收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度公司营业收入为4.382亿美元，同比增长31.8%（2024年同期为3.326亿美元）[10] - 2025年第二季度净利润为1.594亿美元，同比增长127.4%（2024年同期为7010万美元）[10] - 季度黄金销售量为135,027盎司，平均实现价格为每盎司3,223美元，创下季度收入纪录4.382亿美元[14] - 公司第二季度黄金销售量为135,027盎司，营业收入达4.382亿美元，同比增长32%[143] - 2025年第二季度净收益为1.594亿美元，较去年同期的7,010万美元大幅增长[151] - 2025年第二季度净利润为1.594亿美元，基本每股收益为0.38美元[198] - 2025年第二季度调整后EBITDA为2.602亿美元，运营现金流为1.995亿美元[198] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度资本支出总额为1.159亿美元（其中增长性资本支出7160万美元，维持性资本支出3350万美元）[10] - Young-Davidson矿区2025年第二季度总现金成本为1,233美元/盎司，同比增长19.7%（2024年同期为1,030美元/盎司）[12] - 总现金成本为每盎司1,075美元，全维持成本（AISC）为每盎司1,475美元，分别较第一季度下降10%和18%[14] - 2025年全维持成本指引上调12%，预计为每盎司1,400至1,450美元[14] - 2025年总现金成本指导上调至每盎司975-1,025美元，较之前875-925美元增长12%，全维持成本(AISC)上调至1,400-1,450美元/盎司[26][30] - 2025年上半年黄金总现金成本为每盎司1,130美元，全维持成本为每盎司1,629美元[154] - 2025年第二季度当前所得税费用为3280万美元，递延所得税收益为1060万美元，而去年同期当前所得税费用为1780万美元，递延所得税费用为4030万美元[169] - 2025年上半年当前所得税费用为4610万美元，递延所得税收益为1340万美元，而去年同期当前所得税费用为3480万美元，递延所得税费用为5680万美元[170] - 2025年上半年现金税支付为7250万美元，主要与墨西哥采矿税和2024财年所得税有关，预计2025年剩余季度每季度现金税支付在1500万至2000万美元之间[171] 各业务线表现 - Island Gold District矿区2025年第二季度黄金产量为64,400盎司，同比增长54.4%（2024年同期为41,700盎司）[12] - Mulatos District矿区2025年第二季度黄金产量为34,100盎司，同比下降36.1%（2024年同期为53,400盎司）[12] - Young-Davidson第二季度黄金产量为38,700盎司，比第一季度增长9%，但同比下降12%[57] - Mulatos District第二季度黄金产量为34,100盎司，环比增长12%，但同比下降36%[68] - La Yaqui Grande第二季度黄金产量为26,100盎司，同比下降38%，堆叠平均品位为1.54克/吨[69] - 2025年黄金产量指导为580,000至630,000盎司，其中Island Gold区275,000-300,000盎司，Young-Davidson区175,000-190,000盎司，Mulatos区130,000-140,000盎司[26] 各地区表现 - Island Gold District第二季度收入为2.108亿美元，同比增长126%，上半年收入为3.628亿美元，同比增长121%[50] - Young-Davidson第二季度收入为1.261亿美元，同比增长19%，上半年收入为2.273亿美元，同比增长20%[61] - Mulatos District第二季度营业收入为1.106亿美元，同比下降17%，上半年收入为1.946亿美元，同比下降24%[73] - Young-Davidson第二季度矿场自由现金流创纪录达5,870万美元，上半年为9,790万美元[65] - Mulatos District第二季度矿山自由现金流为5,520万美元，上半年为5,580万美元[77] 管理层讨论和指引 - 2025年第二季度平均实现黄金价格为3,223美元/盎司，同比增长38%（2024年同期为2,336美元/盎司）[10] - 2025年上半年自由现金流为6450万美元，同比下降51.2%（2024年同期为1.323亿美元）[10] - 第二季度黄金产量为137,200盎司，较2025年第一季度增长10%，符合季度指引[14] - 自由现金流为8,460万美元，较第一季度的负2,010万美元显著改善[14] - 第三季度产量预计增至145,000-155,000盎司，总现金成本环比下降5%，AISC小幅下降[28] - 2025年资本支出预算为5.99-6.99亿美元，其中增长资本4.22-4.80亿美元，维持资本1.38-1.50亿美元[26] - 2025年勘探预算增至7200万美元（同比+16%），全球矿产储量达1600万盎司（较2023年末+50%）[37] 项目进展和资本支出 - Island Gold区Phase 3+扩建项目进展顺利，竖井深度已达1,265米（完成92%），预计2026年下半年完工后将使年产量提升至411,000盎司，AISC降至915美元/盎司[32][33] - Lynn Lake项目因野火暂停建设，预计延迟6个月至2028年下半年完工，投产后前10年年均产量176,000盎司[34] - Island Gold Phase 3+扩建项目总资本估算修订为8.35亿美元，较2022年原始估算增加10%[80] - Lynn Lake项目预计初始资本将增加约10%，总资本估算为6.32亿美元[92] - Burnt Timber和Linkwood卫星矿床预计每年平均生产83,000盎司黄金，初始资本为6,700万美元[94] - PDA项目预计2025年资本支出为3700万至4000万美元，总初始资本估计为1.65亿美元[98] - PDA项目预计在前四年平均年产127,000盎司黄金，整个矿山寿命期间平均年产104,000盎司[99] - PDA项目预计总现金成本为每盎司921美元，矿山现场AISC为每盎司1,003美元[99] - PDA项目税后IRR为46%，税后NPV（5%）为2.69亿美元（基础金价假设为1,950美元/盎司）[100] 矿产资源和勘探 - Island Gold地下矿的矿物储量增加138%至410万盎司，品位提高5%至10.85克/吨[107] - Island Gold的推断矿物资源减少64%至130万盎司，品位提高16%至16.88克/吨[108] - 2025年Island Gold地区的勘探预算为2700万美元，高于2024年的2000万美元[106] - 2025年第二季度勘探支出为680万美元，其中510万美元资本化[116] - Lynn Lake地区的总矿物储量增加42%至330万盎司，品位下降15%至1.29克/吨[129] - Qiqavik项目2025年勘探预算为700万美元，高于2024年的400万美元[132] - 第二季度勘探支出总计140万美元，上半年勘探支出为170万美元[135] 外汇和衍生品 - 2025年第二季度加元兑美元平均汇率为1.38加元兑1美元，墨西哥比索为19.50比索兑1美元[138] - 公司第二季度外汇损失为660万美元，主要由于加元和墨西哥比索兑美元汇率变动[139] - 公司第二季度非现金外汇收益为4,300万美元，主要来自递延税项的重新估值[140] - 公司持有的Argonaut黄金远期合约在第二季度产生2,580万美元的未实现损失[150] - 截至2025年6月30日，公司持有的远期合约（2026年10万盎司，2027年5万盎司）平均远期价格为1821美元/盎司，公允价值为2.342亿美元负债[191] - 2025年第二季度和上半年商品衍生品未实现损失分别为2580万美元和9420万美元，完全归因于Argonaut遗留对冲合约[192] - 2025年MXN合约总金额为8.4亿墨西哥比索，平均最低汇率为19.46 USD/MXN，最高为22.47 USD/MXN[194] - 48%的MXN合约障碍区间为USDCAD1.40至1.54，57%的障碍区间为USD/MXN 24.05至25.80[194] - MXN合约公允价值为2025年6月30日资产470万美元（2024年12月31日为900万美元），2025年上半年净亏损40万美元[194] - 2025年燃料期权合约总量为100.8万加仑，最低购买价为2.46美元/加仑，最高出售价为2.29美元/加仑[195] - 2026年燃料期权合约总量为12.6万加仑，最低购买价为2.35美元/加仑，最高出售价为2.19美元/加仑[195] 其他重要内容 - 2025年上半年黄金产量为262,200盎司，同比下降4.6%（2024年同期为274,800盎司）[10] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为3.449亿美元[10] - 经营活动产生的现金流达到创纪录的1.995亿美元（包括2.329亿美元，即每股0.55美元），较第一季度增长151%[14] - 现金及现金等价物增长19%至3.449亿美元，总流动性为8.449亿美元[14] - Island Gold District基础案例矿山寿命计划预计从2026年起年均黄金产量为411,000盎司，初始12年平均AISC为每盎司915美元[23] - 公司签署协议出售Quartz Mountain项目，总对价高达2,100万美元并获得Q-Gold公司9.9%股权[24] - 第二季度可记录伤害频率率（TRIFR）为0.65，较第一季度的1.49下降56%[20] - 2025年第二季度股权激励费用为250万美元，同比下降，主要因公司股价在2024年第二季度上涨导致现金长期激励负债重估减少[163] - 2025年上半年股权激励费用同比增加1430万美元，因公司股价在2025年上半年整体上涨37%[163] - 截至2025年6月30日，公司现金及现金 equivalents为3.449亿美元，较2024年12月31日的3.272亿美元有所增加[175] - 2025年第二季度经营活动产生的现金流为1.995亿美元，略高于去年同期的1.95亿美元，主要因实现金价上涨推动营业收入增加[181] - 2025年上半年资本支出为2.146亿美元，高于去年同期的1.721亿美元，主要因Lynn Lake项目支出增加以及Magino的资本支出[184] - 公司2024年第三季度提取2.5亿美元用于偿还Argonaut的贷款和其他负债，截至2025年6月30日仍未偿还[196]