业务板块收入占比 - 公司业务分为投资者通信解决方案和全球技术与运营两大板块，其中投资者通信解决方案板块在2025财年和2024财年的收入分别占总收入的74%和75%[16][38] - 全球技术与运营板块在2025财年和2024财年的收入分别占总收入的26%和25%[38] 业务线表现 - 公司的ProxyEdge电子代理投票解决方案目前在全球拥有超过7,000名用户[22] - 公司通过投资者通信解决方案板块提供全面的代理投票服务，包括电子和纸质材料分发、投票指令收集以及投票结果统计[17] - 公司为机构投资者提供Pass-Through Voting解决方案，支持按比例将投票权直接传递给机构投资者[24] - 公司提供退休和工作场所解决方案，包括自动化共同基金和交易所交易基金交易处理服务[28] - 公司通过通信云平台提供多渠道客户通信管理，包括数字和物理交付服务[34][37] - 公司为资产管理客户提供数据驱动的解决方案，包括投资产品分销数据、预测建模和分析工具[27] - 公司提供企业发行人解决方案，涵盖股东会议、代理投票、公司治理和可持续发展服务[29][31] - 公司为全球资本市场提供前端到后端的交易生命周期自动化解决方案，涵盖股票、固定收益、外汇和交易所交易衍生品[36] 技术平台覆盖 - 公司技术平台覆盖90多个市场的交易、清算和结算[39] - 平均每日处理超过15万亿美元的股票和固定收益交易[63] - 为美国25家主要固定收益交易商中的21家提供交易处理服务[63] - 通过印刷和数字渠道处理超过70亿份投资者和客户通信[63] - 管理超过9亿份股权代理投票[63] - 为美国15家最大的财富管理机构提供服务[63] 收购与技术发展 - 收购Itiviti Holding AB扩展了股票和交易所交易衍生品的交易生命周期服务[56] - 2024年收购Kyndryl的证券行业服务业务增强了加拿大财富管理能力[56] - 分布式账本回购平台结合区块链技术提升流动性管理[56] - 推出AI驱动的BondGPT和OpsGPT解决方案以提高交易效率[56] 知识产权与员工 - 公司拥有超过170项美国及非美国专利和专利申请[69] - 截至2025年6月30日，公司拥有约15,000名全职员工，分布在21个国家[84] - 2025财年Great Place to Work调查中，公司获得81%的整体好评率，83%的员工认为公司是“理想工作场所”[87] - 公司在美国的员工未加入工会，但在部分海外国家需遵守集体谈判协议[84] 监管合规 - 公司在美国证券交易委员会（SEC）和金融业监管局（FINRA）监管下运营，并需遵守《证券交易法》的净资本规则[73] - 公司子公司Matrix Trust需满足科罗拉多州和亚利桑那州的监管资本要求，并遵守《雇员退休收入保障法》（ERISA）[74] - 公司需遵守《银行保密法》（BSA）和《美国爱国者法案》的反洗钱（AML）法规[76] - 公司需遵守《加州隐私权法案》（CPRA）和欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）等隐私法规[80] - 公司需遵守《健康保险可携性和责任法案》（HIPAA）和支付卡行业数据安全标准（PCI DSS）[78] - 公司需遵守美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）的制裁规定[82] 客户与成本 - 公司最大客户占2025财年合并收入的约7%[101] - 与所有客户相关的成本约占总资产的10%，其中一名客户占较大比例[101] 员工福利与发展 - 公司提供技术专家职业发展路径和AI学院，以增强员工技能[88] - 公司在纽约Edgewood设施设有免费医疗服务的健康中心[89] - 公司提供灵活的工作安排和心理健康服务等健康福利[90] - 公司部分激励薪酬与客户满意度目标挂钩[91] 风险因素 - 公司面临金融服务业合并风险，可能减少客户数量[100] - 公司处理敏感数据，面临网络安全威胁和潜在数据泄露风险[102] - 公司曾遭遇非重大网络安全事件，包括社交工程和钓鱼攻击[104] - 公司需遵守多项隐私法规，如GLBA、HIPAA、GDPR等，违规可能导致重大罚款[109] - 公司收入高度依赖证券市场的参与度和活跃度，市场波动可能导致交易处理费用和事件驱动费用收入减少[112] - 第三方服务提供商（如数据中心和云服务）的故障可能导致运营中断，对业务和财务结果产生重大不利影响[113][114][115] - 依赖美国邮政服务（USPS）和第三方承运商，邮政费率上涨或服务中断可能增加成本并损害客户关系[116] - 灾难恢复和业务连续性计划若失败，可能导致客户数据丢失或服务中断，影响收入和声誉[117] - 计算机或通信系统故障可能导致服务延迟，引发客户索赔和收入损失[118][119][120] - 人工智能技术的应用存在准确性、隐私和合规风险，可能影响产品质量和客户信任[122][123] - 全球经济和政治条件（如疫情、地缘冲突）可能减少证券市场活跃度，进而影响公司业务[124][125][128] - 技术变革（如AI、量子计算）和新兴竞争对手可能威胁公司市场地位，需持续投入以保持竞争力[126][127] - 业务增长可能导致系统和管理压力，需额外投资硬件、软件和人员，否则可能降低运营效率[129][130] - 市场竞争激烈，竞争对手可能通过更快技术响应或激进定价策略削弱公司市场份额[131] 财务数据 - 截至2025年6月30日，公司总债务账面金额为32.523亿美元，循环信贷额度剩余借款能力为13.665亿美元[139] - 公司无形资产（包括商誉、净无形资产和客户转换及启动成本）占总资产的67%（截至2025年6月30日）[141] - 过去三年完成3起收购并对7家公司进行战略投资[137] - 公司租赁43处设施，其中10处生产相关设施总面积达230万平方英尺[151] 网络安全 - 公司采用NIST网络安全框架管理网络安全风险[148] - 公司持有ISO 27001信息安全管理体系认证[145] - 公司首席信息安全官拥有25年网络安全领域经验[149] - 审计委员会每季度接收网络安全项目报告[150] - 公司定期进行网络渗透测试和漏洞评估[148] - 公司面临知识产权侵权风险可能导致重大诉讼成本[135] 股东与股票 - 公司普通股于2007年4月2日在纽交所上市，代码为"BR"，截至2025年8月1日有8,111名登记股东[155] - 董事会批准季度现金股息从每股0.88美元增至0.975美元，年化股息从3.52美元增至3.90美元[156] - 2025年6月30日公司股票累计回报率达109.37%（基准点100美元），同期标普500指数回报115.71%[162] - 2025财年第四季度回购547,415股普通股，平均价格238.68美元，其中422,130股为公开市场回购[163][164] - 截至2025年6月30日剩余回购授权6,829,217股，平均回购价格236.91美元[164] 收购与投资 - 2024年11月收购SIS（加拿大财富管理公司），2024年7月收购CompSci（SEC申报软件商），总收购价1.935亿美元[169] - 2025年7月宣布拟7000万美元收购欧洲基金服务商Acolin，预计2026财年上半年完成[170] - 截至2025年6月30日商誉余额36.096亿美元，敏感性测试显示关键参数变动10%不会导致减值[176][177] - 公司拥有4870万美元海外净经营亏损结转额度，其中690万美元将在2035-2043年间到期[178] - 美国联邦净经营亏损结转额度2500万美元，其中930万美元将在2026-2037年间到期[178] 股票期权 - 2025财年股票期权授予的公允价值假设中，波动率每增加5个百分点将导致税前股票薪酬费用增加约280万美元[180] - 2025财年股票期权授予的预期寿命假设每增加1年将导致税前股票薪酬费用增加约190万美元[180] - 2025财年股票期权授予的没收率假设每增加1个百分点将导致税前股票薪酬费用增加约20万美元[180] - 2025财年股票期权授予的股息收益率假设每增加0.5个百分点将导致税前股票薪酬费用增加约140万美元[180] 财务增长 - 2025财年股权头寸增长率为16%，而2024年为6%[188] - 2025财年共同基金/ETF头寸增长率为7%，而2024年为3%[188] - 2025财年内部交易增长率为13%，与2024年持平[188] - 2025财年共同基金代理收入比上一财年增长75%，而2024财年增长66%[195] - 2025财年营业收入为11.886亿美元，同比增长17%，营业利润率提高1.7个百分点至17.3%[203] - 2025财年净收益为8.395亿美元，同比增长20%，稀释后每股收益为7.10美元[203] - 总收入从65.068亿美元增长6%至68.891亿美元，增加3.823亿美元[204][210] - 经常性收入从42.226亿美元增长7%至45.079亿美元，增加2.854亿美元[204] - 事件驱动收入从2.852亿美元增长12%至3.193亿美元，增加3400万美元[204][211] - 投资者通信解决方案部门收入从48.579亿美元增长5%至51.13亿美元，增加2.551亿美元[210][213] - 全球技术与运营部门收入从16.489亿美元增长8%至17.761亿美元，增加1.272亿美元[210] - 税前利润从8.774亿美元增长21%至10.587亿美元，增加1.814亿美元[212] - 运营费用从54.897亿美元增长4%至57.006亿美元，增加2.109亿美元[205] - 净利息支出从1.381亿美元下降11%至1.227亿美元，减少1540万美元[205] - 投资者通信解决方案部门税前利润率从19.6%提升至20.6%[214] - 2025财年有效税率为20.7%，较2024财年的20.4%有所上升[211]