收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净销售额为3,638百万美元，较2024年同期的3,603百万美元增长1.0%[13] - 2025年上半年净销售额为7,153百万美元，较2024年同期的7,198百万美元下降0.6%[13] - 2025年第二季度归属于公司的净收益为224百万美元，较2024年同期的303百万美元下降26.1%[13] - 2025年上半年归属于公司的净收益为381百万美元，较2024年同期的509百万美元下降25.1%[13] - 2025年第二季度净销售额为36.38亿美元，同比增长1.0%（2024年同期为36.03亿美元）[45] - 2025年上半年净销售额为71.53亿美元，同比下降0.6%（2024年同期为71.98亿美元）[110][111] - 2025年第二季度净利润为2.32亿美元，其中归属于母公司股东的净利润为2.24亿美元[120] - 2025年上半年公司累计净利润为4.03亿美元，其中归属于母公司股东的净利润为3.81亿美元[120] - 2024年第二季度公司净利润为3.17亿美元，其中归属于母公司股东的净利润为3.03亿美元[120] - 2025年第二季度基本每股收益为1.04美元，稀释后为1.03美元；上半年基本每股收益为1.76美元，稀释后为1.75美元[134] - 公司2025年第二季度稀释每股收益为1.03美元，同比下降26%（2024年同期为1.39美元）；2025年上半年稀释每股收益为1.75美元，同比下降25%（2024年同期为2.32美元）[189] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度销售成本为29.98亿美元，同比增长2.7%（2024年同期为29.18亿美元）[110][111] - 2025年第二季度销售及管理费用为3.17亿美元，同比下降7.0%（2024年同期为3.41亿美元）[110][111] - 2025年第二季度研发总支出为2.07亿美元，同比下降5.9%，净研发支出为1.82亿美元，同比下降3.7%[62] - 2025年第二季度其他运营费用净额为1400万美元，同比下降36.4%，主要包含充电业务退出费用400万美元和CEO过渡补偿600万美元[63][64] - 2025年上半年资本支出为196百万美元，较2024年同期的355百万美元下降44.8%[17] - 2025年上半年并购相关净费用为200万美元，较2024年同期的500万美元下降60%[65] - 2025年第二季度利息支出净额同比增加400万美元至1200万美元，主因2024年8月发行10亿美元票据导致债务水平上升[173][186] - 2025年上半年毛利率下降0.6个百分点至17.9%（2024年同期为18.5%）[178] - 2025年第二季度毛利率为17.6%，低于2024年同期的19.0%，主要受成本上升和汇率波动影响[165] 各条业务线表现 - 公司2025年第二季度eProducts收入为6.58亿美元，同比增长14.2%（2024年同期为5.76亿美元）[42] - 公司2025年上半年eProducts收入为12.95亿美元，同比增长19.7%（2024年同期为10.82亿美元）[42] - 公司2025年第二季度eProducts收入为6.58亿美元，占总收入的18%，而2024年同期为5.76亿美元，占总收入的16%[150] - 2025年上半年eProducts收入为12.95亿美元，占总收入的18%，而2024年同期为10.82亿美元，占总收入的15%[150] - 2025年第二季度净销售额为36.38亿美元，其中涡轮与热技术部门贡献14.81亿美元，传动与莫尔斯系统部门贡献14.29亿美元[140] - 2025年上半年净销售额为71.53亿美元，涡轮与热技术部门贡献29.35亿美元，传动与莫尔斯系统部门贡献27.9亿美元[140] - 2025年第二季度部门调整后营业利润显示，涡轮与热技术部门为2.27亿美元，传动与莫尔斯系统部门为2.6亿美元，而动力驱动系统和电池与充电系统部门分别亏损3300万和1200万美元[140] - 2025年上半年部门调整后营业利润中，涡轮与热技术部门为4.62亿美元，传动与莫尔斯系统部门为5.03亿美元，动力驱动系统和电池与充电系统部门分别亏损7600万和3400万美元[140] - Turbos & Thermal Technologies部门2024年第二季度净销售额为15.15亿美元，调整后运营收入为2.24亿美元[141] - Drivetrain & Morse Systems部门2024年上半年净销售额达28.61亿美元，调整后运营收入为5.19亿美元[141] - PowerDrive Systems部门2024年第二季度运营亏损4900万美元，上半年亏损扩大至1.11亿美元[141] - Battery & Charging Systems部门2024年第二季度运营亏损1000万美元，上半年亏损2500万美元[141] - 2025年上半年电力驱动系统部门销售额同比增长24.2%至11.42亿美元，占净销售额比例从12.5%提升至16.0%[176] - 涡轮与热技术部门2025年第二季度净销售额下降3400万美元（降幅2%），但调整后营业利润率提升至15.3%（2024年同期14.8%），营业利润增加300万美元[192][194] - 动力驱动系统部门2025年第二季度净销售额激增1.17亿美元（增幅25%），调整后营业亏损收窄1600万美元，亏损率从-10.6%改善至-5.7%[192][196] - 电池与充电系统部门2025年第二季度净销售额下降3400万美元（降幅18%），调整后营业亏损扩大200万美元，亏损率从-5.2%恶化至-7.5%[192][197] - 2025年上半年涡轮与热技术部门净销售额下降1.54亿美元（降幅5%），但调整后营业利润增加1000万美元，利润率从14.6%提升至15.7%[198][200] - 动力驱动系统部门2025年上半年净销售额增长2.42亿美元（增幅27%），调整后营业亏损收窄3500万美元，亏损率从-12.3%改善至-6.7%[198][202] 各地区表现 - 欧洲市场收入为13.6亿美元，同比增长0.07%（从2024年同期的13.59亿美元）[45] - 亚洲市场收入为12.04亿美元，同比增长6.17%（从2024年同期的11.34亿美元）[45] - 2025年第二季度净销售额为36.38亿美元，同比增长1%，主要受汇率波动影响增加6600万美元[163] - 外汇波动导致销售、一般及管理费用(SG&A)同比减少约2400万美元，主要受欧元、泰铢和英镑走强影响，部分被韩元和巴西雷亚尔走弱抵消[170][183] - 2025年上半年净销售额同比下降4500万美元至71.53亿美元，其中外汇波动导致减少1900万美元[177] - 2025年上半年全球市场加权平均产量同比下降约2%，主要受经济条件和关税影响[158] 管理层讨论和指引 - 公司于2024年7月1日实施新的业务单元和管理结构，将业务划分为四个可报告部门[21] - 公司决定退出充电业务，并在2025年第二季度记录了与SSE业务出售相关的损失2200万美元[35] - 公司在2025年上半年记录了与退出充电业务相关的费用3200万美元，包括2200万美元的SSE业务出售损失和900万美元的库存注销[35] - 公司决定退出充电业务，预计到2026年将减少约3000万美元的年度调整后运营亏损[153] - 公司决定整合北美电池系统业务，预计到2026年将实现约2000万美元的年度成本节约[154] - 公司宣布一项7500万美元的重组计划，预计到2026年将实现1亿至1.2亿美元的年度成本节约[168] - 公司2023年启动的1.3-1.5亿美元重组计划在2025年上半年产生800万美元费用，该计划已完成[180] - 公司在2025年2月6日和4月30日分别宣布每股普通股季度现金股息为0.11美元[210] - 第一季度股息于2025年3月17日支付，第二季度股息于2025年6月16日支付[210] - 2025年7月30日公司宣布第三季度每股普通股现金股息增至0.17美元，较上一季度增加0.06美元[210] - 第三季度股息将于2025年9月15日支付[210] - 第三季度股息环比增长54.5%（从0.11美元增至0.17美元）[210] 重组和减值费用 - 2025年第二季度重组费用总计1700万美元，同比下降32%（从2024年同期的2500万美元）[48] - 2024年结构成本计划累计产生3000万美元重组费用，其中2025年第二季度产生100万美元[49] - 2023年结构成本计划累计产生1.48亿美元重组费用，其中2025年上半年产生800万美元[50] - 2025年上半年PowerDrive Systems部门重组费用为1700万美元，主要涉及900万美元员工终止福利和800万美元设备搬迁成本[61] - 2025年上半年Battery & Charging Systems部门重组费用为1100万美元，主要涉及900万美元员工终止福利[58] - 截至2025年6月30日，公司当前重组负债为3700万美元（2500万美元员工终止福利和1200万美元其他）[48] - 2025年上半年公司退出充电业务导致商誉减值1300万美元，其他无形资产减值2200万美元[76][80] - 2025年第二季度重组费用为1600万美元[171]，上半年累计重组费用达4800万美元（2025年）vs 4400万美元（2024年）[179] - 2025年第二季度减值费用为300万美元[172]，上半年累计达4200万美元（主要涉及充电业务退出及北美电池业务整合）[185] 现金流和资本结构 - 2025年上半年经营活动产生的现金流量为661百万美元，较2024年同期的344百万美元增长92.2%[17] - 2025年上半年资本支出为196百万美元，较2024年同期的355百万美元下降44.8%[17] - 公司长期债务从2024年12月31日的41亿美元降至2025年6月30日的39.04亿美元，主要因3.375%优先票据到期偿还3.34亿美元[84] - 短期借款从2024年12月31日的6100万美元大幅减少至2025年6月30日的300万美元[84][85] - 公司净利息支出从2024年上半年的1300万美元增至2025年同期的2400万美元，主要因利息费用增加2000万美元[86] - 公司拥有20亿美元多币种循环信贷额度，截至2025年6月30日未使用该额度[86] - 公司高级无担保票据的公允价值较账面价值低2.23亿美元（2025年6月30日），主要受市场利率变动影响[89] - 其他非流动负债从2024年12月31日的7.41亿美元增至2025年6月30日的9.29亿美元，主要因衍生工具负债增加1.17亿美元[92] - 截至2025年6月30日，公司流动性达40.41亿美元，包括20.41亿美元现金及受限资金和20亿美元未使用的循环信贷额度[204] - 公司海外子公司持有9.48亿美元现金，其中大部分可汇回美国用于债务偿付、股息分配等用途[206] - 公司20亿美元多币种循环信贷设施（2028年9月到期）当前未提取且符合债务/EBITDA契约要求[207] 并购和投资活动 - 公司完成对湖北Surpass Sun Electric充电业务的收购，总对价为2.88亿元人民币（4200万美元），包括2.68亿元人民币（3900万美元）的基础购买价格和2000万元人民币（300万美元）的或有对价[28] - 公司支付了2.17亿元人民币（3100万美元）的基础购买价格在2023年，并在2024年支付了2500万元人民币（400万美元）[28] - 公司在2025年第一季度记录了600万元人民币（100万美元）的收购后调整[28] - 公司支付了1000万元人民币（100万美元）的或有对价在2024年，并在2025年第二季度支付了剩余的约1000万元人民币（200万美元）[30] - 公司完成对瑞士Drivetek AG的收购，总对价为3700万瑞士法郎（3900万美元），包括2700万瑞士法郎（2900万美元）的基础购买价格和1000万瑞士法郎（1000万美元）的或有对价[32] - 公司在2025年第二季度支付了200万瑞士法郎（200万美元）的或有对价，并估计剩余的或有对价约为200万瑞士法郎（300万美元）[32] 税务和养老金 - 2025年第二季度公司有效税率为18%，去年同期为-10%，主要因89百万美元未确认税务负债减少产生的离散税收优惠[69] - 公司确认《一揽子税收法案》不会对合并财务报表产生重大影响，该法案恢复了100%的合格资产折旧优惠[72] - 2025年第二季度记录离散税收优惠900万美元，包括充电业务退出相关的300万美元优惠[69] - 2025年第二季度所得税准备金为5200万美元（有效税率18%），而2024年同期为税收优惠3100万美元（税率-10%）[174] - 2025年上半年养老金净定期福利费用为1300万美元（美国200万美元，非美国1100万美元）[117] - 公司2025年预计向养老金计划注资2000万美元，截至6月30日已注资1200万美元[116] - 英国养老金计划2024年底超资2000万美元，资产1.18亿美元中83%投资于保险年金[118][119] 其他重要事项 - 公司对PHINIA提起诉讼，要求追回约1.2亿美元的增值税退款及相关损害赔偿和利息[128] - 截至2025年6月30日，公司应收账款中确认了约1.2亿美元的增值税退款资产[128] - 公司被列为16个危险废物处理场的潜在责任方（截至2025年6月30日），环境负债计提金额为500万美元[129][131] - 北卡罗来纳州工厂因飓风遭受损失，资产损失低于1000万美元，已记录约900万美元的保险赔偿[155] - 2024年上半年因分拆产生税后费用2400万美元，主要包含专业服务费和IT系统分离成本[148] - 2024年第二季度为PHINIA提供价值300万美元的过渡服务，上半年服务总成本达700万美元[147]