债务与信贷安排 - 公司拥有5亿美元的未担保循环信贷额度，到期日为2028年9月27日[11] - 公司发行了3670万欧元的A系列高级无担保票据，利率2.06%，到期日为2031年8月23日[11] - 公司发行了5500万欧元的B系列高级无担保票据，利率2.40%，到期日为2034年8月23日[11] - 公司已全额偿还2024年到期的1.5亿美元高级无担保票据，利率4.60%[12] - 公司已全额偿还2026年到期的2.5亿美元高级无担保票据，利率4.55%[12] - 公司仍有2亿美元2032年到期的未偿还高级无担保票据，利率4.30%[12] - Worthington Steel拥有5.5亿美元的优先担保循环信贷额度[11] 业务重组与分离 - 公司于2023年12月1日完成钢铁加工业务的分离[12] - 2024年分离成本为1270.5万美元，2023年为653.4万美元[25][27] - 2024年公司分离后消除的间接费用为1934.3万美元，2023年为4147.9万美元[25][27] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标评估持续经营业绩，包括调整后营业利润和调整后每股收益[18][19][20] - 2025年GAAP净收益为9605.3万美元，非GAAP调整后净收益为1.53793亿美元[25] - 2025年有效税率为23.0%（非GAAP），2024年为23.5%，2023年为21.9%[25] 财务费用与支出 - 2025年调整后EBITDA为2.63489亿美元，2024年为2.50999亿美元，2023年为3.06025亿美元[27] - 2025年非现金减值费用为5081.3万美元（长期资产）和5000万美元（杂项费用），2024年为3297.5万美元（商誉及长期资产）和1918万美元（杂项费用）[25][27] - 2025年重组及其他费用净额为1052.4万美元，2024年为2932.7万美元，2023年为-367万美元[25][27] - 2025年非经常性股权收入损失为338.7万美元，2024年为-174万美元（净收益），2023年为1399.6万美元[25][27] - 2025年折旧及摊销费用为4826.2万美元，2024年为4866.3万美元，2023年为4597.5万美元[27] - 2025年股票薪酬为1352.1万美元，2024年为1315.5万美元，2023年为1456.6万美元[27] 利率与外汇风险管理 - 公司在2025财年5月31日及全年未使用信贷额度，基准利率上升100个基点对净利息支出无影响[239] - 2017年6月签订的利率互换合约名义金额为1.5亿美元，结算时实现约310万美元收益，将在2032年票据存续期内逐步确认[240] - 2014年3月签订的利率互换合约名义金额为1.5亿美元，结算时产生约310万美元损失，大部分在2026年票据存续期内逐步确认[241] - 2023年7月28日全额赎回2026年票据时，释放了与该利率互换相关的累计其他综合收益剩余金额[241] - 截至2025年5月31日，外汇远期合约与账面价值的差异对合并财务状况无重大影响，美元汇率10%波动不会显著影响财务表现[242] 原材料价格风险管理 - 公司面临原材料价格波动风险，特别是钢铁、天然气、石油等[15][16] - 公司使用衍生金融工具管理钢铁、天然气、锌、铜等原材料价格波动风险，合约期限与2025财年预期风险敞口匹配[243] - 敏感性分析显示，钢铁、锌、铜或天然气价格下跌10%不会对套期保值价值或报告结果产生重大影响[244] - 截至2025年5月31日，商品合约公允价值为500万美元，外汇远期合约公允价值为-6900万美元，合计-6400万美元[245] - 2024年同期商品合约公允价值为700万美元，外汇远期合约公允价值为-1200万美元，合计-500万美元[245]