财务数据关键指标变化 - 公司截至2025年3月31日的综合收益为110,344,000港元，较2024年的117,836,000港元有所下降[10] - 公司2025年毛利为11,123,000港元，较2024年的56,599,000港元大幅下降[10] - 公司2025年归属于股东的亏损为56,682,000港元，较2024年的21,449,000港元增加[10] - 公司不推荐支付股息（2024年：无）[10] - 按公允值计入损益的财务资产录得公允价值亏损约50万港元（2024年：收益30万港元）[36] - 投资物业组合重估亏损约1680万港元（2024年：1370万港元）[36] - 公司截至2025年3月31日的可供分派储备为47,628,000港元，包括缴入盈余235,020,000港元减累计亏损187,392,000港元[187] 各条业务线表现 - 频道业务收入从约33,000,000港元下降至约24,000,000港元[11][14] - 电影放映及电影版权授出及转授分部收益由约3250万港元减少至3040万港元[24][26] - 电影版权授出及转授相关收益由3220万港元减少至1310万港元[24][26] - 新上映影片确认电影放映收益合共约1730万港元（2024年：30万港元）[25][27] - 就若干电影作出减值拨备约620万港元（2024年：860万港元）[25][27] - 影院业务分部收益由约2680万港元减少至2140万港元[31][33] - 就影院业务分部作出物业、厂房及设备以及使用权资产的减值拨备1320万港元（2024年：130万港元）[31][33] - 演唱会及活动组织分部收益由2280万港元增加至2910万港元[34] - 新业务线收入从260万港元增至590万港元，增长127%[35] - 演唱会及活动分部收益从2280万港元增至2910万港元，增长28%[39] 各地区表现 - 台湾市场收益按年录得中度增长，内容在20个电影/连续剧频道收视率第一[22] - 公司在台湾中华电信MOD平台拥有超过200万订阅者[19] - 公司与台湾有线电视运营商签约，覆盖超过400万订阅者[19] 管理层讨论和指引 - 公司对物业、厂房及设备以及使用权资产计提了减值拨备[10] - 公司投资物业重估亏损增加[10] - 公司董事不建议派发股息[178] - 公司已采纳2024年购股权计划以激励合资格参与者[194] - 公司于2024年9月27日年度股东大会通过2024年股票期权计划，取代2014年9月1日制定并于2024年8月31日到期的旧计划[196] - 2024年股票期权计划旨在激励合资格参与者优化绩效，为公司带来效益，并维护或吸引对公司增长有益的商务关系[197] - 员工参与者的资格评定标准包括：绩效表现、市场惯例下的时间投入/职责/雇佣条件、在集团任职年限、对集团发展的贡献或潜在贡献[198] 公司财务状况 - 公司银行融资可动用金额为3320万港元，已全部动用[50] - 公司资产质押总账面净值为6550万港元[50] - 公司资产负债率为51%，银行及其他借款总额为1.27654亿港元[50] - 股东资金约为2.49421亿港元[50] - 电影及节目版权承诺约为3900万港元[51] 员工及薪酬 - 员工福利费用为3650万港元[55] - 公司于2025年3月31日拥有91名全职员工[56] - 员工福利开支为36,500,000港元[56] - 公司于2024年9月27日采纳新购股权计划[56] - 僱員性別比例（不含董事）為男性:女性≈5:4[102] 董事会及治理 - 执行董事李国兴先生为公司创始人及主要股东[57][60] - 执行董事李灯旭先生于2020年3月31日起担任公司行政总裁[58][60] - 执行董事董明博士拥有25年以上投资银行及资产管理经验[59][61] - 独立非执行董事郭燕军先生于2025年1月25日获委任为海峡石油化工控股非执行董事[62][65] - 独立非执行董事梁德昇先生拥有34年香港电讯工作经验[63][66] - 独立非执行董事马逢国先生于2021年10月1日获委任[67] - 独立非执行董事徐林先生于2024年11月4日起担任万基集团控股非执行董事及主席[68] - 公司董事会由9名董事组成，包括3名执行董事和6名独立非执行董事[81][84] - 独立非执行董事马逢国先生于2021年10月1日获委任，现年70岁[69] - 独立非执行董事许琳先生于2022年12月1日获委任，现年64岁[70] - 张展豪先生拥有近40年审计及资本市场经验，2024年12月30日起任独立非执行董事[71][74] - 罗秀丽女士拥有20年以上电影发行经验，2024年12月30日起任独立非执行董事[73][75] - 财务总监陈麟浩先生具有30年以上审计经验，2002年7月加入公司[76][77] - 公司已完全遵守香港联交所《企业管治守则》截至2025年3月31日的年度要求[79][82] - 董事会确认所有董事在2025年3月31日前遵守了证券交易行为准则[80][83] - 非执行董事按公司章程规定实行轮换退休制度[85] - 除李灯旭先生与主席李国兴先生的父子关系外，董事会成员间无其他关联关系[86] - 董事會共有9名董事，其中執行董事3名，獨立非執行董事6名[97] - 董事會性別比例為男性8名，女性1名[97] - 董事年齡分佈：31-40歲1名，51-60歲1名，61-70歲6名，71-80歲1名[98] - 董事任期分佈：1-5年4名，6-10年1名，10年以上4名[100] - 年內舉行6次董事會會議，主席李國興先生全勤出席6次[90] - 審計委員會由3名獨立非執行董事組成，主席為張展豪先生[109] - 公司已採納董事會多元化政策，涵蓋性別、年齡、專業背景等維度[93] - 獨立非執行董事均符合上市規則第3.13條獨立性要求[87] - 董事會成員專業背景覆蓋管理、財務、法律、傳媒等領域[101] 审计与风险管理 - 审计委员会在截至2025年3月31日的年度内与公司审计师举行了两次会议[113][117] - 薪酬委员会在年度内举行了一次会议讨论薪酬事宜，评估了执行董事的表现及薪酬政策[120][123] - 提名委员会在年度内举行了一次会议，讨论董事提名政策及程序[126][129] - 公司支付给审计师的审计服务费用为186.8万港元，非审计服务费用为2万港元[133][136] - 审计委员会认为集团未审核中期业绩和年度审核业绩符合适用会计准则并已充分披露[114][117] - 薪酬委员会由三名独立非执行董事组成，主席为张展豪先生[116][118] - 提名委员会由五名成员组成，包括三名独立非执行董事和两名执行董事，主席为郭燕军先生[122][125] - 董事会负责集团的风险管理和内部控制系统的有效性评估[135] - 公司核数师的独立审计报告声明载于年报第56至68页[128][130] - 董事及高层管理人员的薪酬详情载于综合财务报表附注11及36[120][124] - 董事会对截至2025年3月31日年度的风险管理和内部监控制度进行年度审查，认为其有效且充足[140][142] - 公司制定了涵盖组织架构、权限、汇报方式及责任的监控环境[143] - 公司建立了风险自我评估和内部监控审查机制，由内部审计职能和外聘审计师定期执行[143] - 公司实施了适当的风险管理措施，包括书面政策和程序[143] - 公司建立了有效的信息平台以促进内外部信息流通[143] - 任何重大内部监控缺陷将报告给审计委员会和董事会讨论，管理层将采取措施应对和消除漏洞[143] - 公司根据证券及期货条例和上市规则要求，在合理可行范围内尽快披露内幕消息[146][148] - 公司严格遵循《内幕消息披露指引》处理内幕消息，确保其保密性和适时公开[146][148] - 董事会在考虑股息派发时会评估集团的运营、财务表现、流动性、资本需求等7项因素[147][149] - 股东可通过邮件、电话、传真或电子邮件与公司沟通，地址和联系方式已公布[154] 公司业务与投资 - 公司在YouTube平台拥有超过100万订阅者和2亿次点击量[18] - YouTube平台推出超过800个长短影片，订阅者超过100万人，点阅率超过2亿次[22] - 公司的主要业务为投资控股，各主要附属公司业务载于综合财务报表附注34[162][168] - 公司按经营分部划分的年度业绩分析载于综合财务报表附注5[162][168] - 公司年度财务关键表现指标载于年报第4至11页的"主席报告"章节[163][169] - 公司投资物业的变动详情载于综合财务报表附注14，主要投资物业详情载于第227至228页[179][185] - 公司股本的年内变动详情载于综合财务报表附注23[180][186] - 公司及其附属公司在年内没有买卖或赎回任何股份[189][192] - 公司过去五个财政年度的业绩、资产及负债概要载于第226页[188]