财务数据关键指标变化-收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度，公司收入在三个月和六个月内分别减少590万美元和1450万美元；运营收入在三个月和六个月内分别增加1460万美元和2430万美元[120][122] - 2025年，公司收入在三个月和六个月内分别减少590万美元（2.1%）和1450万美元（2.6%）[142] - 2025年Q2和H1 GAAP收入分别为2.814亿美元和5.52亿美元，同比分别下降2.1%和2.6%[177][183] - 2025年Q2和H1 GAAP毛利润分别为1.677亿美元和3.236亿美元，毛利率分别为59.6%和58.6%；2024年同期分别为1.626亿美元和3.156亿美元，毛利率分别为56.6%和55.7%[177] - 2025年Q2和H1 Non - GAAP毛利润分别为1.783亿美元和3.439亿美元，毛利率分别为63.4%和62.3%；2024年同期分别为1.806亿美元和3.521亿美元，毛利率分别为62.9%和62.1%[177] - 2025年Q2和H1 GAAP运营收入分别为5670万美元和7710万美元，运营利润率分别为20.1%和14.0%；2024年同期分别为4210万美元和5280万美元，运营利润率分别为14.7%和9.3%[177] - 2025年Q2和H1 Non - GAAP运营收入分别为9430万美元和1.718亿美元，运营利润率分别为33.5%和31.1%；2024年同期分别为8610万美元和1.586亿美元，运营利润率分别为30.0%和28.0%[177] - 2025年Q2和H1 Non - GAAP有机收入分别为2.814亿美元和5.52亿美元，同比增长6.8%和6.3%[183] - 2025年Q2和H1 Non - GAAP有机经常性收入分别为2.756亿美元和5.397亿美元，同比增长6.9%和6.4%[183] - 2025年Q2和H1 Non - GAAP有机收入按固定汇率计算分别为2.795亿美元和5.504亿美元，同比增长6.0%和6.0%[183] - 2025年Q2和H1 Non - GAAP有机经常性收入按固定汇率计算分别为2.737亿美元和5.381亿美元，同比增长6.1%和6.0%[183] - 2025年第二季度GAAP净利润为2.6亿美元，2024年同期为2.18亿美元；2025年上半年为3.08亿美元，2024年同期为2.71亿美元[189] - 2025年第二季度Non - GAAP EBITDA为7.84亿美元，2024年同期为7.4亿美元；2025年上半年为12.17亿美元，2024年同期为11.68亿美元[189] - 2025年上半年GAAP经营活动提供的净现金为6.83亿美元，2024年同期为11.84亿美元，同比下降42.3%[198][204] 财务数据关键指标变化-成本和费用（同比环比） - 2025年，公司收入成本在三个月和六个月内分别减少1110万美元（8.9%）和2250万美元（9.0%）[142] - 2025年，公司毛利率在三个月和六个月内分别提高300个基点和290个基点[143] - 销售、营销和客户成功费用在2025年3个月和6个月内分别减少300万美元（6.4%）和930万美元（9.5%）[151] - 研发费用在2025年3个月和6个月内分别减少550万美元（14.0%）和1470万美元（18.0%）[152] - 一般及行政费用在2025年3个月内减少60万美元（1.8%），6个月内增加830万美元（10.3%）[157] - 利息费用因2024 - 2025年增量借款和利率互换到期而增加，预计2025年全年为6500 - 6900万美元[162] - 其他收入净值在2025年3个月和6个月内减少，主要因当年货币重估损失增加[165] - 无形资产摊销分别减少760万美元和1520万美元，主要因2024年12月EVERFI资产组减值[147] - 补偿成本在销售、研发、一般及行政费用中均有减少，如研发费用中分别减少390万美元和1170万美元[154] - 第三方承包商成本在销售、研发费用中分别减少，如研发费用中分别减少250万美元和480万美元[154] 各地区表现 - 2025年上半年约17%的总收入来自美国以外业务，累计货币折算调整损失为210万美元，低于2024年12月31日的1270万美元，汇率波动使总收入增加160万美元[235][236] 管理层讨论和指引 - 2023年起，公司将合同收入合同从主要的1年期过渡到主要的3年期续约条款，为三分之二的收入基础提供更高可见性和一致性[113] - 过去几年，公司将大部分产品和客户转移到领先的公共云服务提供商，仅保留两个自有数据中心[113] - 公司持续评估将业务单元、职能或岗位转移到低成本地区的机会，目前正在印度扩展业务[115] - 公司业务存在季节性波动，一季度收入通常最低，四季度最高；经营现金流也因客户合同计费和续约等因素呈季度波动[199][200] 其他没有覆盖的重要内容 - 2025年2月公司宣布在2025年回购2024年12月31日已发行普通股的3% - 5%；截至2025年6月30日的六个月内，回购1,513,022股，花费1亿美元，占2024年12月31日已发行普通股约4.2%，回购计划剩余可用金额5.445亿美元[116] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为4160万美元，债务账面价值为11亿美元，净杠杆比率为2.70:1.00[128] - 2025年上半年，公司经营活动产生现金6830万美元，借款净增加8460万美元，通过股票回购向股东返还1.032亿美元，购置财产、设备和资本化软件开发成本现金支出2910万美元[129] - 递延收入从2024年12月31日的3.615亿美元增至2025年6月30日的4.014亿美元，增幅11.0%[167] - 2025年7月4日美国颁布OBBBA，预计短期内将大幅减少公司现金税[173] - 公司计算Non - GAAP净利润和摊薄后每股收益时采用24.5%的Non - GAAP有效税率[180] - 2025年前六个月Non - GAAP自由现金流为3920万美元，利润率7.1%；Non - GAAP调整后自由现金流为4170万美元，利润率7.6%[198] - 2025年前六个月经营活动净现金减少5010万美元，主要因调整后净收入减少950万美元和营运资本现金流减少4060万美元[211] - 2025年前六个月软件研发成本支出2780万美元，与2024年同期基本持平；购置物业及设备支出130万美元，较2024年同期减少480万美元；业务处置使用净现金1220万美元，2024年同期为120万美元[214] - 2025年前六个月借款净增加8460万美元，主要用于股票回购计划和满足员工股权奖励结算的税务义务[215] - 2025年上半年为员工股权奖励结算支付税款3870万美元，低于2024年同期的5450万美元[216] - 2025年上半年与客户受限现金变动相关的融资活动现金流增加1.286亿美元，高于2024年同期的1.069亿美元[217] - 2024年7月16日董事会重新授权、扩大和补充股票回购计划，总回购额度达8亿美元[220] - 2025年公司计划回购2024年12月31日已发行普通股的3% - 5%；2025年上半年回购1513022股，花费1亿美元，约占2024年末已发行普通股的4.2%；截至2025年6月30日，剩余回购额度为5.445亿美元[221] - 截至2025年6月30日，2024信贷安排下可用借款额度为3.743亿美元，债务账面价值为11亿美元，三个月和六个月的日均借款均为11亿美元，净杠杆比率为2.70:1.00，利息覆盖率为6.41:1.00[222][223] - 2024年信贷安排对公司宣派和支付股息以及回购普通股有条件限制，截至2025年6月30日，公司遵守债务契约[224] - 记录在案的债务1年内到期支付2260万美元，1年以上到期支付11.378亿美元，总计11.604亿美元[227] - 未记录在案的采购义务1年内到期支付8830万美元，1年以上到期支付8220万美元，总计1.706亿美元[227] - 总合同义务1年内到期支付1.801亿美元，1年以上到期支付14.339亿美元，总计16.14亿美元[227]