收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度净收入为969.5万美元，同比增长26.4%[12][14] - 2025年上半年净收入为4311.1万美元，同比增长50.2%[12][14] - 2025年上半年净收入为4311.1万美元，同比增长50.2%（2024年同期为2869.7万美元）[24] - 2025年第二季度每股基本收益为0.15美元，同比增长36.4%[12] - 2025年上半年每股基本收益为0.64美元，同比增长48.8%[12] - 2025年上半年基本每股收益为0.64美元，较2024年同期的0.43美元增长48.8%[35] - 2025年第二季度净利润为969万美元，同比增长26.4%（2024年同期为767万美元）[90] - 2025年上半年净利润为4310万美元，同比增长1440万美元，稀释每股收益为0.64美元[120] 合同收入 - 2025年第二季度合同收入为1.9376亿美元，同比增长13.9%[12] - 2025年上半年合同收入为4.3662亿美元，同比增长18.4%[12] - 公司2025年第二季度总收入为1.937亿美元，同比增长13.9%（2024年同期为1.701亿美元）[81] - 2025年第二季度总收入为1.937亿美元，同比增长14%，上半年总收入为4.366亿美元，同比增长18%[110] 成本和费用 - 2025年上半年合同直接成本为2.460亿美元，占收入56.3%，同比上升12.5%[90] - 2025年上半年利息支出为1612.9万美元，较2024年同期的1380.3万美元增长16.8%[24] - 2025年上半年净利息支出为870万美元，同比增加60万美元[117] - 2025年上半年摊销920万美元前期建设成本，较2024年同期840万美元增长9.5%[81] - 2025年上半年股权激励补偿费用为530万美元，2024年同期为260万美元[78] 现金流和资本支出 - 2025年上半年经营活动产生的现金流为1.1777亿美元，较2024年同期的5680.9万美元增长107.3%[24] - 2025年上半年资本支出为8183.9万美元，较2024年同期的6426.3万美元增长27.3%[24] - 2025年上半年运营现金流为1.178亿美元，同比增加6100万美元[133] - 2025年资本支出预计在1.4亿至1.6亿美元之间，包括新造船计划和维护资本支出[136] 债务和借款 - 长期债务从2024年底的4.4822亿美元降至2025年6月的4.1962亿美元[10] - 公司于2024年4月签订1.5亿美元第二留置权信贷协议，其中1亿美元已提取，净融资额约8870万美元[39][40] - 公司在2025年6月30日和2024年12月31日的第二留置权信贷协议借款均为1亿美元，加权平均利率为12.07%（不含利率互换影响）[46] - ABL信贷协议修改后，公司可获得最高2亿美元的信用证额度，并根据季度平均未使用额度调整适用保证金（如国内利率贷款保证金范围为1.25%-1.75%，SOFR利率贷款为2.25%-2.75%）[47][48] - 2025年5月2日ABL第二次修订将循环信贷额度从3亿美元增至3.3亿美元，产生60万美元债务发行成本[49] - 截至2025年6月30日，公司在ABL信贷协议下的可用额度为2.683亿美元，受限于40万美元的借款限制[55] - 公司2029年到期的5.25%优先票据规模为3.25亿美元，由全资国内子公司提供无条件连带担保[57][58] - 2025年6月30日公司整体借款加权平均利率（含利率互换调整后）为6.80%[59] - ABL信贷协议包含绿色贷款选项，利率比标准利率低0.05%，但需用于可再生能源项目且限额3500万美元[52][48] - 第二留置权贷款预付条款：关闭日后19-30个月预付需支付103%本金，31-42个月预付需支付101%本金[41] 业务线表现 - 公司2025年第二季度的收入按工作类型分为：资本10.567亿美元，海岸保护6.5227亿美元，维护2.2854亿美元[80] - 资本疏浚收入在2025年第二季度为1.057亿美元，同比增长49%，上半年为1.965亿美元，同比增长40%[111] - 海岸保护收入在2025年第二季度为6520万美元，同比下降7%，但上半年为1.858亿美元，同比增长39%[112] - 维护疏浚收入在2025年第二季度为2290万美元，同比下降22%，上半年为5430万美元，同比下降42%[113] - 联邦政府收入同比下降23.4%至9094万美元（2024年同期为1.187亿美元），私营部门收入同比激增173%至8170万美元[81] - 联邦政府收入占比从三年平均65%降至2025年上半年的52%，主要因私营收入增长[99] 资产和负债 - 公司总资产从2024年底的12.551亿美元降至2025年6月的12.4165亿美元[10] - 现金及现金等价物从2024年底的1021.6万美元大幅减少至2025年6月的292.5万美元[10] - 2025年6月30日现金及等价物余额为292.5万美元，较2024年底的1021.6万美元下降71.4%[24] - 截至2025年6月30日，应收账款净额为1.111亿美元，较2024年底1.180亿美元下降5.9%[81] - 未完工合同成本与收益超出账单金额为4707万美元，较2024年底5372万美元下降12.4%[81] - 截至2025年6月30日，公司财产和设备净值为7.5792亿美元，较2024年底的7.0325亿美元增长7.8%[37] 合同和积压 - 公司截至2025年6月30日的疏浚合同剩余履约义务为9.604亿美元，另有2.154亿美元的国内低标待正式授予[79] - 公司持有13亿美元未到期履约保证金，相关疏浚项目待完成收入为6.519亿美元[82] - 截至2025年6月30日，公司合同积压金额为10.1亿美元，不包括2.154亿美元待决国内投标和1450万美元待决海上能源合同[122][127] - 2025年第二季度国内疏浚投标市场为1.975亿美元，同比下降5.835亿美元，公司中标率为14%[126] 管理层讨论和指引 - 公司预计未来12个月内现金及现金等价物、运营现金流和循环信贷额度将足以支持运营、资本支出和债务偿还[139] - 2025年6月30日披露控制与程序经评估有效，未报告重大缺陷[142][143] - 2025年6月30日市场风险状况与2024年12月31日相比无重大变化[141] - 2025年第二季度内部财务控制未发生重大变更[144] 股票回购和高管交易 - 公司2025年第二季度回购了价值842.3万美元的普通股[21] - 公司于2025年3月启动5000万美元股票回购计划，截至6月30日已回购131.2万股，金额1160万美元[29] - 2025年第二季度股票回购计划累计回购960,253股，均价8.77美元/股，剩余授权回购额度3840.6万美元[148] - 2025年3月14日批准的股票回购计划总授权金额为5000万美元，有效期至2026年3月14日[148] - 首席财务官Scott Kornblau于2025年5月9日通过10b5-1交易计划拟出售最多59,805股普通股[152] 其他重要内容 - 公司当前未决法律诉讼不构成重大财务影响，已计提364万美元信贷损失准备[85][81] - 公司在2025年第二季度开始对2艘挖泥船进行定期监管干船坞检查，并在同期完成了第一季度开始的另外2艘挖泥船的检查，与2024年同期相比，开始和完成的检查数量相同[100] - 公司计划在2025年对总共7艘挖泥船进行监管干船坞检查[100] - 公司的新型海底岩石安装船Acadia于2025年7月下水，预计2026年交付运营，已获得Equinor和Ørsted的海上风电岩石放置合同[102] - Acadia在2026年已确保完全利用率，并正在为2027年及以后的合同进行投标[103] - 2025年5月2日修订第二修正案及重述循环信贷与安全协议[154]