年6月30日为1083.8万美元，受限现金为153.1万美元[30] 资产和负债 - 应收账款净额为1.3366亿美元，较2023年底的1.6162亿美元减少17.3%[14] - 总负债从2023年底的5.1525亿美元降至2025年6月的4.7282亿美元，降幅8.2%[14] - 公司总资产从2023年底的7.1217亿美元降至2025年6月的6.8770亿美元，降幅3.4%[14] - 截至2025年6月30日，公司应计负债总额为8561.2万美元，其中应计薪资及相关费用为4326.1万美元[63] - 截至2025年6月30日，公司商誉总额为2.53809亿美元，较2024年12月31日增加49.1万美元，主要由于Keap收购的计量期调整[56][57] - 无形资产净值为2980.4万美元，加权平均剩余摊销期为7.1年，2025年剩余期间预计摊销费用为380.1万美元[58][59] - 2025年六个月期间，公司信贷损失准备金为772.6万美元，截至2025年6月30日的信贷损失备抵余额为1369.3万美元[60] 每股收益和税项 - 2025年第二季度基本每股收益为0.32美元，同比增长113%（2024年同期为0.15美元）[12] - 2025年上半年基本每股收益为0.10美元，稀释后为0.10美元；2024年同期分别为0.39美元和0.37美元[100] - 公司2025年第二季度和上半年的有效税率为37.7%和56.4%，2024年同期为54.4%和46.2%[102] - 截至2025年6月30日，公司未确认的税收优惠为1880万美元，2024年底为1810万美元[103] - 公司为税务争议预留了2930万美元，2024年底为2830万美元[111] 股东权益和股票相关 - 加权平均流通股数从2024年第二季度的3600万股增至2025年同期的4374万股，增幅21.5%[12] - 2025年第二季度公司普通股数量从71,496,077股增至71,703,175股，增加207,098股[16] - 2025年第二季度公司库存股数量减少9,037股，库存股金额减少11.1万美元[16] - 2024年第二季度公司回购库存股26,495股，金额49.9万美元[16] - 2025年上半年，公司通过员工股票购买计划发行了171,561股，2024年同期发行了149,983股[97] - 截至2025年6月30日，公司未确认的RSU股票薪酬费用约为1900万美元，预计加权平均摊销期为1.99年[91] - 公司PSUs的非归属余额中，基于绩效条件和市场条件的分别为594,634股和891,932股[93] - 截至2025年6月30日，公司未确认的股票薪酬费用为1490万美元，预计将在1.64年内确认[94] - 2025年上半年公司股东权益总额从1.969亿美元增至2.1488亿美元，增长9.1%[18] - 截至2025年6月30日，公司累计其他综合亏损为1520万美元，2024年同期为1539万美元[113] - 2025年6月30日公司累计赤字为5.681亿美元，较2024年同期4.842亿美元增长17.3%[16] 收购和投资 - 公司于2024年10月31日以7700万美元收购Keap，收购资产包括3300万美元无形资产和3490万美元商誉[36] - 2025年第一季度，公司调整了收购价格分配，导致固定资产和资本化软件减少40万美元，购买价格增加10万美元，商誉相应增加50万美元[41] 合同负债和收入确认 - 2025年六个月期间，公司从2024年12月31日的合同负债中确认收入分别为770万美元（三个月）和3800万美元（六个月）[48]