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Upland Software(UPLD) - 2025 Q2 - Quarterly Report

收入和利润(同比环比) - 2025年第二季度总营收为5338.3万美元,同比下降23.0%(2024年同期为6933.9万美元)[135] - 2025年第二季度核心有机收入为4438.9万美元,同比微增1.2%(2024年同期为4388.2万美元)[135] - 2025年第二季度总收入为5340万美元,同比下降23%,主要由于剥离产品线收入减少1480万美元和Sunset资产收入减少70万美元[148] - 2025年上半年总收入为1.170亿美元,同比下降16%,主要由于剥离产品线收入减少1980万美元和Sunset资产收入减少230万美元[149] - 2025年第二季度调整后EBITDA为1358.5万美元,同比基本持平(2024年同期为1363.5万美元)[139] - 2025年第二季度净亏损1302.9万美元,亏损同比扩大13.9%(2024年同期为1143.9万美元)[139] - 2025年Q2净亏损扩大至1303万美元(2024年同期1144万美元),每股亏损0.51美元[144] 成本和费用(同比环比) - 2025年第二季度折旧及摊销费用为815.5万美元,同比下降40.9%(2024年同期为1379.7万美元)[139] - 2025年第二季度股权激励费用为307.4万美元,同比下降40.1%(2024年同期为513.3万美元)[139] - 2025年Q2订阅和支持业务成本同比下降36%至1241万美元,主要因剥离产品线相关基础设施和摊销成本减少570万美元[151] - 2025年Q2研发费用占比保持18%,绝对金额同比下降20%至978万美元[144] - 销售和营销费用在2025年第二季度为1080万美元,同比下降36%,其中剥离产品线相关费用减少320万美元[156][155] - 研发费用在2025年第二季度为980万美元,同比下降20%,主要由于剥离产品线人员成本减少190万美元[159][158] - 一般及行政费用在2025年第二季度为1020万美元,同比下降26%,其中持续产品线人员成本减少270万美元[162][161] - 折旧和摊销费用在2025年第二季度为690万美元,同比下降40%,全部来自剥离产品线无形资产摊销减少[165][164] 业务线表现 - 2025年第二季度订阅和支持收入中,Sunset Assets贡献333.6万美元(2024年同期为400.1万美元)[135] - 订阅和支持收入占总收入比例稳定在95%(2025年Q2)和94%(2024年Q2),但绝对金额同比下降23%至5047万美元[147] - 公司拥有超过1100家企业客户,专注于AI驱动的知识管理软件[128] 财务结构及效率 - 2025年Q2毛利率提升至75%(2024年同期70%),成本占比从30%降至25%[150] - 销售和营销费用占总收入比例从2024年第二季度的24%降至2025年同期的20%[155][156] - 研发费用占总收入比例保持在18%不变[158][159] 非经常性项目及剥离影响 - 2025年第二季度商誉及无形资产减值损失为246.9万美元(2024年同期未发生)[139] - 2025年Q2运营亏损703万美元,亏损率扩大至13%(2024年同期为8%),主要受689万美元剥离相关费用影响[144] - 剥离相关费用在2025年第二季度为690万美元,包括520万美元的遗留供应商合同终止费[168][167] - 商誉及无形资产减值在2025年上半年为250万美元,涉及日落资产相关无形资产[170][171] - 2025年第二季度公司业务剥离损失为40万美元,而2024年同期为零[174] - 2025年上半年业务剥离损失为2390万美元,而2024年同期为零[177] 现金流及债务 - 截至2025年6月30日,公司现金及现金等价物为4160万美元,较2024年12月31日的5710万美元下降1540万美元[183] - 2025年上半年经营活动产生的现金流为1159万美元,较2024年同期的1059万美元增加100万美元[191] - 2025年上半年投资活动产生的现金流为800万美元,较2024年同期的45.7万美元支出增加845万美元[194] - 2025年6月30日公司未偿还定期贷款余额为2.581亿美元,利率互换协议名义价值为2.163亿美元[205][206] - 公司于2025年7月25日签订了一项信贷协议,包括2.4亿美元的六年期新定期贷款和3000万美元的循环信贷额度,到期日为2031年7月[207] - 新定期贷款和循环信贷额度的利率为担保隔夜融资利率(不低于1.50%)加每年6.00%的利差[207] 税务及其他财务项目 - 2025年第二季度所得税收益为20万美元,较2024年同期的120万美元所得税支出增加140万美元[180] - 2025年上半年所得税收益为150万美元,较2024年同期的70万美元所得税支出增加220万美元[181] - 2025年上半年其他净支出为180万美元,而2024年同期为净收入10万美元[178] 外汇风险及管理 - 假设外币汇率变动10%,可能导致截至2025年6月30日的六个月内收入变动110万美元[208] - 公司未采用任何货币对冲策略,未来可能因缺乏经验、成本过高或市场流动性不足而无法有效对冲外汇风险[208] - 公司部分运营费用以外币计价,包括澳元、加元、印度卢比、英镑、欧元和以色列新谢克尔[208] - 公司海外子公司的非金融资产和负债按资产负债表日的汇率折算为美元[209] - 与海外子公司收购相关的公司间贷款的外币损益计入累计其他综合收益(亏损)[209]