收入和利润（同比环比） - 第二季度净利息收入232.09亿美元，同比增长2%[22] - 2025年第二季度净利息收入234.09亿美元，同比增长2%[48] - 非利息收入217.03亿美元，同比下降21%，主要受去年79亿美元Visa股票收益基数影响[22][26] - 总净收入449.12亿美元，同比下降11%[22] - 净利润149.87亿美元，同比下降17%，每股收益5.24美元[22][25] - 公司整体第二季度净收入456.8亿美元，同比下降10%，主要因2024年包含79亿美元Visa股票收益[130][131] - 公司整体上半年净利润296.3亿美元，同比下降6%[130] - 2025年第二季度净利息收入为14.89亿美元，同比下降37%[210] - 2025年上半年净利息收入为31.4亿美元，同比下降35%[210] - 公司2025年第二季度净收入为15.38亿美元，同比下降85%[210] - 2025年上半年净收入为38.42亿美元，同比下降69%[210] 成本和费用（同比环比） - 信贷损失拨备28.49亿美元，同比下降7%[22] - 薪酬费用增长6%至137.1亿美元，非薪酬费用下降6%至100.69亿美元[75] - 技术、通信和设备费用增长11%至27.04亿美元，专业和外部服务费用增长10%至30.06亿美元[75] - 有效税率从22.6%下降至18.0%，主要由于7.74亿美元税收优惠[81][83] - 信贷损失拨备为28.49亿美元（2025年季度）对比30.52亿美元（2024年季度），及61.54亿美元（2025年半年）对比49.36亿美元（2024年半年）[112] - 非利息支出为74亿美元，同比增长6%[198] 各条业务线表现 - 消费者与社区银行业务第二季度净收入188.47亿美元，同比增长6%[130] - 商业与投资银行业务第二季度净收入195.35亿美元，同比增长9%[130] - 资产与财富管理业务第二季度净收入57.6亿美元，同比增长10%[130] - 消费者与社区银行业务第二季度净利润51.69亿美元，同比增长23%[130] - 商业与投资银行业务信贷损失拨备6.96亿美元，同比大幅增长81%[130] - 资产与财富管理业务信贷损失拨备4600万美元，同比增长130%[130] - 公司第二季度净收入为52亿美元，同比增长23%[135] - 公司第二季度净收入总额为188亿美元，同比增长6%[135] - 公司第二季度净利息收入为144亿美元，同比增长5%，主要由卡服务业务推动[135] - 公司第二季度非利息收入为45亿美元，同比增长11%[135] - 公司第二季度信贷损失拨备为21亿美元，同比下降21%[133][136] - 公司第二季度资产及财富管理业务收入为107亿美元，同比增长3%[133] - 公司第二季度卡服务及汽车业务收入为69亿美元，同比增长15%[133] - 公司第二季度汽车经营租赁收入为8.96亿美元，同比增长31%[133] - 公司第二季度净收入为195.35亿美元，同比增长9%[154][159] - 公司第二季度净收入中投资银行业务收入为26.84亿美元，同比增长9%[156][161] - 公司第二季度固定收益市场收入为56.9亿美元，同比增长14%[156][162] - 公司第二季度股票市场收入为32.46亿美元，同比增长15%[156][162] - 公司上半年净收入为392.01亿美元，同比增长10%[154][167] - 公司上半年股票市场收入为70.6亿美元，同比大幅增长31%[156][174] - 公司上半年固定收益市场收入为115.39亿美元，同比增长11%[156][174] - 公司上半年信贷损失拨备为14.01亿美元，同比激增264%[154][170] - 公司第二季度支付业务收入为47.35亿美元，同比增长4%[156][162] - 投资银行费用总收入增长7%至25.13亿美元，其中债务承销业务增长12%[181] - 固定收益市场收入在2025年第二季度达到56.9亿美元，同比增长14%[188] - 股票市场收入在2025年第二季度为32.46亿美元，同比增长15%[188] - 市场业务总净收入在2025年第二季度为89.36亿美元，同比增长15%[188] - 资产管理费在2025年第二季度为36.42亿美元，同比增长10%[195] - 资产与财富管理业务净收入在2025年第二季度为57.6亿美元，同比增长10%[195] - 公司净利润为31亿美元，同比增长20%[198] - 公司净收入为115亿美元，同比增长11%[198] - 资产管理收入为54亿美元，同比增长13%[198] 各地区表现 - 国际业务净收入在2025年第二季度为78.99亿美元，同比增长13%[191] - 亚太地区净收入在2025年第二季度为26.67亿美元，同比增长23%[191] - 国际净收入为38亿美元，同比增长15%[208] 管理层讨论和指引 - 信用卡净冲销率预计为3.60%[46] - 2025年上半年为消费者提供1350亿美元信贷，为美国小企业提供170亿美元信贷[38] 资产和负债 - 平均存款总额2.5万亿美元，同比增长6%[35] - 期末高质量流动性资产(HQLA)达9700亿美元[35] - 平均存款同比下降1%，环比增长1%；客户投资资产增长14%[37] - 平均贷款同比增长1%，环比持平；信用卡服务净冲销率为3.40%[37] - 交易资产增长40%至8898.56亿美元，主要受客户驱动的做市活动推动[85][87] - 联邦基金售出和证券回购协议增长60%至4705.89亿美元，反映更高的客户做市活动[85][86] - 贷款增长5%至14119.92亿美元，主要由批发贷款和证券化贷款增长驱动[85][87][89] - 存款增长6%至25623.8亿美元[92] - 联邦基金购入和证券回购协议增长101%至5953.4亿美元[92][93] - 长期债务增加，主要受市场和客户需求驱动的结构性票据净发行以及此类工具公允价值上升影响，同时财政部和CIO的长期债务净发行也推动增长，但部分被联邦住房贷款银行（FHLB）预付款减少所抵消[97] - 股东权益增长，反映净收入增加及AOCI中未实现损失减少，主要受利率下降和利差扩大对现金流对冲及AFS证券的净影响驱动，但被资本行动（包括普通股净回购及普通股与优先股股息支付）所大幅抵消[98] - 净现金用于经营活动为222.292亿美元（2025年）对比115.689亿美元（2024年），投资活动为291.136亿美元（2025年）对比137.618亿美元（2024年），融资活动提供现金440.863亿美元（2025年）对比168.406亿美元（2024年）[101] - 汇率变动对现金的影响为23.575亿美元正贡献（2025年）对比8.431亿美元负贡献（2024年），现金及存放银行款项净减少48.99亿美元（2025年）对比93.332亿美元（2024年）[101] - 平均生息资产同比增长10%（季度）和8%（半年），达3.845982万亿美元（2025年季度）和3.757674万亿美元（2025年半年）[115] - 期末总资产为6524亿美元，同比增长2%[144] - 期末卡服务贷款余额为2331亿美元，同比增长8%[144] - 总资产期末余额增长17%，从1939.04亿美元增至2260.83亿美元[175] - 贷款总额增长13%，从517.62亿美元增至583.83亿美元，其中持有待售和公允价值贷款大幅增长38%[175] - 存款规模平均余额增长12%至1170.06亿美元，六个月期间增长9%[175] - 交易性资产中债务及权益工具增长19%至758.11亿美元，衍生品应收减少3%[175] - 总资产期末余额为2689.66亿美元，同比增长9%[200] - 贷款余额为2455.26亿美元，同比增长8%[200] - 存款余额为2423.56亿美元，同比增长2%[200] - 期末总资产1.37万亿美元，同比增长4%[210] - 期末存款279.52亿美元，同比增长7%[210] 其他财务数据 - 摩根大通总资产达4.6万亿美元，股东权益为3569亿美元[16] - 普通股回报率(ROE)为18%，有形普通股回报率(ROTCE)为21%[22][25] - 一级普通股(CET1)资本比率为15.1%[22][35] - 平均生息资产规模3.8万亿美元，净收益率2.43%，下降19个基点[60] - 信贷损失准备金为28亿美元，净核销为24亿美元，信贷损失准备金净增加4.39亿美元[71] - 净核销中消费者业务占21亿美元，主要由卡服务业务驱动，批发业务占3.45亿美元[71] - 2025年净利息收入报告基础为232.09亿美元（季度）和464.82亿美元（半年），同比增长2%和1%；管理基础为233.14亿美元（季度）和466.89亿美元（半年）[112][115] - 非利息收入报告基础为217.03亿美元（季度）和437.4亿美元（半年），同比下降21%和6%；管理基础为223.66亿美元（季度）和450.05亿美元（半年）[112][115] - 拨备前利润管理基础为219.01亿美元（2025年季度）对比272.79亿美元（2024年季度），及443.18亿美元（2025年半年）对比470.7亿美元（2024年半年）[112] - 剔除市场业务后的净息差为3.71%（2025年季度）对比3.86%（2024年季度），及3.75%（2025年半年）对比3.85%（2024年半年）[115] - 有形普通股权益期末为2843.33亿美元，较2024年底的2722.12亿美元增长4.4%[117] - 有形普通股回报率在2025年第二季度为21%，低于2024年同期的28%[117] - 非应计贷款增至38.91亿美元，同比增长14%[147] - 信用卡服务净核销额达39.21亿美元（六个月），同比增长11%[147] - 贷款损失准备金总额达169.82亿美元，同比增长13%[147] - 净坏账支出同比激增98%至3.25亿美元，六个月累计增长115%至5.02亿美元[179] - 不良资产总额增长32%至54.42亿美元，其中不良贷款增长35%至48.85亿美元[179] - 信贷损失准备金增长10%至101.65亿美元，贷款承诺准备金大幅上升43%[179] - 贷款损失准备金覆盖率从279%下降至201%，反映信贷风险上升[179] - 2025年第二季度所得税收益7.29亿美元，含7.74亿美元税务审计结算收益[211] 客户和运营指标 - 借记卡和信用卡销售额增长7%；活跃移动客户增长8%[37] - 投资银行费用同比增长7%，环比增长12%；以8.9%的市场份额排名全球投资银行费用第一[37] - 市场收入增长15%，其中固定收益市场增长14%，股票市场增长15%[37] - 资产管理部门管理规模达4.3万亿美元，增长18%[37] - 活跃移动客户数达5989.8万户，同比增长8%[150] - 借记卡和信用卡销售额达9359亿美元（六个月），同比增长7%[150] - 客户投资资产达11550亿美元，同比增长14%[150] - 抵押贷款发起总量达229亿美元（六个月），同比增长32%[150] - 信用卡净收益率达10.17%（六个月），同比提升50个基点[150] - 汽车租赁资产平均达152亿美元（季度），同比增长42%[150] - 总支付交易量达3.4万亿美元（六个月），同比增长10%[150] - 全球并购业务市场份额达9.3%保持行业第二，美国市场股权承销以16.4%份额稳居第一[182] - 托管资产(AUC)总额在2025年6月末达到3.8万亿美元，同比增长12%[189][191] - 客户存款及其他第三方负债平均余额在2025年第二季度为1.09万亿美元，同比增长16%[189][191] - 保留贷款总额在2025年6月末达到5261.74亿美元，同比增长11%[191] - 客户资产管理规模达6.4万亿美元，同比增长19%[203][204] - 资产管理规模达4.3万亿美元，同比增长18%[203][204] - 员工总数49,662人，同比增长4%[210] 一次性项目和非经常性项目 - 2024年第二季度确认与Visa股票相关的净收益79亿美元[211] - 2024年第二季度向摩根大通基金会捐赠价值10亿美元的Visa股票[212]