信贷协议条款 - FormFactor公司获得1.5亿美元循环信贷额度[1] - 信贷协议于2025年7月29日签署，富国银行担任行政代理行[1] - 协议包含信用证额度条款，最高金额未披露[3] - 贷款条款包含利率、费用及还款方式的具体规定[5] - 借款人需遵守财务契约条款，具体指标未披露[9] - 协议允许在满足条件下进行增量贷款增加，最高限额未说明[5] - 违约条款包含交叉违约和救济措施[9] - 协议要求借款人定期提交财务报表和合规证明[7] - 信贷资金用途限制为合规的商业用途[7] - 协议包含税务补偿和成本增加补偿条款[5] 利率定价机制 - 适用保证金（Applicable Margin）根据合并总净杠杆比率分为四个定价等级，具体为：I级（小于1.00至1.00）Term SOFR +1.125%，基础利率+0.125%，承诺费0.150%；II级（1.00至1.00但小于2.00）Term SOFR +1.250%，基础利率+0.250%，承诺费0.175%；III级（2.00至1.00但小于3.00）Term SOFR +1.500%，基础利率+0.500%，承诺费0.200%；IV级（大于或等于3.00至1.00）Term SOFR +1.750%，基础利率+0.750%，承诺费0.250%[29] - 适用保证金的调整每季度进行一次，基于借款人在最近结束的财政季度提供的合规证书中的合并总净杠杆比率。如果借款人未能按时提交合规证书，适用保证金将自动调整为IV级，直到合规证书提交为止[30] - 如果发现任何财务报表或合规证书不准确，且修正后会导致适用保证金提高，借款人需在五个工作日内提交修正后的合规证书，并支付因提高的适用保证金而产生的额外利息和费用[31] - 基础利率（Base Rate）在任何时候都是以下三者中的最高值：最优惠利率、联邦基金利率加0.50%、或一个月期限的Term SOFR加1.00%。基础利率不得低于1.00%[41] 基准利率相关条款 - 基准利率（Benchmark）最初为Term SOFR参考利率，但如果发生基准转换事件，则替换为新的基准利率加基准替换调整值。替换后的基准利率不得低于下限（Floor）[42][43] - 基准替换调整值（Benchmark Replacement Adjustment）是根据相关政府机构或市场惯例确定的利差调整值，用于替换当前基准利率[44] - 基准转换事件（Benchmark Transition Event）包括基准利率管理员停止提供该利率、监管机构宣布该利率不再具有代表性等情况[48] - 基准替换日期（Benchmark Replacement Date）是基准转换事件发生后，最早出现的基准利率停止提供或不再具有代表性的日期[45] - 基准不可用期间（Benchmark Unavailability Period）是指基准替换日期发生后，但新基准利率尚未完全替换旧利率的期间[51] 财务指标与计算 - 公司EBITDA计算允许添加的调整项上限为调整前EBITDA的25%，包括重组费用、协同效应等[77] - 合并EBITDA计算包含非现金股权补偿费用及业务中断保险现金收益[76] - 交易相关费用（如并购、债务发行）可在12个月内计入EBITDA调整项[77] - 外汇对冲合约的非现金市值损失可计入EBITDA调整[77] - 非经常性资产出售损失需计入EBITDA调整项，但调整总额不得超过当期合并EBITDA的25%（计算时不含调整项）[78] - 合并EBITDA需按备考基准（Pro Forma Basis）计算[79] - 合并有息债务包括借款、资本租赁负债、信用证债务等，不含90天内贸易应付账款[80][82] - 利息保障比率为最近参考期合并EBITDA与现金利息支出的比值[83] - 合并总净杠杆比率为（有息债务-现金及等价物）与TTM EBITDA的比值，现金不超过EBITDA的100%[86] - TTM EBITDA基于最近连续四个财季的合并EBITDA数据[87] 法律与合规要求 - 反洗钱法律（Anti-Money Laundering Laws）包括所有适用于借款人的反恐融资、洗钱及相关金融记录保存的法律法规，如《爱国者法案》和《银行保密法》[28] - 环境索赔包括与违反环境法或环境许可相关的所有行政、监管或司法行动、索赔、调查和程序[104] - 环境法涵盖与保护公共健康和环境相关的所有联邦、外国、州和地方法律、法规和许可要求[105] - 爱国者法案指美国爱国者法案（2001年10月26日签署成为法律的第107-56号公法第三编）[200] 子公司与担保条款 - 非重要子公司定义为收入贡献低于7.5%且资产占比低于7.5%的子公司[140] - 所有非重要子公司的总资产若超过合并总资产的15%则需重新分类为担保人[140] - 排除子公司包括CFC、CFC控股公司、外国子公司以及法律或合同禁止提供担保的子公司[113] - 担保协议由信用方签署，为担保方提供无条件担保[135] 债务与投资条款 - 增量债务限额包含3.00:1的杠杆比率上限和1亿美元的附加额度[143] - 债务定义包含对冲协议终止价值且需按市值计价[138][150] - 次级债务包含次级留置权担保债务和无担保债务[163] - 投资包含股权收购、合资企业出资及贷款行为[157] 信用证与抵押条款 - L/C子限额为1000万美元或循环信贷承诺总额中的较小值[167] - 信用证承诺额度由初始发行银行根据协议确定并可后续调整[164] - 未偿还信用证义务包含未提取金额和未偿付的提款金额[165] - 公司需向行政代理质押现金或存款余额作为信用证债务的抵押品[60] - 最低抵押金额在存在违约贷款人时，等于每个开证行信用证未偿还金额的103%[181] 其他重要条款 - 控制权变更触发条件包括任何实体获得超过35%的有投票权股权[65] - 重大收购定义为任何允许的收购，其总对价（包括现金、现金等价物和其他递延支付义务）超过1亿美元[177] - 重要合同涉及任何信用方或其子公司的合同或协议，年收入超过借款人和其子公司最近参考期年合并收入的40%[179] - 非全资子公司定义为借款人的任何非全资子公司[186] - 义务包括贷款本金和利息、信用证债务以及其他费用和佣金[191]